Капиталов риск

Капиталовият риск е потенциалът на загуба на част или цялата инвестиция. Тя се прилага за цялата гама от активи, които не са обект на гаранция за пълна възвръщаемост на първоначалния капитал. Инвеститорите са изправени пред капиталов риск, когато инвестират в акции, неправителствени облигации, недвижими имоти, стоки и други алтернативни активи. Освен това, когато една компания инвестира в проект, тя се излага на риск, че проектът няма да доведе до бъдеща възвръщаемост, за да покрие вложения си капитал.

Разбиване на капиталовия риск

Изявленията за регистрация, които Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква за нови ценни книжа, имат неявен или изричен език, че бъдещите инвеститори ще поемат капиталов риск, купувайки ценните книжа. Постоянното подаване като формуляр 10-K напомня на инвеститорите чрез раздел „Рискови фактори“, че съществуват редица рискове, които могат да доведат до загуба на инвеститорски капитал. Фирми с по-висок рисков профил - например биотехнологичните фирми на клинична фаза - обикновено обсъждат дълго време потенциала на инвеститора да загуби капитал. 10-K на Axovant Sciences Ltd. за фискалната 2017 г. съдържа 36 страници на оповестявания за риск. (Pfizer Inc., за разлика от тях, носеше само 11 страници рискови фактори в своите 10-K за фискалната 2016 г.) Когато Axovant подаде своите 10-K на 13 юни 2017 г., акцията се затвори при $ 22, 51 за акция. В последния ден за търговия на 2017 г. акцията се затвори на ниво от $ 5.27. Изричното изявление в 10-К, че „пазарната цена на нашите обикновени акции е била и вероятно ще продължи да бъде силно променлива и може да загубите част или цялата си инвестиция“ се оказа много предсказано.

Капиталовият риск също е най-добър за планиращите проекти на компания. Капиталовите бюджети анализират предложените инвестиции в проект - например нова продуктова линия или фабрика - като моделират прогнозираните парични потоци спрямо капиталовите изисквания на проекта. Процесът на анализ на риска ще направи опит за количествено определяне на капиталовия риск чрез промяна на предположенията на модела. Никоя рационална компания няма да предприеме капиталов проект, ако моделът покаже неприемливо ниво на риск за инвестирания капитал. Трябва също така да се отбележи, че една компания може да не избере да продължи проекта, дори ако прогнозираният NPV е по-голям от нула. За да може една фирма да направи инвестиция, нейната желана скорост на препятствие трябва да бъде изчистена.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Риск Рискът има много форми, но е категоризиран като вероятност резултатът или реалната възвръщаемост на инвестицията да се различават от очаквания резултат или възвръщаемост. повече Какво представлява SEC Форма 10-Q? Научете за SEC формуляр 10-Q, изчерпателен доклад за резултатите на компанията, представен на тримесечна база от всички публични компании в SEC. повече Цена на капитала: Какво трябва да знаете Цената на капитала е необходимата възвръщаемост, от която се нуждае една компания, за да направи проект за капиталово бюджетиране, като например изграждане на нова фабрика. повече Как работи анализът на риска Анализът на риска е процес на оценка на вероятността от настъпване на неблагоприятно събитие в корпоративния, държавния или екологичния сектор. още Подаване на SEC POS AM Подаване на SEC POS AM е подаване от компании, подали заявка за регистрация в Американската комисия по ценни книжа и борси. повече SEC формуляр N-CSR SEC формуляр SEC N-CSR е формуляр, който регистрирано управляващо инвестиционно дружество попълва и подава документи в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), след изпращане на годишни и полугодишни отчети на акционерите. повече партньорски връзки