Подготовка на вашето портфолио за промяна на климата

Шестметрово покачване на морското равнище до 2100 г., потискащи летни температури, широко засушаване, все по-силни бури и катастрофални наводнения се прогнозират в мрачна, всеобхватна Национална оценка на климата, публикувана наскоро от Белия дом. Последиците за околната среда, как живеете живота си и вашите финанси се очаква да бъдат тежки и многобройни.

По-рано и по-лошо от очакваното

Вече видяхме значителни въздействия в далечните достижения на земното кълбо. А в САЩ в някои региони вече са наблюдавани повишаване на средните температури с цели три градуса. Жителите на Източния бряг наблюдават увеличено наводнение и изгубени брегове. Тексасите издържат лятото със пресъхнали езера и забрани за поливане. Сушата е по-драстична и дълготрайна. Ефектите са почти многобройни, за да се проумеят.

Например, проучвания, проведени след сушата от Тихоокеанския северозапад от 2001 г., разкриха как тежките климатични промени могат да засегнат определени отрасли. Институтът за световни ресурси установи, че пивоварната Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) е ударена особено силно. Това е продукт с 90% вода, ечемикът става оскъден и скъп поради намаленото напояване, а дори и алуминиевите кутии стават по-скъпи, тъй като хидроелектрическата мощност, необходима за увеличаване на цената на метала.

Добавете към това как изменението на климата може да удари застрахователите и ще видите пълния мащаб на ефекта.

Най-добрите залози за по-чиста енергия

Въпреки че отговорите на важния доклад за изменението на климата може да не предизвикат незабавни вълни на фондовия пазар, все по-голямо е движението към извличане от производството на изкопаеми горива в полза на алтернативно производство на енергия. Последният факт е Университетът в Станфорд, който ще разпродаде свързаните с въглищата стопанства със своите 18, 7 милиарда долара и няма да прави бъдещи преки инвестиции в компании, които се занимават с добив на въглища като основна дейност.

Но къде да отида от там? Инвестирането в проекти за възобновяема енергия отдавна се разглежда като рисковано предложение: високата капиталова инвестиция в сложна инфраструктура за вятърна, слънчева и биомаса означава, че за зелените компании разходите често надвишават печалбите.

Възобновяемите енергийни източници, от гледна точка на инвестицията, винаги са били измервани чрез строг критерий: възвръщаемостта на инвестициите се е провеждала спрямо съпоставими разходи, генерирани от традиционни енергийни източници като въглища или нефт, което остава изключително печелившо.

Растеж на възобновяеми енергийни източници в чужбина

Инвеститорите във ВЕИ трябва да гледат дълго и да хвърлят широка мрежа. Глобалният пазар на алтернативна енергия е готов да излезе на няколко места, а на други вече процъфтява. Глобалният отчет за състоянието на възобновяемите енергийни източници на Ren 21 вижда значителни възможности за растеж на възобновяемите технологии в Бразилия, Канада, Германия, Испания, Италия и Индия.

Според доклада за глобалните тенденции за инвестиции във възобновяема енергия за 2014 г. на Програмата на Обединените нации, световните инвестиции в сектора на възобновяемите енергийни източници непрекъснато нарастват от 40 милиарда долара през 2004 г. до 279 милиарда долара през 2011 г. През 2012 и 2013 г. обаче общите инвестиции намаляват с 11% и 13 %, съответно. Тези капки обаче могат да имат по-голяма връзка с повишената икономическа ефективност на фотоволтаичните системи, отколкото от липсата на интерес. Пазарът на възобновяема енергия изисква по-нюансова оценка, твърди докладът.

На фона на дългогодишните опасения, че възобновяемите енергийни източници рядко връщат високи възвращаемости на инвестициите, последните статистически данни на екологичния лидер сочат, че малко компании, които са възприели възобновяема енергия, всъщност са видели, че техните инвестиции се сриват. Дори при изравняване на печалбите, секторът на алтернативната енергия все още се представя. Зелените ETFs отбелязват обещаващи печалби през последната година при здравословна средна стойност от малко над 50%. Водещите примери включват Wheaton, основан на Ill. First Trust ISE-Revere Индекс на природен газ (NYSE Arca: FCG) и iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

Зелената революция в Китай

Тези, които се интересуват от изследването на сектора на възобновяемите енергийни източници по-далеч, биха били добре да гледат на Китай, който през 2013 г. надмина Европа в общите инвестиции за възобновяема енергия (56 милиарда долара) и сега води на света в развитието на възобновяемите ресурси. Въпреки че въглеродните емисии на страната продължават да нарастват, екологичните лидери се съмняват дали дори агресивните усилия в областта на зелената технология ще променят исторически зависимото отношение на Китай към въглищата. Дори сега Китай разчита на въглища за около 65% от енергийните си нужди.

Слънчева все още гореща

Ако желаете да скочите на пазара, слънчевата технология остава актуална област в сектора на алтернативната енергия. Съперниците на китайските производители Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) и Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) са лидери в глобалния соларен сегмент.

Сред слънчево ориентираните фондове, които са силно претеглени спрямо Китай, няколко от тях показват скорошни окуражителни възвръщаемости. ETF на пазара за слънчева енергия (NYSE: KWT) с разпределение от 19, 5% към китайските компании и Guggenheim Solar (NYSE: TAN) с 36, 9% китайски холдинги и малко над 10% в Хонконг, и двете са повече от удвоени. последните 12 месеца.

Да стоиш близо до дома

Ако искате да получите слънчева енергия, но не можете да преодолеете скорошната нестабилност на китайския пазар на ВЕИ, няма да навреди да погледнете по-близо до дома. Сред северноамериканските слънчеви тоалети, Tempe, базирана в Ariz. First First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR), която предоставя фотоволтаични слънчеви системи на международния пазар, досега имаше банерна година. Нетният доход на компанията от 112 милиона долара през първото тримесечие представлява 66% увеличение. След ядрената катастрофа във Фукушима First Solar си сътрудничи с японските технологични компании за изграждане на слънчеви електроцентрали, когато страната започна да извежда от експлоатация своите атомни електроцентрали. Японският пазар на възобновяема енергия нарасна с 80% миналата година.

Нещата се търсят и за Guelph, базираната в Онтарио Канадска слънчева компания Inc. (Nasdaq: CSIQ), която тази седмица определи прогнозите за приходи между 415 и 430 милиона долара, надхвърляйки предишните прогнози.

Долния ред

Подготовката на вашето портфолио от изменението на климата ще отнеме малко търпение и нюансиран подход. Икономиките на света не могат просто да пуснат студена пуйка на въглеводороди за една нощ. Но ангажиментът да се заменят някои традиционни инвестиции в енергия с възобновяеми енергийни източници може да бъде добра първа стъпка. Добра втора стъпка е да се обмисли кой може да загуби голям от изменението на климата и кой да се възползва, като например инфраструктурния сектор, и съответно да коригира портфолиото си.