Безвъзмездно финансиране
Безвъзмездното финансиране е вид търговско кредитиране, което дава право на кредитора да изплаща само от печалбата на проекта, който заемът финансира, а не от други активи на кредитополучателя. Такива заеми обикновено са обезпечени с обезпечение.
Безвъзмезден заем, по-общо, е всеки потребителски или търговски дълг, който е обезпечен само с обезпечение. В случай на неизпълнение заемодателят не може да изземе никакви активи на кредитополучателя извън обезпечението. Ипотечният кредит обикновено е безвъзмезден заем.
[Важно: Безвъзмездните заеми и регресните заеми са обект на различно данъчно третиране в САЩ]
Разбиране на безвъзмездно финансиране
Безвъзмездното финансиране е клон на търговско кредитиране, който се характеризира с високи капиталови разходи, далечни перспективи за погасяване и несигурна възвръщаемост.
Всъщност той е подобен по своя характер и рискове за финансиране на рисков капитал. Например, да речем, че компания иска да построи нова фабрика. Кредитополучателят представя на банката подробен план за строителството и бизнес план за значително разширеното производство, което ще даде възможност на компанията да предприеме. Погасяването може да се извърши само когато фабриката работи и работи само с печалбите от това производство.
Заемателят се съгласява с условия, които не включват достъп до някой от активите на кредитополучателя извън договореното обезпечение, дори ако те не изпълняват заемите си. Плащанията ще се извършват само когато и ако финансираните проекти генерират приходи. Ако даден проект не доведе до приходи, заемодателят не получава плащане по дълга. След като обезпечението бъде конфискувано, банката не може да продължи след кредитополучателите с надеждата да възстанови всички останали загуби.
Сравнете това с по-конвенционалния заем, при който кредитополучателят трябва да започне да изплаща незабавно и на вноски всеки месец след това. Не е изненадващо, че лихвените проценти обикновено са по-високи при безвъзмездни заеми, за да компенсират повишения риск. Изисква се и съществено обезпечение.
Некредитните заеми често се използват за финансиране на предприятия за търговски недвижими имоти и други проекти, които изискват дълго време за приключване. В случай на недвижими имоти, земята предоставя обезпечението за заема. Те се използват и във финансовата индустрия, като ценни книжа се използват като обезпечение.
Специални съображения за безвъзмездни заеми
Безвъзмездни заеми и регресни заеми са обект на различно данъчно третиране в САЩ. Безкрайните заеми се считат за изплатени изцяло след изземване на основния актив, независимо от цената, на която се продава актива.
В случай на регресен дълг, ако финансовата институция прощава част от дълга, след като свързаният актив бъде иззет и продаден, простената сума може да се третира като обикновен доход, който длъжникът трябва да отчете на Службата за вътрешни приходи.
Ключови заведения
- Безвъзмездното финансиране дава право на кредитора да изплаща само от печалбите на проекта, който заемът финансира.
- Никакви други активи на кредитополучателя не могат да бъдат иззети за възстановяване на заема.
- Финансирането без рекурс обикновено изисква значително обезпечение и по-висок лихвен процент.