Многото начини за постигане на диверсификация на инвестиционния портфейл

Диверсификацията е познат термин за повечето инвеститори. В най-общ смисъл може да се обобщи с тази фраза: „Не слагайте всичките си яйца в една кошница“. Въпреки че тези настроения със сигурност отразяват същността на емисията, тя дава малко насоки за практическите последици от ролята на диверсификацията на ролята в портфолиото на инвеститорите и не дава представа за това как всъщност се създава диверсифициран портфейл. В тази статия ще предоставим преглед на диверсификацията и ще ви дадем някаква представа за това как можете да накарате да работи във ваша полза.

Какво е диверсификация?

Ако разгледаме по-отблизо концепцията за диверсификация, идеята е да се създаде портфолио, което да включва множество инвестиции с цел намаляване на риска. Помислете например за инвестиция, която се състои само от акции, издадени от една компания. Ако акциите на тази компания претърпят сериозен спад, вашето портфолио ще поддържа пълната тежест на спада. Разделяйки инвестицията си между акциите от две различни компании, можете да намалите потенциалния риск за вашия портфейл.

Друг начин за намаляване на риска във вашето портфолио е да включите облигации и пари в брой. Тъй като паричните средства обикновено се използват като краткосрочен резерв, повечето инвеститори разработват стратегия за разпределяне на активи за своите портфейли, основана предимно на използването на акции и облигации. Никога не е лоша идея да запазите част от инвестираните си активи в пари или краткосрочни ценни книжа на паричния пазар. Паричните средства могат да се използват в случай на спешност, а краткосрочните ценни книжа на паричния пазар могат да бъдат ликвидирани незабавно в случай на възникване на инвестиционна възможност или в случай, че обичайните ви парични изисквания скочат и се налага да продавате инвестиции за извършване на плащания. Също така имайте предвид, че разпределението и диверсификацията на активите са тясно свързани понятия; чрез процеса на разпределение на активите се създава диверсифициран портфейл. При създаването на портфолио, което съдържа както акции, така и облигации, агресивните инвеститори могат да се облегнат на микс от 80 процента акции и 20 процента облигации, докато консервативните инвеститори могат да предпочетат смеси от 20 процента до 80 процента.

Независимо от това дали сте агресивни или консервативни, използването на разпределение на активи за намаляване на риска чрез избор на баланс на акции и облигации за вашия портфейл е надежден начин за създаване на диверсифициран портфейл. Някои взаимни фондове имат за цел да имат комбинация от ценни книжа, която включва както акции, така и облигации, за да създаде готови „балансирани“ портфейли. Специфичният баланс на акции и облигации в даден портфейл е създаден, за да създаде специфичен коефициент на печалба и риск, който предлага възможността да постигнете определена възвръщаемост на вашата инвестиция в замяна на желанието си да приемете определен риск. Като цяло, колкото повече риск сте готови да поемете, толкова по-голяма е потенциалната възвръщаемост на вашата инвестиция.

Какви са моите опции?

Ако сте човек с ограничени средства или просто предпочитате сложни инвестиционни сценарии, можете да изберете единен балансиран взаимен фонд и да инвестирате всичките си активи във фонда. За повечето инвеститори тази стратегия е твърде опростена. Въпреки че даден микс от инвестиции може да е подходящ за детски фонд за образование в колеж, този микс може да не е подходящ резултат за дългосрочни цели, като пенсиониране или планиране на имоти. По същия начин, инвеститорите с големи суми пари често се нуждаят от стратегии, предназначени да посрещнат по-сложни нужди, като минимизиране на данъците върху печалбата от капитал или генериране на надеждни потоци от доходи. Освен това, докато инвестирането в единен взаимен фонд осигурява диверсификация между основните класове активи на акции, облигации и парични средства (фондовете често притежават малка сума пари, от които се вземат таксите), възможностите за диверсификация надхвърлят тези основни категории.

С акции инвеститорите могат да избират конкретен стил, като например да се съсредоточат върху големи, средни или малки тапи. Във всяка от тези области запасите допълнително се категоризират като растеж или стойност. Допълнителните критерии за подбор включват избор между местни и чуждестранни запаси. Чуждестранните акции също предлагат подкатегоризации, които включват както развитите, така и развиващите се пазари. Както чуждестранни, така и вътрешни запаси също се предлагат в специфични сектори, като биотехнологията и здравеопазването.

Освен разнообразието от възможности за инвестиции в акции, облигациите предлагат и възможности за диверсификация. Инвеститорите могат да избират дългосрочни или краткосрочни емисии. Те могат също така да изберат високодоходни или общински облигации. Отново, толерантността към риска и личните инвестиционни изисквания до голяма степен ще диктуват избора на инвестиции.

Докато акциите и облигациите представляват традиционните инструменти за изграждане на портфейл, множество алтернативни инвестиции предоставят възможност за по-нататъшна диверсификация. Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти, хедж фондовете, изкуството, благородните метали и други инвестиции предоставят възможност за инвестиране в превозни средства, които не е задължително да се движат в тандем с традиционните финансови пазари. И все пак тези инвестиции предлагат друг метод за диверсификация на портфейла.

Загрижеността

При толкова много инвестиции за избор, може да изглежда, че диверсификацията би била лесна за постигане, но това е само частично вярно. Инвеститорите все още трябва да направят мъдър избор. Освен това е възможно да диверсифицирате портфолиото си, което ще се отрази негативно на възвръщаемостта ви. Много финансови експерти са съгласни, че 20 акции е оптималното число за диверсифициран портфейл от акции. Имайки това предвид, закупуването на 50 индивидуални акции или четири взаимни фонда с големи капитали може да причини повече вреда, отколкото полза.

Наличието на прекалено много инвестиции във вашия портфейл не позволява на никоя от инвестициите да окаже голямо влияние и свръхдиверсифициран портфейл (понякога наричан „обезценяване“) често започва да се държи като индексен фонд. В случай на притежаване на няколко взаимни фонда с големи капитали, многобройните фондове носят допълнителни рискове от припокриване на дялове, както и различни разходи, като ниски такси за баланс и различни съотношения на разходите, които биха могли да бъдат избегнати чрез по-внимателен фонд подбор.

Долния ред

Независимо от вашите средства или метод, имайте предвид, че няма единен модел на диверсификация, който да отговаря на нуждите на всеки инвеститор. Вашият личен времеви хоризонт, толерантност към риска, инвестиционни цели, финансови средства и ниво на инвестиционен опит играят огромна роля за диктуването на вашия инвестиционен микс. Ако сте прекалено затрупани от избора или просто предпочитате да делегирате, има много специалисти по финансови услуги, които могат да ви помогнат. (За свързаното четене, вижте "Значението на диверсификацията")