Търговец на шум
Какво е търговец с шумТърговецът с шум обикновено е термин, използван за описване на инвеститорите, които вземат решения относно сделки за покупка и продажба без подкрепата на професионални съвети или напреднал фундаментален анализ. Търговията от търговци на шум обикновено е импулсивна и се основава на ирационално разточителство, страх или алчност. Тези инвеститори обикновено следват тенденциите и прекалено реагират на добри и лоши новини.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Шум търговец
Търговците на шум допринасят значително за дните за търговия с голям обем. Тази категория търговци обхваща непрофесионални инвеститори и може да включва и технически анализатори. Като цяло търговците на шум могат да прекаляват с цените на ценните книжа в бичи търговски периоди и да понижат цената на ценните книжа при мечешка търговия. За основните инвеститори тези влияния могат да бъдат известни като рискове от търговеца на шум. (Вижте също: Търговци на шум)
Технически анализатори
Техническите анализатори могат да се считат за търговци на шум, тъй като техните търговски стратегии обикновено не са свързани с основите на компанията. Тези търговци могат да формират значителна част от обема на търговията на пазара. Активните технически анализатори и търговците на пълен работен ден правят сделки през целия търговски ден въз основа на показатели за ценови действия и модели, които се извличат от дневните графики на ценови серии. Тъй като те допринасят за голям обем ежедневни сделки, техните поръчки могат да повлияят съществено върху цената на акциите или положително, или отрицателно. В някои ситуации техните сделки могат да следват настроенията на професионалните инвеститори, докато в много случаи не са, което може да повлияе неблагоприятно върху цените за други участници на пазара.
Индикатори за обем
За да се борят с някои от ирационалните и възмутителни ефекти върху цените на сигурността от търговците на шум, инвеститорите могат да изберат редовно да следват движението на индекса на положителния обем (PVI) и индекса на отрицателния обем (NVI). Тези индекси за първи път са разработени през 30-те години и стават популярни през 70-те години.
Индексите за положителни и отрицателни обеми могат да помогнат на инвеститора да разбере дали движението на цените на пазара се основава в голяма степен на обема. Индексите за положителния и отрицателния обем се изчисляват с променливи на движението на цените, които зависят от ежедневната промяна в обема.
Индекс на положителния обем:
Ако текущият обем е по-голям от обема за предходния ден, PVI = Предишен PVI + {[(днешната цена на затваряне-вчерашната цена на затваряне / вчерашната цена на затваряне)] x Предишен PVI}. Ако текущият обем е по-нисък от обема за предходния ден, PVI е непроменен.
Индекс на отрицателния обем:
Ако текущият обем е по-малък от обема за предходния ден, NVI = Предишен NVI + {[(днешната цена на затваряне-вчерашната цена на затваряне / вчерашната цена на затваряне)] x Предишен NVI}. Ако текущият обем е по-голям от обема за предходния ден, NVI е непроменен.
Много инвеститори смятат, че индексът на отрицателния обем е най-добрият показател за ценовите тенденции, тъй като по принцип е склонен да разчита на ценовите влияния, причинени от професионални и институционални инвеститори. Обратно, индексът на положителния обем също може да бъде полезен показател за установяване дали цените са силно повлияни от търговците на шум, тъй като те често са по-голям фактор по време на периоди на търговия с голям обем.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.