EAFE индекс
Индексът EAFE е индекс на акциите, който служи като еталон за ефективност за основните международни пазари на акции, представен от 21 основни индекса на MSCI от Европа, Австралия и Близкия изток.
Индексът EAFE е най-старият международен фондов индекс и обикновено се нарича MSCI EAFE индекс.
BREAKING DOWN EAFE Index
Точно както индексът S&P 500 представлява представянето на акции от малки до големи капитали на пазарите в САЩ, индексът EAFE е създаден, за да отразява ефективността на запасите от малки до големи капитали в развитите региони на Европа, Австралия и Далечен Изток (EAFE). Индексът е разработен от Morgan Stanley Capital International (MSCI) през 1969 г. и изброява 926 акции от 21 държави от EAFE. Към октомври 2017 г. списъкът на държавите по региони е посочен в таблицата по-долу:
Страни с индекси на MSCI EAFE | ||||
Европа | Австралия | Близкия Изток | ||
Австрия | Германия | Португалия | Австралия | Израел |
Белгия | Ирландия | Испания | Хонг Конг | |
Дания | Италия | Швеция | Япония | |
Финландия | Холандия | Швейцария | Нова Зеландия | |
Франция | Норвегия | Великобритания | Сингапур |
Индексът EAFE е индекс на пазарна капитализация - неговите отделни компоненти се претеглят според пазарната им капитализация. Това означава, че страните с най-големи фондови пазари, като Япония и Обединеното кралство, ще имат най-голямото относително тегло в индекса. Освен това промените в пазарната стойност на по-големите ценни книжа ще доведат до по-голямо движение на индекса, отколкото промяна в пазарната стойност на по-малките акции. Най-големите 70% ценни книжа в индекса MSCI EAFE представляват големи запаси на индекса, 71-ти до 85-ти процентил е средният капацитет на EAFE, а от 85-ти до 99-ти процентил представлява малкият капацитет на EAFE.
Към октомври 2017 г. акциите от японските фондови пазари се състои от най-голямото разпределение на индекса с 23.03%. Първите 4 държави по разпределение в индекса на EAFE след Япония включват Обединеното кралство - 17, 82%, Франция - 10, 77%, Германия - 9, 76% и Швейцария - 8, 24%. Първите 10 списъка на компании в индекса са Nestle, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC и SAP. Тези компании покриват 1, 63 трилиона долара, или 11, 34%, от пазарната капитализация с плаваща корекция на индекса от 14, 39 трилиона долара.
Финансовият сектор на ЕЗФЕ има най-голяма тежест в индекса. Таблицата по-долу показва секторите, представени в индекса MSCI EAFE, и съответните им тегла:
| Сектори на MSCI EAFE | |
|---|---|
Сектор | Тегло (%) |
Финанси | 21.46 |
Индустриални | 14.41 |
Потребителска дискреция | 12.2 |
Потребителски скоби | 11.22 |
Здравеопазване | 10.57 |
материали | 7.85 |
Информационни технологии | 6.27 |
Енергия | 5.05 |
Телекомуникационни услуги | 4.07 |
Недвижим имот | 3.54 |
комунални услуги | 3.35 |
Друг индекс, разработен от MSCI, Inc., който представя представянето на глобалния пазар, е MSCI ACWI (All Country World Index). Индексът ACWI изброява 2491 активи от 47 държави, състоящи се от 23 развити страни и 24 нововъзникващи икономики. И двата индекса осигуряват прозрачен механизъм, който може да се използва от институционалните инвеститори, за да се възползват от печеливши инвестиции от множество капиталови пазари в света. За сравнение таблицата по-долу показва годишното изпълнение на двата индекса от 2006 до 2016 г .:
| Годишна ефективност (%) | ||
|---|---|---|
година | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016 | 1.51 | 8.48 |
2015 | -0, 39 | -1, 84 |
2014 | -4, 48 | 4.71 |
2013 | 23.29 | 23.44 |
2012 | 17.90 | 16.80 |
2011 | -11.73 | -6, 86 |
2010 | 8.21 | 13.21 |
2009 | 32.46 | 35.41 |
2008 | -43.06 | -41.85 |
2007 | 11.63 | 12.18 |
2006 | 26.86 | 21.53 |
Институционалните инвеститори и мениджърите използват индекса EAFE като показател за ефективност на международните пазари на акции. Сравнявайки изпълнението на средствата си с това на индекса EAFE, мениджърът може да установи дали той добавя стойност към портфейлите на своите клиенти или не. Инвеститорите и мениджърите на портфейли, които искат повишено ниво на диверсификация след границите на собствения капитал в САЩ и Канада, могат да включват акции от EAFE до техните портфейли. Обикновено това може да се направи чрез закупуване на свързани с индекси финансови продукти, като фондови борси (ETFs).
Пример за ETF, който проследява инвестиционните резултати на индекса EAFE, е iShares MSCI EAFE ETF (EFA). ETF има нетни активи от 81, 31 милиарда долара със съотношение на разходите 0, 33% към октомври 2017 г. и покрива 85% от инвестиционната пазарна капитализация на всяка страна, която не включва повечето ценни книжа с малка капиталова стойност в индекса. Други ETF, които отразяват ефективността на индекса EAFE, са iShares Core MSCI EAFE (IEFA) и ETFs iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ).
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.