Най-достъпният начин за закупуване на злато: физическо злато или ETFs?

Златото - оценено като валута, стока и инвестиция от хиляди години - е популярно сред днешните инвеститори, защото може да се използва като хеджиране срещу девалвация на валутата, инфлация или дефлация и поради способността си да предоставя „сигурно убежище“ по време на икономическа несигурност. Пазарът на злато е силно ликвиден и има редица начини, по които инвеститорите могат да получат експозиция на този благороден метал, включително държане на физическо злато (т.е. златни монети и щанги) и борсово търгувани фондове (ETFs).

Физическо злато
Физическото злато осигурява най-прякото излагане на злато. Златото в насипна форма се нарича кюлчета и може да се хвърля в барове или сечени в монети. Стойността на златните кюлчета се основава на неговата маса и чистота, а не на парична номинална стойност. Дори ако златна монета е емитирана с парична номинална стойност, нейната пазарна стойност е обвързана със стойността на нейното фино златно съдържание.

Инвеститорите могат да купуват физическо злато от правителствени монетните дворове, частни монетните дворове, търговци на скъпоценни метали и бижутери. Тъй като различните продавачи могат да предложат точно една и съща стока на различни цени, важно е да направите своите изследвания, за да намерите най-добрата оферта. Когато купувате физическо злато, трябва да платите пълната цена.

Физическото притежание на злато включва редица разходи, включително разходи за съхранение и застраховка, както и таксите за транзакциите и надценките, свързани с покупката и продажбата на стоката. Също така може да има такси за обработка и малки партидни такси за инвеститорите, които правят малки покупки. Докато колективно тези разходи може да не повлияят значително на някой, който иска да инвестира малка част от портфейла си в злато, разходите могат да станат прекомерни за инвеститорите, които искат да получат по-голяма експозиция.

Златни ETFs
За разлика от физическото злато, ETFs могат да бъдат закупени на марж, което означава, че инвеститорите предплащат само процент от стойността на инвестицията. ETFs позволяват на инвеститорите да имат достъп до злато, като същевременно избягват разходите и неудобствата от надценките, разходите за съхранение и рисковете за сигурността на физическото злато. Инвеститорът ще губи процент от стойността на своята инвестиция всяка година спрямо съотношението на разходите на фонда. Коефициентът на разходите е повтарящата се годишна такса, начислена от средства за покриване на разходите за управление и административните разходи. Най-големият златен ETF - SPDR Gold Shares ETF - например, има разход от 0, 40%. Това означава, че инвеститор ще плаща 80 долара годишно такси за инвестиция от 20 000 долара.

Инвеститорите също ще плащат комисионна за покупка и продажба на ETF. Докато повечето онлайн комисиони работят под $ 10, комисионите наистина могат да се добавят, ако сте активен търговец. Освен това брокерите обикновено таксуват по-висока комисионна, която може да надвишава 25 долара на търговия за сделки, подпомагани от брокери, автоматизирани телефонни поръчки и специални видове поръчки.

За да се справят с притесненията на инвеститорите по отношение на комисионите на ETF, някои брокери сега предлагат без комисионна онлайн търговия за определен набор от ETF. Например можете да търгувате безплатно ETF Securities Physical Swiss акции на злато ETF (NYSEArca: SGOL) в платформата Schwab ETF OneSource. Към писането обаче само два брокерa предлагат без комисионна търговия с всякакви златни ETF - SGOL на Schwab и 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) на Interactive Brokers.

Днес се предлагат повече от дузина специфични за златото продукти, търгувани за борса, включително обратни и задействани ETFs. Имайте предвид, че не притежавате никакво физическо злато, дори ако инвестирате във физически подкрепен ETF: не можете да изкупите или продадете акции в замяна на злато.

Ето петте най-достъпни златни средства по съотношение на разходите:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust е проектиран да отговаря най-общо на ежедневното движение на цените на златните кюлчета, а акциите са подкрепени от физическо злато. Фондът е подкрепен от физическо злато, съхранявано в трезори в Торонто, Ню Йорк и Лондон. IAU, който стартира на 21 януари 2005 г., има съотношение на разходите от 0, 25% и общите нетни активи над 11 милиарда долара.

E-TRACS CMCI злато Обща възвръщаемост (NYSEArca: UBG)
Общата възвръщаемост на злато E-TRACS CMCI е предназначена да проследява ефективността на общата възвръщаемост на злато UBS Bloomberg CMCI („индекс“). Вместо да инвестира във физическо злато, този фонд инвестира в портфолио от фючърсни договори за злато. Стартирала на 1 април 2008 г. UBG има съотношение на разходите 0, 30% и общите нетни активи от 16, 30 милиона долара.

ETF Securities Физически акции от швейцарско злато
ETFS Physical Swiss Gold акции е предназначен да проследява цената на физическите златни кюлчета, а акциите са подкрепени от физическо злато, държано в доверие в Швейцария. SGOL, който стартира на 9 септември 2009 г., има съотношение на разходите 0, 39% и общите нетни активи от близо 1, 9 милиарда долара. Инвеститорите могат да търгуват SGOL с онлайн комисионни от $ 0 в платформата Schwab ETF OneSource.

Физически азиатски златни акции на ETF Securities (NYSEArca: AGOL)
Физическите азиатски златни акции са предназначени да проследят цената на физическите златни кюлчета. Златото се държи в доверие и се съхранява в Сингапур. AGOL, който стартира на 14 януари 2011 г., има съотношение на разходите 0, 39% и общи нетни активи от около 78 милиона долара.

Златни акции на SPDR (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF е проектиран така, че да спомогне за цената на златните кюлчета, а фондът притежава 100% физическо злато, държано в трезора на HSBC в Лондон. GLD, който стартира на 18 ноември 2004 г., има разход от 0, 40% и общи нетни активи над 65 милиарда долара.

Долния ред
Транзакционните разходи, свързани със златни ETF, често са по-ниски от разходите, свързани с покупката, съхранението и застраховката на физическо злато. Важно е да проучите различните разходи, такси и свързаните с тях разходи за всеки вид инвестиция, за да определите инвестицията, която е едновременно достъпна и подходяща за вашия портфейл.