Индекс на относителната сила - RSI
Индексът на относителната сила (RSI) е импулсен индикатор, който измерва степента на последните промени в цените за оценка на свръхкуп или условия на препродажба в цената на акция или друг актив. RSI се показва като осцилатор (линейна графика, която се движи между две крайности) и може да има отчитане от 0 до 100. Индикаторът първоначално е разработен от J. Welles Wilder Jr. Технически системи за търговия.
Традиционното тълкуване и използване на RSI са, че стойностите от 70 или по-високи показват, че дадена ценна книга става свръх покупка или надценяване и може да бъде подготвена за промяна на тенденцията или коригиращо отстъпване на цената. RSI четене от 30 или по-малко показва условие за препродажба или подценяване.
Ключови заведения
- RSI е популярен осцилатор с моменти, разработен през 1978 г.
- RSI сравнява бичи и мечешки ценови импулс, начертани спрямо графиката на цената на актива.
- Сигналите се считат за прекупвани, когато индикаторът е над 70%, и препродадени, когато индикаторът е под 30%.
Формулата за RSI
Индексът на относителната якост (RSI) се изчислява с изчисление от две части, което започва със следната формула:
RSIstep one = 100− [1001 + Средна печалбаСредна загуба] RSI _ {\ текст {стъпка първа}} = 100- \ наляво [\ frac {100} {1 + \ frac {\ текст {Средно усилване}} {\ текст { Средна загуба}}} \ право] RSIstep one = 100− [1 + Средна загубаСредна печалба 100]
Средната печалба или загуба, използвана при изчисляването, е средната процентна печалба или загуба през периода на оглеждане. Формулата използва положителни стойности за средните загуби.
Стандартът е да се използват 14 периода, за да се изчисли първоначалната стойност на RSI. Например, представете си, че пазарът затвори по-високи седем от последните 14 дни със средна печалба от 1%. Останалите седем дни всички се затвориха по-ниско със средна загуба от -0, 8%. Изчислението за първата част на RSI ще изглежда като следното разширено изчисление:
55.55 = 100− [1001+ (1% 14) (0.8% 14)] 55.55 = 100- \ наляво [\ frac {100} {1 + \ frac {\ наляво (\ frac {1 \%} {14} \ дясно)} {\ наляво (\ frac {0.8 \%} {14} \ дясно)}} \ дясно] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140.8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
След като има 14 периода на наличните данни, втората част на формулата RSI може да бъде изчислена. Втората стъпка от изчислението изглажда резултатите.
RSIstep два = 100− [1001 + Предишна средна печалба ∗ 13 + Текуща печалбаСредна загуба ∗ 13 + Текуща загуба] RSI _ {\ текст {стъпка втора}} = 100- \ наляво [\ frac {100} {1 + \ frac {\ текст {Предишен среден коефициент на печалба} * 13 + \ текст {Текущ коефициент на печалба}} {\ текст {Средна средна загуба} * 13 + \ текст {Текуща загуба}}} \ дясно] RSIstep две = 100− [1 + Средна средна загуба ∗ 13 + текуща загубапрецизна средна печалба ∗ 13 + текуща печалба 100]
Изчисляване на RSI
01:29Индекс на относителната сила (RSI)
Използвайки формулите по-горе, може да се изчисли RSI, където линията RSI може да бъде очертана заедно с диаграмата на цените на актива.
RSI ще се увеличава с увеличаването на броя и размера на положителните затваряния и ще намалява с увеличаване на броя и размера на загубите. Втората част на изчислението изглажда резултата, така че RSI ще достигне само 100 или 0 при силно тенденциозен пазар.
Както можете да видите на горната диаграма, индикаторът RSI може да остане на "презакупена" територия за продължителни периоди, докато запасите са във възходящ тренд. Индикаторът може да се задържи на "препродадена" територия за дълго време, докато запасите са в низходящ тренд. Това може да бъде объркващо за новите анализатори, но научаването да се използва индикаторът в контекста на преобладаващата тенденция ще изясни тези проблеми.
Какво ви казва RSI ">
Основната тенденция на акцията или актива е важен инструмент за осигуряване на правилното разбиране на показанията на индикатора. Например, известният пазарен техник Констанс Браун, CMT, насърчава идеята, че свръхпродаденото отчитане на RSI във възходящ тренд вероятно е много по-високо от 30%, а свръх покупката на RSI по време на низходящ тренд е много по-ниска от тази 70% ниво.
Както можете да видите на следната диаграма, по време на низходящ тренд RSI ще достигне максимално ниво от 50%, а не 70%, което може да бъде използвано от инвеститорите за по-надеждно подаване на сигнал за мечешки условия. Много инвеститори ще прилагат хоризонтална тенденция, която е между 30% или 70%, когато е налице силна тенденция за по-добро идентифициране на крайности. Промяна на нивата на прекупване или препродажба, когато цената на акция или актив е в дългосрочен план, хоризонталният канал обикновено не е необходим.
Свързана концепция с използването на нивата на свръх покупка или препродажба, подходящи за тенденцията, е да се съсредоточи върху търговските сигнали и техники, които съответстват на тенденцията. С други думи, използването на бичи сигнали, когато цената е в бичи тренд, и мечешки сигнали, когато акцията е в мечешки тренд, ще помогне да се избегнат многото фалшиви аларми, които RSI може да генерира.
Пример за разлики при използване на RSI
Бичи дивергенция възниква, когато RSI създава препродадено отчитане, последвано от по-високо ниско ниво, което съответства на съответно по-ниски ниски цени. Това показва нарастващ бичи инерция и пробив над препродадената територия може да се използва за задействане на нова дълга позиция.
Мечешка дивергенция възниква, когато RSI създаде свръх покупка, последвана от по-нисък максимум, който съответства на съответните по-високи стойности на цената.
Както можете да видите на следващата графика, бичи дивергенция беше идентифицирана, когато RSI формира по-високи ниски, като цената формира по-ниски ниски. Това беше валиден сигнал, но разликите могат да бъдат редки, когато запасите са в стабилна дългосрочна тенденция. Използването на гъвкави показания за препродажба или свръх купуване ще помогне да се идентифицират по-валидни сигнали, отколкото в противен случай би било очевидно.
Пример за отхвърляне на суинг RSI
Друга техника за търговия изследва поведението на RSI, когато той се появява отново от свръхкуп или препродадена територия. Този сигнал се нарича бичи "отхвърляне на люлка" и има четири части:
- RSI попада в препродадена територия.
- RSI преминава назад над 30%.
- RSI образува още едно потапяне, без да преминава обратно в препродадена територия.
- След това RSI пробива най-новия си връх.
Както можете да видите на следната диаграма, RSI индикаторът беше препродаден, проби се през 30% и образува ниско ниво на отхвърляне, което задейства сигнала, когато отскочи по-високо. Използването на RSI по този начин е много подобно на очертаване на тенденции в ценова диаграма.
Подобно на различията, има мечешка версия на сигнала за отхвърляне на люлеенето, която прилича на огледален образ на бичия версия. Отхвърлянето на мечешки люлка също има четири части:
- RSI се издига в свръхкупена територия.
- RSI преминава обратно под 70%.
- RSI образува още едно високо, без да преминава обратно в свръхкупена територия.
- След това RSI прекъсва най-новото си ниско ниво.
Следващата диаграма илюстрира сигнала за отхвърляне на мечешки люлка. Както при повечето техники за търговия, този сигнал ще бъде най-надежден, когато съответства на преобладаващата дългосрочна тенденция. Мечешки сигнали в отрицателни тенденции е по-малко вероятно да генерират фалшива аларма.
RSI срещу MACD
Дивергенцията с подвижна средна конвергенция (MACD) е друг индикатор, който следва тенденция, която показва връзката между две средни средни стойности на цената на ценната книга. MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периодната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) от 12-периодната EMA. Резултатът от това изчисление е MACD линия. След това деветдневна EMA на MACD, наречена "сигнална линия", се начертава отгоре на MACD линия, която може да функционира като спусък за покупка и продажба на сигнали. Търговците могат да купуват ценната книга, когато MACD преминава над своята сигнална линия и продават или, накратко, гаранцията, когато MACD преминава под сигналната линия.
RSI има за цел да посочи дали даден пазар се счита за презакупен или препродаден във връзка с последните нива на цените. RSI изчислява средните печалби и загуби на цените за даден период от време; периодът по подразбиране е 14 периода със стойности, ограничени от 0 до 100.
MACD измерва връзката между две EMA, докато RSI измерва промяната на цените във връзка с последните високи и ниски цени. Тези два показателя често се използват заедно, за да предоставят на анализаторите по-пълна техническа картина на пазара.
Тези индикатори измерват инерцията на пазара, но тъй като измерват различни фактори, понякога дават противни индикации. Например, RSI може да покаже отчитане над 70 за продължителен период от време, което показва, че пазарът е прекомерно разширен спрямо страната на покупката във връзка с последните цени, докато MACD показва, че пазарът все още се увеличава в инерцията за закупуване. Всеки от индикаторите може да сигнализира за предстояща промяна в тенденцията, като покаже различие от цената (цената продължава по-висока, докато индикаторът се понижи или обратно).
Ограничения на RSI
RSI сравнява бичи и мечешки ценови импулс и показва резултатите в осцилатор, който може да бъде поставен заедно с ценова диаграма. Подобно на повечето технически индикатори, неговите сигнали са най-надеждни, когато съответстват на дългосрочната тенденция. Истинските сигнали за обръщане са рядкост и могат да бъдат трудни за отделяне от фалшиви аларми. Лъжлив положителен например би бил бичи кросоувър, последван от внезапен спад на запасите. Лъжлив негатив би бил ситуация, при която има мечешки кросоувър, но запасът се ускори внезапно нагоре.
Тъй като индикаторът показва импулс, стига импулсът на цената на актива да остане силен (нагоре или надолу), индикаторът може да остане в прекупена или препродадена територия за дълги периоди от време. Следователно RSI е най-надежден на колебателен пазар, когато цената се редува между бичи и мечешки периоди.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.