Търговската война може да сложи край на транспортния бик пазар

Dow Jones Transportation Average се обърна при съпротива от четири месеца във вторник, след като администрацията на Тръмп обърна предавките и направи следващата стъпка в налагането на тарифите за китайските стоки. Продажбата отразява нарастващото безпокойство от прекъсванията на веригата на доставки, които биха могли да сложат край на многогодишния биков пазар, като същевременно сигнализира за закъснял отговор на провала на преговорите по НАФТА и заплахата да се наложат 25% тарифи на вносни автомобили.

Транспортният сектор трябва да се превърне по-високо, ако последните ходове са прости тактики за водене на преговори, които пораждат компромиси и съгласие през следващите седмици. Ако обаче е вярно обратното, компонентите от най-горния сектор могат да паднат от 15% до 25% за няколко сесии, генерирайки агресивна печалба от къса продажба. По-важното е, че спадът ще доведе до нива през февруари, като постави началото на междинен низходящ тренд, който може да продължи месеци или повече.

Железопътните пътища и камионите изглеждат като топ кандидати за кратка продажба, ако NAFTA бъде оставена настрана, тъй като тези отрасли работят на нула в битката за глобализацията и вносните стоки, особено в Северна Америка. Междувременно авиокомпаниите и компаниите за опаковане биха могли да вземат най-големите удари, ако избухне мащабна търговско война между САЩ и Китай, като по-ниските обеми и празните места намаляват приходите. (Вижте също: Как да анализираме транспортната индустрия .)

Средният фонд ETF (IYT) за iShares Dow Jones достигна 168 долара през 2014 г. след многогодишен възход и се продаде до двегодишно дъно на $ 115 през януари 2016 г. Той отскочи до съпротива след президентските избори и отпадна в плитък нарастващ канал, който избухна в посока нагоре през декември 2017 г. Фондът публикува най-висок период от $ 206, 73 само шест седмици по-късно и се разпродаде, подскачайки в обхват и 200-дневна експоненциална подвижна средна (EMA) поддръжка близо 180 долара.

Два допълнителни теста в подкрепа намериха желаещи купувачи, докато три рали вълни не успяха да пробият хоризонтално съпротивление над 195 долара. Фондът се обърна на това ниво за четвърти път във вторник след седемдневен тест, излагайки още една разпродажба, за да обхване подкрепа. Балансовият обем (OBV) се е влошил от средата на април, което сочи свиващо се предлагане на купувачи, като същевременно излага срив, който може да достигне 160-те долара. (За повече информация вижте: Съвети за търговия със Dow Jones Transport Average .)

Канзас Сити Южен (KSU) работи по основните железопътни маршрути север-юг и има най-много да загуби, ако NAFTA тръгне с корем нагоре или търговските бариери повишат цената на произведените от Мексико части. Акцията достигна петгодишен минимум в края на икономическия срив на миналото десетилетие и се превърна рязко по-високо, като влезе в мощен възходящ тренд, който достигна малко над $ 125 през 2013 г. Тестът за 2014 г. на това ниво привлече агресивни продавачи, докато последващият спад завърши двойна горна разбивка през 2015 г.

Купувачите се завърнаха през 2016 г., след като акциите отчетоха тригодишно дъно, генерирайки две рали вълни, които спряха на нивото на корекция на разпродажбата на Фибоначи .786 през ноември 2017 г. Два опита за пробив са неуспешни от това време, с тесни странични действия, генериращи холдинг модел, докато политиците решават световната търговска политика. Нарушаването на майския минимум на 104, 43 долара ще даде сигнал за предварителна продажба при този сценарий, докато прекъсването на годишната поддръжка от $ 99 ще завърши сериозна повреда, която може да достигне горните 70 долара.

[ Вижте глава 6 от курса за технически анализ в Академията за инвестиции, за да научите повече за използването на нивата на корекция на Фибоначи за установяване на вашата търговска стратегия ]

Акциите на American Airlines Group Inc. (AAL) спряха в рамките на седем точки от максимума през 2007 г. при ниските 60-те долара през 2015 г. и бяха продадени до двегодишно дъно през юни 2016 г. Последващият възходящ тренд се насочи към нарастващ канал през декември 2016 г. Най-накрая достигайки резистентност през 2015 г. през януари 2018 г. Тя се продаде на поддръжката на канали през април и се прекъсна, като също така прекъсна подкрепата на 200-дневната EMA. Разпродажбата приключи близо до минимума през 2017 г. няколко седмици по-късно, което доведе до отскачане на мечешко знаме, което вече достигна 50-дневна устойчивост на EMA. Разбиването на знамето ще задейства мечешки сигнали за продължаване, като повишава шансовете за спад, който запълва разликата от юли 2016 г. между 31, 50 и 33 долара. (За повече информация вижте: Основни финансови съотношения за анализ на авиокомпаниите .)

Долния ред

Транспортите са изпаднали в схеми на държане, които биха могли да генерират печеливши къси продажби, ако администрацията на Тръмп последва заплахи за прекратяване на NAFTA и налагане на китайски тарифи. (За допълнително четене, вижте: Основите на тарифите и търговските бариери .)