Freeport-McMoRan се пробужда от дългата си дрямка

Акциите на меден гигант Freeport-McMoRan Inc. (FCX) удариха двегодишен връх малко над $ 20 в началото на 2018 г. и се обърнаха рязко по-ниско, спускайки се по права линия в края на годината. Това ужасяващо представяне записа отрицателна 46% годишна възвръщаемост, шокирайки дългосрочните акционери. Ценовата акция тази година изглежда далеч по-конструктивна, като акциите издълбават последната вълна от обратна основа на главата и раменете.

Ценовите акции на акции Freeport-McMoRan съответстваха на пазара на мед от години, но несъвременните придобивания на енергия генерираха високи нива на дълг, принуждавайки разредителни предложения, които са намалили стойността на акционерите. В резултат на това сега акциите са по-ниски от фючърсите на мед с голям марж, докато търгуват в тандем с тримесечни коментари за управление на дълга. Въпреки това компанията е запазила впечатляваща собственост, която включва настоящото участие на Карл Икан от 50 милиона акции.

FCX дългосрочна диаграма (1995 - 2019)

Компанията стана публична през август 1995 г. (червена линия) и навлезе в търговски диапазон с подкрепа от $ 11, 30 и съпротива при върха на IPO. Той избухна в края на годината, навлизайки в скромен възходящ тренд, който затвори на 18.07 долара през май 1996 г., като бележи най-високия връх за седем години, преди спад, който отчете нови ниски през 1997 г. Низходящият тренд приключи малко над $ 3, 00 през ноември 2000 г., отстъпийки до вълна за възстановяване, която завърши обиколка в предишния връх през четвъртото тримесечие на 2003 г.

Той изгради база на това ниво в продължение на две години и се превърна рязко по-високо в здрав възходящ тренд, който продължи и през май 2008 г. най-високото ниво от 63, 62 долара. Мечките поеха твърд контрол по време на икономическия срив, предизвиквайки вертикален спад, който отстъпи шест години здравословни печалби, докато пусна запасите обратно в едноцифрени числа през декември 2008 г. Той отново се повиши през 2009 г. и излезе във V-образна вълна за възстановяване Това закъса с по-малко от три точки при максимума през 2011 г.

Спадът с бавно движение се ускори през 2014 г., преминавайки през нивото през 2009 г. и в тест на минимума през 2001 г. Ангажираните купувачи излязоха само 14 цента над това ниво през януари 2016 г., като вдигнаха цената над счупената поддръжка близо 8, 00 долара около два месеца по-късно. След това подемът се ускори във възходящ канал и задържи този модел през началото на 2018 г., като най-накрая се разпадна през август и се насочи към двугодишното дъно на декември.

Месечният осцилатор на стохастиката падна в нивото на препродажба през ноември и премина през цикъл на купуване през януари, прогнозирайки шест до девет месеца относителна сила. Въпреки това сега съпротивата се изравнява между $ 16 и $ 21, прогнозирайки ограничен ръст в следващите месеци. За пазарните техници митинг над синята линия на низходящи върхове ще облекчи мечешката дългосрочна перспектива, но акциите не се търгуват над 200-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) в долните 20 долара от 2014 г. насам.

Краткосрочна диаграма на FCX (2016 - 2019)

Ценовата акция от октомври е изваял обратен модел на главата и раменете в целия отпечатък на IPO от 1996 г., подчертавайки дълготрайността на миналите нива на цените. Пробивът би генерирал измерена цел за движение между 15 и 16 долара, в съответствие с дългосрочната съпротива. Търговията за пробив на главата и раменете показва благоприятна печалба за риск от близо 25%, но може да е необходимо агресивно вземане на печалба, за да се избегне следващото мащабно преобръщане.

Удивително е, че показателят за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) едва не се отклони през 2018 г. въпреки огромен недостатък, което предполага основна лоялност. Апатията обаче звучи като по-добро обяснение, тъй като хванатите акционери държат носовете си, докато чакат акциите да се събудят от мъртвите. За щастие на биковете, това най-накрая се случва, но ниско висящият плод няма да трае вечно, което прави тази ценова структура по-добър залог за търговците от инвеститорите.

Долния ред

Фондовата борса на Freeport-McMoRan излезе на две години и почти завърши обратен модел на главата и раменете, който благоприятства ралито в средата до горните тийнейджъри.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.