Оразмеряване на позицията в инвестициите

Оразмеряване на позицията се отнася до броя дялове, инвестирани в дадена ценна книга от инвеститор или търговец. Размерът на сметката на инвеститора и толерантността към риска трябва да се вземат предвид при определяне на подходящия размер на позицията.

Разрушаване на размера на позицията

Оразмеряването на позицията се отнася до размера на позиция в определен портфейл или сумата в долара, с която инвеститорът ще търгува. Инвеститорите използват оразмеряване на позицията, за да определят колко единици сигурност могат да закупят, което им помага да контролират риска и да увеличат максимално възвръщаемостта.

Пример за оразмеряване на позицията

Използването на правилно оразмеряване на позицията включва три стъпки:

• Определяне на риска по сметката: Преди инвеститорът да може да използва подходящо оразмеряване на позицията за конкретна сделка, той трябва да определи риска на сметката си. Това обикновено се изразява като процент от капитала на инвеститора. По правило повечето инвеститори на дребно рискуват не повече от 2% от инвестиционния си капитал за всяка една сделка; обикновено управляващите фондове рискуват по-малко от тази сума. Например, ако инвеститорът има сметка в размер на 25 000 долара и реши да определи максималния си риск в сметката на 2%, той не може да рискува повече от 500 долара за търговия (2% х 25 000 долара). Дори ако инвеститорът загуби 10 последователни сделки подред, той е загубил само 20% от инвестиционния си капитал.
• Определяне на търговски риск: След това инвеститорът трябва да определи къде да постави поръчката си за стоп-загуба за конкретната търговия. Ако инвеститорът търгува акции, търговският риск е разстоянието в долари между планираната входна цена и цената на стоп-загубата. Например, ако инвеститор възнамерява да закупи Apple Inc. за $ 160 и да направи поръчка за стоп-загуба на $ 140, търговският риск е $ 20 на акция.
• Определяне на правилния размер на позицията: Инвеститорът вече знае, че може да рискува 500 долара за търговия и рискува 20 долара за акция. За да определи правилния размер на позицията от тази информация, инвеститорът просто трябва да раздели риска на сметката, който е 500 долара, на търговския риск, който е 20 долара. Това означава, че могат да бъдат закупени 25 акции ($ 500 / $ 20).

Оразмеряване на позицията и риск от пропуски

Инвеститорите трябва да са наясно, че дори и да използват правилно оразмеряване на позицията, те могат да загубят повече от определения лимит за риск на сметката, ако пропуските в акциите са под тяхната поръчка за стоп-загуба. Ако се очаква повишена нестабилност, например преди обявяването на печалбите на компанията, инвеститорите може да искат да намалят наполовина размера на позицията си, за да намалят риска от разлики.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение и употреба на търговския план Търговският план е систематичен метод за идентифициране и търгуване на ценни книжа, който взема предвид редица променливи, включително време, риск и целите на инвеститора. повече В съотношението риск / печалба Съотношението риск / печалба се използва от много инвеститори за сравняване на очакваната възвръщаемост на инвестицията с размера на риска, предприет за улавяне на тези възвръщаемости. Това се изчислява математически чрез разделяне на сумата, която той или тя остава да загуби, ако цената се движи в неочаквана посока. още Вземете баня Вземете баня е жаргонен термин, който се отнася до инвеститор, който е претърпял значителна загуба от инвестиция. повече Gap риск Gap риск се отнася до промяна на цената на ценната книга от едно ниво на друго, без да се търгува между тях. повече 2% правило Правилото от 2% е стратегия за управление на парите, при която инвеститорът рискува не повече от 2% от наличния капитал в една сделка. повече Определение за стоп поръчка Стоп поръчката е поръчка за покупка или продажба на ценна книга, когато цената й се увеличава след определена точка с цел ограничаване на загубите или блокиране на печалби. повече партньорски връзки