Подвижна средна, Претеглена средна подвижна и Експоненциална подвижна средна

Подвижните средни стойности са предпочитани инструменти на активните търговци за измерване на инерцията. Основната разлика между обикновена подвижна средна, претеглена подвижна средна и експоненциална подвижна средна е формулата, използвана за създаване на средната.

Обикновена подвижна средна

Простата подвижна средна (SMA) е била преобладаваща преди появата на компютрите, защото е лесно да се изчисли. Днешната мощност на обработка улесни измерването на други видове подвижни средни и технически показатели. Подвижната средна стойност се изчислява от средните цени на затваряне за определен период. Подвижната средна стойност обикновено използва дневни цени за затваряне, но може да бъде изчислена и за други времеви рамки. Могат да се използват и други данни за цените като началната цена или средната цена. В края на новия ценови период тези данни се добавят към изчислението, докато най-старите данни за цените в серията са елиминирани.

За обикновена подвижна средна формула формулата е сумата от точките от данни за даден период, разделена на броя на периодите. Например, цените за затваряне на Apple Inc (AAPL) от 20 до 26 юни 2014 г. бяха следните:

Петмесечна подвижна средна стойност въз основа на цените по-горе се изчислява по следната формула:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 навсякъде: Pn = Цена за период от време \ започва {подравнен} & \ текст {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {където:} \\ & P_n = \ текст {Цена за период}} \\ \ край {подравнен} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5, където: Pn = Цена за период от време

или:

90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.915 = 90.656 \ започнете {подравнени} & \ frac {90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.91} ​​{5} = 90.656 \\ \ край {подравнен} 590.90 + 90.36 + 90.28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Уравнението по-горе показва, че средната цена за изброения период е 90, 66 долара. Използването на движещи се средни стойности е ефективен метод за премахване на силни колебания в цените. Основното ограничение е, че точките от данни от по-стари данни не се претеглят по различен начин от точките от данни в началото на набора от данни. Именно тук влизат в действие претеглените подвижни средни стойности.

Подвижна средна

Претеглена подвижна средна

Претеглените подвижни средни стойности придават по-голяма тежест на по-актуалните точки от данни, тъй като те са по-подходящи от точките от данни в далечното минало. Сумата от теглото трябва да добави до 1 (или 100 процента). В случая на простата подвижна средна тежест се разпределя еднакво, поради което те не са показани в таблицата по-горе.

Например:

Среднопретеглената стойност се изчислява чрез умножаване на дадената цена на свързаното с нея тегло и сумиране на стойностите. Формулата за WMA е следната:

WMA = Цена1 × n + Цена2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2де: n = Период на време \ започне {подравнен} & \ текст {WMA} = \ frac {\ текст {Цена} _1 \ пъти n + \ текст {Цена} _2 \ пъти (n - 1) + \ cdots \ текст {Цена} _n} {\ frac {n \ пъти (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { където:} \\ & n = \ текст {период от време} \\ \ край {подравнен} WMA = 2n × (n + 1) Цена1 × n + Цена2 × (n − 1) + ⋯ Цена, където : n = Период от време

Знаменателят на WMA е сумата от броя на ценовите периоди като триъгълно число. В примера от таблицата по-горе, средно претеглената петдневна подвижна средна стойност би била 90, 62 долара:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = 90, 62 $ \ започнете {подравнени} (90, 90 \ пъти \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90.36 \ пъти \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90.28 \ пъти \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90.83 \ пъти \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90.91 \ пъти \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90.62 \\ \ край {подравнен} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 долара

В този пример, скорошната точка от данни получи най-голяма тежест от произволни 15 точки. Можете да претегляте стойностите от всяка стойност, която сметнете за добре. По-ниската стойност от средно претеглената стойност спрямо обикновената средна предполага, че напоследък натискът върху продажбите може да бъде по-значителен, отколкото някои търговци предвиждат. За повечето търговци най-популярният избор при използване на претеглени подвижни средни стойности е да се използва по-голяма тежест за последните стойности. (За повече информация вижте: Преместване на средно ръководство. )

Експоненциални движещи се средни стойности

Експоненциалните движещи се средни стойности (EMA) също се претеглят към най-новите цени, но степента на намаление между една цена и нейната предходна цена не е постоянна. Разликата в намалението е експоненциална. Вместо това, че всяка предходна тежест е с 1.0 по-малка от теглото пред нея, може да има разлика между тежестите на първите два периода от 1, 0, разлика от 1, 2 за двата периода след тези периоди и т.н. Формулата за EMA е

EMA = Цена × k + SMAy × (1 − k), където: t = Todayk = 2 Брой дни в период + 1SMA = Обикновено движеща се средна цена на затваряне за броя на дните в периодиката = Вчера \ начало {подравнено} & \ текст {EMA} = \ текст {Цена} _t \ пъти k + \ текст {SMA} _y \ пъти (1 - k) \\ & \ textbf {където:} \\ & t = \ текст {Днес} \\ & k = \ frac {2} {\ текст {Брой дни в периода} + 1} \\ & \ текст {SMA} = \ текст {Проста подвижна средна цена на затваряне} \\ & \ текст {за броя дни период} \\ & y = \ текст {Вчера} \\ \ край {подравнен} EMA = Цена × k + SMAy × (1 − k), където: t = Todayk = Брой дни в период + 12 SMA = Simple Moving Average за цена на затваряне за броя дни в периода = Вчера

Изчисляването на ЕМА включва три стъпки. Първата стъпка е да се определи SMA за периода, който е първата точка от данни във формулата на EMA. След това се изчислява умножител, като се вземат 2, разделени на броя периоди плюс 1. Последната стъпка е да вземете цената на затваряне минус EMA за предходния ден, умножаваща множителя плюс EMA за предходния ден. (За свързаното четене вижте: Как се изчислява формулата на експоненциално подвижна средна (EMA)? )

Коя подвижна средна е по-ефективна?

Тъй като експоненциално движещата се средна стойност (EMA) използва експоненциално претегления множител, за да придаде повече тегло на последните цени, някои смятат, че това е по-добър показател за тенденция в сравнение с WMA или SMA. Някои смятат, че EMA е по-отзивчив към промените в тенденциите. От друга страна, по-основното изглаждане, осигурено от SMA, може да го направи по-ефективно за намиране на прости зони за подкрепа и съпротива на диаграма. Като цяло, движещите се средни данни за цените, които в противен случай могат да бъдат визуално шумни.

Функциите на EMA и WMA са подобни, те разчитат по-силно на най-новите цени и поставят по-малко стойност на по-старите цени. Търговците използват тези EMA и WMA над SMAs, ако се притесняват, че ефектите на изоставането в данните могат да намалят отзивчивостта на индикатора за подвижна средна стойност.

Всички движещи се средни стойности имат значителен недостатък по това, че те изостават. Тъй като подвижните средни стойности се основават на предходни данни, те претърпяват забавяне, преди да отразят промяна в тенденцията. Цената на акциите може рязко да се движи, преди средната стойност да покаже тенденция. По-късата подвижна средна стойност страда от по-малко изоставане от по-дългата подвижна средна.

Все пак това изоставане е полезно за определени технически показатели, известни като средно напречни кросоувъри. Техническият индикатор, известен като кръст на смъртта, се появява, когато 50-дневната SMA преминава под 200-дневната SMA и се счита за мечешки сигнал. Обратен индикатор, известен като златния кръст, се създава, когато 50-дневната SMA преминава над 200-дневната SMA и се счита за бичия сигнал. (За свързаното четене вижте: Как да използвате подвижна средна стойност за закупуване на запаси .)