Пълното ръководство за депозитни сметки на паричния пазар

Депозитна сметка на паричния пазар (MMDA), известна още като сметка на паричния пазар (MMA), е специален вид спестовна сметка на банка или кредитен съюз с някои функции, които не се срещат в обикновените спестовни сметки. Повечето депозитни сметки на паричния пазар плащат по-висок лихвен процент от обикновените спестовни книжки и често включват привилегии за чекиране и дебитни карти. MMDAs също така се предлагат с ограничения, които ги правят по-малко гъвкави от обикновената чекова или спестовна сметка. Тази статия обхваща това, което трябва да знаете за MMDA, за да ви помогне да решите дали този тип акаунти имат смисъл за вас. (За повече информация вижте сметка на паричния пазар .)

История на депозитните сметки на паричния пазар

До началото на 80-те години правителството поставя ограничение или лимит за размера на лихвите, които банките и кредитните съюзи могат да предлагат на клиентите в спестовни сметки. Много институции предлагаха малки уреди (като тостери и ютии за вафли), заедно с други стимули, за привличане на депозити, тъй като не можеха да се конкурират, когато става дума за лихвени проценти.

Хората започнаха да влагат спестяванията си във взаимни фондове на паричния пазар, платени с по-висока лихва (MMMFs), известни също като фондове на паричния пазар (MMFs). Взаимните фондове на паричния пазар се продават от банки, брокери и дружества за взаимни фондове.

Под натиск Конгресът премина Гарн Сейнт. Закон за депозитарните институции в Germain от 1982 г., който позволява на банките и кредитните съюзи да предлагат депозитни сметки на паричния пазар, които плащат курс на „паричния пазар“, който е по-висок от предишния ограничен лихвен процент. Депозитните сметки на паричния пазар се предлагат в традиционните и онлайн банките и кредитните съюзи. Една от основните характеристики на MMDAs, освен плащането на по-високи лихви, е защитата на вашите активи.

Застраховани депозити

Депозитите и печалбите в MMDA в банка са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), независима агенция на федералното правителство. FDIC обхваща определени видове сметки, включително MMDA, до 250 000 долара на вложител на банка. Това означава, че ако имате друга застрахователна сметка в същата банка (чек, спестявания, депозит), всички те се отчитат до застрахователния лимит от $ 250 000. Съвместните сметки са застраховани за 500 000 долара.

За депозитните сметки на паричния пазар, извлечени в кредитен съюз, Националната администрация на кредитния съюз (NCUA) предоставя подобно (250 000 долара на член на кредитен съюз) застрахователно покритие. Ако искате да застраховате повече от 250 000 долара, най-добрият начин да постигнете това е да отворите MMDA в повече от една банка или кредитен съюз.

Проверете писането и дебитната карта

Много депозитни сметки на паричния пазар предлагат ограничени привилегии за чекиране и включват дебитна карта с акаунта. Това прави MMDA комбинирана спестовна и разплащателна сметка, която може да бъде полезна, ако искате да получите по-висок лихвен процент, но трябва да имате достъп до вашите средства на ограничена основа.

Ограничения на транзакциите

Регламентът на Федералния резерв D ви ограничава до шест превода и електронни плащания от всеки MMDA или спестовна сметка всеки месец. Видовете засегнати трансфери са предварително разрешени трансфери (включително защита от овърдрафт), телефонни преводи, електронни преводи, чекове или плащания с дебитна карта към трети страни, транзакции ACH и банкови преводи.

Разрешено е да извършвате неограничени преводи лично (в банката), по пощата, месинджър или на банкомат. Ако превишите броя на разрешените транзакции на месец, ще получите предупреждение от банката и може да ви бъде наложена глоба. Ако продължите, банката е длъжна да отмени привилегиите ви за прехвърляне, да ви премести в редовни проверки или да закрие вашата сметка. Можете да направите толкова депозити, колкото желаете.

Такси и минимуми на MMDA

В допълнение към ограниченията за транзакциите, депозитните сметки на паричния пазар обикновено изискват да депозирате минимална сума за създаване на сметка и изисквате да поддържате минимален баланс, за да получите максималния лихвен процент.

Много MMDAs имат месечни такси, които стартират, ако балансът ви падне под минималния. Таксите са важни, тъй като всяка наложена такса ще намали приходите ви (лихвите). Някои институции начисляват такса без значение какъв е балансът ви, а други се отказват от месечната такса, ако например правите редовен месечен директен депозит. Минималните депозити, салда и правила относно таксите варират в различните финансови институции.

Лихвени проценти

Една от първоначалните атракции на MMDAs беше фактът, че те предлагат по-висок лихвен процент от спестовните сметки. Настоящият среден за страната лихвен процент на MMDA според Bankrate е 0, 15%. Средният национален процент на спестовна сметка е 0, 09%. Най-високата налична норма на MMDA е 2, 01%, а най-високата налична в момента спестовна сметка е 1, 90%. Средно тогава MMDA продължават да превъзхождат спестовните сметки. MMDA могат да предлагат по-високи лихви, тъй като им е позволено да инвестират в депозитни сертификати (CD), държавни ценни книжа и търговски документи, които спестовните сметки не могат да направят.

Лихвите по депозитните сметки на паричния пазар (както и тези на повечето депозитни сметки) са променливи, което означава, че могат да се променят в зависимост от икономическите условия. Начинът на засилване на лихвата - например годишно, месечно или ежедневно - може да окаже значително влияние върху окончателната ви възвръщаемост, особено ако поддържате високо салдо в сметката си.

MMDAs срещу други депозитни сметки

Депозитните сметки на паричния пазар не са единствените депозитни сметки, предлагани от банки и кредитни съюзи. Други сметки могат да включват функции (или дори лихвени проценти), които ги правят конкурентни с - или превъзхождат депозитните сметки на паричния пазар.

Спестовна сметка за книжка

Редовните спестовни сметки в банки или кредитни съюзи плащат лихви точно като MMDAs, въпреки че, както бе отбелязано по-горе, лихвите, платени от MMDA, обикновено са по-високи. Някои редовни спестовни сметки предлагат малко по-висок лихвен процент, за да компенсират гъвкавостта (т.е. чек писмено), предлагана от MMDAs.

Както спестовните сметки, така и MMDA са застраховани с FDIC или NCUA. И двете ви позволяват да правите толкова депозити, колкото искате всеки месец, и двата ви ограничават до шест превода на Регламент за Федералния резерв D. За разлика от MMDAs, обикновените спестовни сметки обикновено нямат изискване за първоначален депозит или минимално салдо. (За повече информация вж. Сметка за пенсиониране на паричния пазар .)

Спестовна сметка с висока доходност

Банките и кредитните съюзи също предлагат спестовни сметки с висока доходност и, в зависимост от институцията, предлаганата лихва може да бъде по-висока, отколкото можете да получите с MMDA на тази банка. Подобно на MMDA, спестовните сметки с висока доходност са застраховани от FDIC или NCUA и може да изискват по-висок първоначален депозит, минимални такси за салдо и поддръжка или неустойки, ако паднете под необходимия минимум.

Редовна проверка на акаунта

Проверката на акаунти има едно голямо предимство пред MMDAs - неограничени транзакции (чекове, теглене на банкомати, банкови преводи и т.н.). Те също са застраховани от FDIC или NCUA. Това прави проверяващите сметки идеални за ежедневни финансови транзакции, като писане на чекове, електронно плащане на сметки и достъп до пари в брой чрез банкомат. Основната слабост на редовните проверки на сметки е, че те предлагат много ниска (често нулева) лихва.

Проверка с висок доходност / висок интерес

Този тип проверка на сметка - като високодоходни спестявания - предлага лихви, които се конкурират и понякога надвишават тези, открити при депозитните сметки на паричния пазар. Както при MMDAs, тези видове сметки идват с изискване за поддържане на минимален дневен баланс и неустойка или такса за падане под тази сума. Сметките за проверка с висока доходност също често имат ограничение - например 5000 долара - над което висок лихвен процент не се прилага.

Някои висококачествени сметки за проверка изискват да правите минимален брой дебитни транзакции всеки месец. Всички тези условия могат да направят поддържането на сметката с висока доходност за отнемане на време. В други отношения проверката с висока доходност е като редовна проверка, с неограничен брой чекове, дебитна карта, достъп до банкомат и застраховка FDIC или NCUA.

Награди за проверка на сметка

Този тип проверка на акаунт може да предложи впечатляващ бонус при регистрация и други награди, като висока доходност, възстановяване на такси за банкомат, връщане на мили в мили или връщане на пари в брой. Предпочитанията са като тези с високопроизводителна проверка: високи такси, освен ако не поддържате минимален дневен баланс, необходим минимален брой транзакции с дебитни карти на месец, задължителни месечни директни депозити и други, в зависимост от институцията. В противен случай, функциите за проверка на награди като обикновена разплащателна сметка, както е отбелязано по-горе, включително застраховка FDIC или NCUA.

MMDAs срещу сертификати на депозити

CD е временна спестовна сметка. В замяна на фиксиран лихвен процент, който може да бъде по-висок, отколкото бихте получили от обикновена спестовна сметка или MMDA, вие се съгласявате да депозирате определена сума за определен срок - три, шест, девет или 12 месеца или няколко години до 10. Лихвата за вашия CD се събира ежедневно, седмично, месечно или годишно, в съответствие с условията на споразумението ви с банката или кредитния съюз.

Ако задържите парите на място до падежа на компактдиска, ще получите максималната сума на лихвата и обединението. Ако изтеглите парите си (или част от тях) рано, плащате неустойка, обикновено под формата на загубена лихва. Някои CD (известни като течни CD) не ви санкционират за предсрочно оттегляне на главница или лихва или и двете, но плащат по-ниска лихва. CD са застраховани от FDIC или NCUA, но обикновено не предлагат възможност за писане на чекове, теглене на средства с дебитна карта или добавяне към салдото след закупуване на компактдиска. (За повече информация вж. Сметки или компактдискове на паричния пазар: коя инвестиционна сметка е по-добра?)

MMDAs срещу взаимни фондове

Депозитните сметки на паричния пазар понякога се бъркат с взаимните фондове на паричния пазар. Докато и двете се считат за добри места за временно паркиране на пари, тъй като инвестират в безопасни краткосрочни превозни средства като компактдискове, държавни ценни книжа и търговски документи, те са различни по други начини. (За повече информация вижте Въведение в взаимните фондове на паричния пазар .)

Тип на профила

Депозитните сметки на паричния пазар са спестовни сметки, предлагани от банки и кредитни съюзи. Взаимните фондове на паричния пазар са отворени взаимни фондове, продавани от посреднически посредници, инвестиционни компании и банки.

Застраховка

Депозитните сметки на паричния пазар са застраховани от FDIC или NCUA до $ 250 000 на депозитар на институция. Взаимните фондове на паричния пазар не са застраховани от правителството - дори да вземете такъв в банка.

ликвидност

Както депозитните сметки на паричния пазар, така и взаимните фондове на паричния пазар предлагат бърз достъп до вашите средства. Депозитните сметки на паричния пазар имат ограничението, регулирано от правителството за шест транзакции на месец, което взаимните фондове на паричния пазар нямат. Отделните банки и брокерските посредници обаче могат да поставят лимити за това колко често можете да осребрите акции от вашия взаимен фонд на паричния пазар или да пишете чекове. (Вижте „Такси“ и „Ликвидни такси и порти“ По-долу).

Дивидент Vs. интерес

Дивидентите (доходността), произведени от взаимните фондове на паричния пазар, обикновено са малко по-високи от лихвите, спечелени по депозитни сметки на паричния пазар. Въпреки това, възвръщаемостта на двете варира в зависимост от резултатите от основните инвестиции и нито една от двете обикновено не е в крак с инфлацията.

повторно инвестиране

Имате възможност да реинвестирате дивидентите във взаимния си фонд на паричния пазар. Реинвестираните дивиденти купуват допълнителни акции във фонда. Лихвата по вашата депозитна сметка на паричния пазар се добавя автоматично към главницата и се усложнява. Взаимните фондове на паричния пазар обикновено поддържат нетна стойност на активите от 1 долар на акция. С нарастването на акаунта ви броят на акциите от 1 долар, които притежавате, нараства.

Такси

Както депозитните сметки на паричния пазар, така и взаимните фондове на паричния пазар начисляват такси. В взаимния фонд на паричния пазар основната такса е съотношението на разходите. Това е такса, платена на фондовата компания, за да компенсира управителя на фонда и да заплати други оперативни разходи. Други такси могат да включват такси за писане на чек за превишаване на максималния брой разрешени чекове на сметката за един месец, годишни такси за обслужване на сметката или такса, ако акаунтът ви падне под посочения минимален баланс.

Такси за ликвидност на взаимния фонд и порти

През октомври 2016 г. Комисията за ценни книжа и борси на САЩ прие специални правила за взаимни фондове на паричния пазар, които включват възможността фондовете да налагат такси за ликвидност и порти във времена на финансов стрес. Това означава, че може да ви бъде начислена специална такса за обратно изкупуване, за да изплатите част или целия си фонд, или фондът може да наложи преустановяване на обратно изкупуване за определен период. Тези специални правила не се прилагат за депозитните сметки на паричния пазар. (За повече информация вижте Промени в регулирането на паричния пазар: Какво трябва да знаете .)

Данъци за MMDAs

Лихвата, получена за повечето MMDAs, е облагаема, дори и да бъде реинвестирана. Ако получите повече от 10 долара лихва за една година, ще получите 1099-INT, които да използвате за подаване на данъци върху доходите си. Няма значение дали вашата банка нарича лихвите „дивиденти“. Тя все още подлежи на данъци. Ако общият ви интерес от всички формуляри 1099-INT надвишава 1500 долара, вие също трябва да подадете списък Б, като се посочва името на всяка институция и получените лихви от всяка.

Ако вашият MMDA инвестира в определени необлагаеми инструменти (т.е. общински облигации), някои или всички лихви, които печелите, може да не бъдат облагаеми. Ако не сте сигурни в данъчния статус, трябва да потърсите съвета на доверен финансов съветник.

Рискове и възвръщаемост на MMDAs

Комбинацията от FDIC или NCUA застраховка и нискорискови инвестиции прави депозитна сметка на паричния пазар една от най-сигурните налични инвестиции. Компромисът, разбира се, е, че лихвените проценти на MMDA - макар и по-високи от тези, установени при редовни разплащателни сметки и спестовни сметки за книжка - са много по-ниски от 8% до 10% историческа средна възвръщаемост, която бихте получили с ценни книжа и други дългосрочни инвестиции.

Въпреки че инвестициите с нисък риск като тези, открити в MMDA, се считат за много безопасни, те не се считат за жизнеспособни дългосрочни инвестиции. Това, за което MMDA са много добри, е като място да поставите парите, които не желаете да обвържете, като дългосрочна инвестиция или главница, която не искате да рискувате - особено в по-късните пенсионни години. MMDA също са сравнително безопасни места за запазване на парите, когато пазарът е нестабилен.

Долния ред

Решението за откриване на депозитна сметка на паричния пазар включва сравняване на всички фактори, обсъдени в тази статия, и решаване колко важни са всеки от вас. Например, в зависимост от лихвения процент, вашата основна грижа дали да изберете MMDA или CD може да бъде ликвидност. Между депозитната сметка на паричния пазар и взаимния фонд на паричния пазар трябва да се запитате дали сте готови да търгувате ценна книга за потенциално по-висока възвръщаемост, тъй като депозитната сметка на паричния пазар е застрахована от FDIC и взаимният фонд на паричния пазар не е такъв.

Няма правило, ограничаващо ви до един тип акаунт. Може да искате MMDA като място за паркиране на инвестиционни средства за бърз достъп, когато пазарът се окаже благоприятен или за покриване на спешни нужди. Редовните спестявания може да са подходящи, докато не натрупате достатъчно, за да отворите депозитна сметка на паричния пазар или взаимен фонд на паричния пазар. Ако не е необходимо да получите достъп до вашите средства незабавно, но все пак искате сигурност, петгодишен компактдиск може да бъде добро място за парите ви.

Таблицата по-долу сравнява някои от по-често срещаните характеристики, открити в депозитните сметки на паричния пазар и други видове депозитни сметки. Търсете онлайн комбинацията от лихвени проценти и функции, които са най-важни за вас.

И накрая, имайте предвид, че никоя от тези сметки не предлага възвръщаемост, равна на средната възвръщаемост от 8% до 10%, която ще получите, като инвестирате в ценни книжа (акции) и облигации дългосрочно. Поради тази причина повечето хора използват MMDA и други спестовни сметки като краткосрочни решения.

Източник: Investopedia.com