Напълно финансирано
Напълно финансирано е термин, който описва кога пенсионният план има достатъчно активи, за да осигури всички начислени обезщетения и да изпълни бъдещи задължения. За да бъде напълно финансирано, планът трябва да може да извърши всички очаквани плащания както на настоящите, така и на бъдещите пенсионери. Администраторът на плана е в състояние да предвиди размера на средствата, които ще са необходими на годишна база. Това може да помогне за определяне на финансовото състояние на пенсионния план.
Напълно финансираното може да бъде контрастирано с недостатъчно финансирана пенсия, която няма достатъчно текущи активи, за да финансира задълженията си, и нефинансиран пенсионен план, който е тип „пенсиониране“ (с дефинирана вноска) на пенсионния план.
Ключови заведения
- Напълно финансирано е, когато пенсионният план с дефинирани доходи разполага с достатъчно активи, за да удовлетвори всички задължения към настоящите и бъдещите пенсионери.
- Компаниите се стремят да достигнат напълно финансиран статус, така че да не изпитват недостиг на средства, обещани на работниците.
- Напълно финансиран статус на пенсионния план ще бъде посочен в бележките под линия на финансовия отчет на компанията.
Разбиране на изцяло финансиране
Напълно финансиран пенсионен план е този, който има финансовата стабилност да извършва текущи и бъдещи плащания на обезщетения на пенсионерите. Планът зависи от капиталовите вноски и възвръщаемостта на инвестициите му за постигане на стабилност. Компаниите разпространяват годишни отчети за доходите, като уточняват дали пенсионният план е изцяло финансиран или не. Като такива служителите могат да определят финансовата сила на плана.
Финансирането на плана се отнася до размера на натрупаните активи (от всички активи, необходими за пълно финансиране), които са заделени за изплащане на пенсионни обезщетения. Уравнението за определяне на състоянието на финансиране на плана е:
Състояние на финансиране = План активи - Задължение за прогнозирана полза (PBO)
Например, през април 2018 г. фондът CalPERS (Калифорнийската система за пенсиониране на обществени служители) има статут на финансиране от 68% в края на 30 юни фискална година. Това е равно на подобни 68, 3% на 30 юни 2016 г., според докладите на плана. През април 2018 г. размерът на фонда CalPERS беше 351, 5 милиарда долара.
Недофинансираните пенсии са нарастващ проблем, тъй като те не са в състояние да посрещнат паричните потоци от пенсии, обещани на настоящите и пенсионираните работници. От друга страна, пенсионираният план е пенсионен план на компанията, който има повече активи, отколкото задължения. С други думи, има излишък от пари, необходими за покриване на настоящите и бъдещите пенсии. Въпреки че излишъкът може законно да бъде отчетен като приход на дружеството, той не може да бъде изплатен на акционерите на корпорацията като други доходи, тъй като е запазен за настоящи и бъдещи пенсионери.
Определени планове са нефинансирани планове (наричани още договорености за плащане). Те не разполагат с никакви заделени активи, което означава, че обезщетенията за пенсиониране обикновено се изплащат директно от вноските на работодателите.
Напълно финансирано и бележката под формата на пенсия във финансовите отчети
Пенсионната бележка във финансовите отчети на компанията описва подробно корпоративния пенсионен план, който ръководството е определило за служителите си, обикновено след определен период на придобиване. Това обикновено следва след раздела за дългосрочните задължения, тъй като пенсионният фонд е особен вид дългосрочно задължение, което не се включва често в баланса. Поради тази причина мнозина казват, че пенсиите са вид извънбалансово финансиране.
Счетоводството на пенсионните фондове е сложно и бележките под линия често са мъчителни. Има различни видове пенсионни планове, но пенсионният план с дефинирани доходи е един от най-популярните. С план с дефинирани доходи служителят знае условията на обезщетението, което ще получи при пенсиониране. Компанията е отговорна за инвестирането във фонд, за да изпълни задълженията си към служителя, така че компанията носи инвестиционния риск.
От друга страна, в план с дефинирани вноски, като например 401 (k), компанията вероятно прави вноски или съответстващи вноски, но не обещава бъдещата полза за служителя. Като такъв служителят носи инвестиционния риск.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.