Суап прехвърляне на риск с участващ елемент (STRIPE)
Суап за прехвърляне на риск с участващ елемент или STRIPE е вид хеджиращ инструмент, който комбинира лихвен суап с лимит на максимална лихва. Лихвеният суап е вид дериват, при който две страни се съгласяват да обменят потоци или задължения за лихвени плащания, докато лимитният лимит е споразумение между купувач и продавач, при което купувачът е гарантиран, в замяна на повтаряща се такса, че лихвата, която плаща по финансов инструмент, ще бъде не повече от предписаната сума.
Разбиране на риска за размяна на суап с участващ елемент (STRIPE)
Суап прехвърляне на риск с участващ елемент е сложна деривативна стратегия, използвана от онези, които искат да хеджират лихвения риск или печалбата от тези, които искат да хеджират лихвения риск. Дериватите се наричат така, защото са финансови инструменти, чиято стойност се извлича от друг инструмент. В случай на лихвен суап, стойността на суапа се извлича от стойността на дълговите инструменти, за които договорите се изписват.
Дериватите са критикувани от противниците на индустрията за финансови услуги като просто инструменти за спекулации, защото те дават възможност на инвеститорите да правят пари или да губят пари въз основа на промените в стойността на финансовите активи, които не притежават. Дериватите като суапове за кредитно неизпълнение помогнаха за увеличаване на тежестта на финансовата криза, защото застрашиха банките, които продадоха застрахователна защита срещу провал на други финансови институции, създаване, което засили разпространението на финансовата зараза.
Но не всички производни или потребители на деривати са направени еднакви. Съществуват законни приложения на деривати като лихвени суапове и ограничения на лихвените проценти, както когато компаниите използват тези инструменти за хеджиране на лихвения риск.
Пример за риск от прехвърляне на суап с елемент на участие (STRIPE)
Нека да кажем, че Филаделфия компания за джаджи заема 100 милиона долара, за да финансира изграждането на нова фабрика за джунджурии. Взема назаем парите с фиксиран лихвен процент от 5 процента, но откакто се заемат тези пари, лихвите започнаха да падат. За да намали разходите си по заеми, компанията купува суап прехвърлящ риск с участващ елемент, при което разменя 5-процентното си плащане с банка за заем с променлив лихвен процент от 4 процента, който може да падне още повече оттам. В същото време STRIPE включва ограничение на лихвения процент, при което банката гарантира, че ако лихвеният процент започне отново да се повишава, Филаделфийската компания за джаджи ще плати не повече от 6 процента лихва. STRIPE дава възможност на компанията да се възползва от намаляващите проценти, като същевременно се предпазва от по-високи цени.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.