Въведение в моделите на техническия анализ на цените

В техническия анализ преходите между нарастващи и спадащи тенденции често се сигнализират от ценови модели. По дефиниция, ценови модел е разпознаваема конфигурация на движението на цените, която се идентифицира с помощта на поредица от тенденции и / или криви. Когато ценови модел сигнализира за промяна в посоката на тренда, той е известен като обратен модел; модел на продължение възниква, когато тенденцията продължава в съществуващата си посока след кратка пауза. Техническите анализатори отдавна използват моделите на цените, за да изследват текущите движения и да прогнозират бъдещото движение на пазара. (Вижте също: Основи на техническия анализ .)

Тенденции в техническия анализ

Тъй като ценовите модели се идентифицират с помощта на поредица от линии и / или криви, е полезно да разберете тенденциите и да знаете как да ги нарисувате. Тенденциите помагат на техническите анализатори да намерят области на подкрепа и съпротива в ценовата диаграма. Тенденциите са прави линии, начертани на диаграма, като се свързват поредица от низходящи върхове (върхове) или възходящи корита (минимуми). Тенденция, която е под ъгъл или възходяща линия, се появява там, където цените имат по-високи и по-високи ниски нива. Линията на възходящата тенденция се очертава чрез свързване на възходящите ниски. Обратно, тенденция, която е наклонена надолу, наречена низходяща тенденция, възниква там, където цените имат по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива.

Модните линии ще варират на външен вид в зависимост от това каква част от ценовия бар се използва за „свързване на точките“. Въпреки че има различни училища на мисълта относно това коя част от ценовата лента трябва да се използва, тялото на свещта - а не тънките фитили над и под тялото на свещта - често представлява мястото, където се е случило по-голямата част от ценовите действия и следователно може да предоставят по-точна точка, на която да се очертае тенденцията, особено в диаграмите в рамките на деня, където могат да съществуват "отшелници" (точки от данни, които падат доста извън "нормалния" диапазон). В дневните класации графистите често използват цени за затваряне, а не високи или ниски, за да изготвят тенденции, тъй като цените за затваряне представляват търговците и инвеститорите, желаещи да заемат позиция през нощта или през уикенда или пазарната ваканция. Тенденциите с три или повече точки обикновено са по-валидни от тези, базирани само на две точки.

• Повишения се появяват там, където цените правят по-високи и по-ниски ниски. Тенденциите нагоре свързват поне два от ниските нива и показват нивата на поддръжка под цената.
• Низходящи тенденции възникват там, където цените правят по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива. Низходящите тенденции свързват най-малко два от най-високите и показват нива на съпротива над цената.
• Консолидация или страничен пазар се случва, когато цената се колебае между горен и долен диапазон, между две успоредни и често хоризонтални тенденции.

Шаблони за продължаване

Ценови модел, който означава временно прекъсване на съществуваща тенденция, е известен като модел на продължаване. Моделът за продължаване може да се мисли като пауза по време на преобладаваща тенденция - време, през което биковете си поемат дъх по време на възходящ тренд или когато мечките се отпускат за момент по време на низходящ тренд. Докато се формира ценови модел, няма начин да се каже дали тенденцията ще продължи или ще се обърне. Като такова внимание трябва да се обърне вниманието на тенденциите, използвани за начертаване на ценовия модел и дали ценовите разклонения над или под зоната на продължаване. Техническите анализатори обикновено препоръчват да се предположи, че тенденцията ще продължи, докато не бъде потвърдено, че тя е обърната. Като цяло, колкото по-дълго се развива моделът на цените и колкото е по-голямо движението на цените в рамките на модела, толкова по-значимо е движението, след като цената се счупи над или под зоната на продължаване. (Вижте също: Шаблони за продължаване - въведение .)

Ако цената продължи към своята тенденция, ценовата схема е известна като модел на продължаване. Общите модели за продължаване включват:

• Вимпели, конструирани с помощта на две сходящи се тенденции
• Флагове, нарисувани с две успоредни тенденции
• Клинове, изградени с две сходящи се линии на тренд, където и двете са под ъгъл нагоре или надолу

Въмпели

Вимпелите са изтеглени с две тенденции, които в крайна сметка се сближават. Основна характеристика на вимпелите е, че тенденциите се движат в две посоки - тоест едната ще бъде низходяща, а другата възходяща. Фигура 1 показва пример на пеналта. Често обемът ще намалее по време на формирането на пеналта, последвано от увеличение, когато цената в крайна сметка се разпадне.

Знамена

Флаговете са конструирани с помощта на две успоредни линии на тренд, които могат да се наклоняват нагоре, надолу или настрани (хоризонтално). По принцип флаг с наклон нагоре се появява като пауза в низходящ тенденция на пазара; флаг с наклон надолу показва пробив по време на възходящ тенденция на пазара. Обикновено формирането на знамето се придружава от период на намаляващ обем, който се възстановява, когато цената се разваля от образуването на знамето. (Вижте също: Анализ на шаблоните на диаграмите: Флагове и пенали .)

Клиновете

Клиновете са подобни на вимпелите по това, че са изтеглени с помощта на две сходящи се тенденции; обаче клинът се характеризира с факта, че и двете тенденции се движат в една и съща посока, нагоре или надолу. Клин, който е под ъгъл надолу, представлява пауза по време на възходящ тренд; клин, който е под ъгъл нагоре, показва временно прекъсване по време на падащ пазар. Както при вимпелите и знамената, обемът обикновено намалява по време на формирането на модела, само за да се увеличи, след като цените прекъснат над или под модела на клина.

триъгълници

Триъгълниците са сред най-популярните модели на диаграми, използвани в техническия анализ, тъй като те се срещат често в сравнение с други модели. Трите най-често срещани типа триъгълници са симетрични триъгълници, възходящи триъгълници и низходящи триъгълници. Тези схеми могат да продължат от няколко седмици до няколко месеца.

Симетрични триъгълници възникват, когато две линии на тенденцията се сближават една към друга и сигнализират само, че е вероятно да се получи пробив - не и посоката. Възходящите триъгълници се характеризират с плоска горна линия на тенденция и нарастваща долна линия на тенденция и предполагат, че пробивът е по-висок, докато низходящите триъгълници имат плоска долна линия на тренда, а низходящата горна линия на тенденцията, която предполага, че има вероятност да се получи разбивка. Величината на пробивите или разрушенията обикновено е същата като височината на лявата вертикална страна на триъгълника, както е показано на фигурата по-долу.

Чаша и дръжки

Чашата и дръжката са бичи продължителен модел, при който възходящата тенденция е спряла, но ще продължи, когато моделът бъде потвърден. Частта „чаша“ на шаблона трябва да бъде с „U“ форма, която да прилича на закръглянето на купа, а не „V“ форма с равни височини от двете страни на чашата. „Дръжката“ се оформя от дясната страна на чашата под формата на кратко изтегляне, което прилича на шаблон на флаг или флагче. След като дръжката е завършена, запасът може да се разпадне до нови максимуми и да възобнови тенденцията си по-висока. На фигурата по-долу е изобразена чаша и дръжка.

Обратни модели

Ценова схема, която сигнализира за промяна в преобладаващата тенденция, е известна като обратен модел. Тези модели означават периоди, в които или биковете, или мечките са изчерпали пара. Установената тенденция ще спре и след това ще се насочи в нова посока, когато от другата страна (бик или мечка) се появи нова енергия. Например, възходящ тренд, подкрепен от ентусиазъм от биковете, може да спре, което означава равномерен натиск и от биковете, и от мечките, след което в крайна сметка ще отстъпи място на мечките. Това води до промяна в тенденцията към обратната страна. Обръщанията, които се случват на върховете на пазара, са известни като модели на дистрибуция, при които търговският инструмент се продава по-ентусиазирано, отколкото е купен. Обратно, обратните промени, които се случват на пазарните дъна, са известни като модели на натрупване, при които инструментът за търговия се купува по-активно, отколкото се продава. Както при моделите за продължаване, колкото по-дълго се развива моделът и колкото е по-голямо движението на цените в рамките на модела, толкова по-голям е очакваният ход, след като цената избухне.

Когато цената се обърне след пауза, моделът на цената е известен като обратен модел. Примери за общи модели на обръщане включват:

• Глава и рамене, сигнализиращи за две по-малки ценови движения, заобикалящи едно по-голямо движение
• Двойни върхове, представляващи краткотраен замах, последван от последващ неуспешен опит за пробив над същото ниво на съпротива
• Двойни дъна, показващи краткосрочно замахване, последвано от друг неуспешен опит за пробив под същото ниво на подкрепа

Главата и раменете

Моделите на главата и раменете могат да се появят на пазарните върхове или дъна като серия от три тласкания: първоначален връх или корито, последвано от второ и по-голямо и след това трето натискане, което имитира първото. Възходящ тренд, който е прекъснат от горния модел на главата и раменете, може да получи промяна в тенденцията, което води до низходящ тренд. Обратно, низходящ тренд, който води до глава и рамене отдолу (или обратна глава и рамене), вероятно ще претърпи обрат в тенденцията към посоката нагоре. Хоризонтални или леко наклонени тенденционни линии могат да бъдат очертани, свързващи върховете и коритата, които се появяват между главата и раменете, както е показано на фигурата по-долу. Обемът може да намалее, докато моделът се развие и пролетта назад, след като цената се счупи над (в случай на глава и рамене отдолу) или под (в случай на глава и рамене отгоре) тенденцията. (Вижте също: Анализ на шаблоните на диаграмите: глава и рамене .)

Двойна горна част

Двойни върхове и дъна сигнализират области, в които пазарът направи два неуспешни опита да пробие ниво на подкрепа или съпротива. В случай на двоен връх, който често прилича на буквата М, първоначалното натискане до ниво на съпротива е последвано от втори неуспешен опит, което води до обръщане на тенденцията. От друга страна, двойно дъно изглежда като буквата W и се появява, когато цената се опитва да прокара ниво на поддръжка, е отказано и прави втори неуспешен опит да наруши нивото на поддръжка. Това често води до промяна на тенденцията, както е показано на фигурата по-долу.

Тройните върхове и дъна са модели на обръщане, които не са толкова разпространени като главата и раменете или двойните върхове или двойните дъна. Но те действат по подобен начин и могат да бъдат мощен сигнал за търговия за преобръщане на тенденцията. Моделите се формират, когато цената тества три пъти една и съща поддръжка или съпротива и не е в състояние да пробие.

Пропуски

Пропуски възникват, когато има празно пространство между два периода на търговия, което е причинено от значително увеличение или намаление на цената. Например, акциите могат да се затворят на $ 5, 00 и да отворят на $ 7, 00 след положителни печалби или други новини. Съществуват три основни типа пропуски: Пробивни пропуски, пропуски и пропуски на изтощение. Прекъсването на пропуските се образува в началото на тенденцията, пробезите се променят по време на средата на тренда, а пропуските за изтощение към края на тенденцията.

Долния ред

Често се наблюдават модели на цените, когато цената „почине“, обозначавайки области на консолидация, които могат да доведат до продължаване или промяна на преобладаващата тенденция. Тенденциите са важни при идентифицирането на тези ценови модели, които могат да се появят във формации като флагчета, вимпели и двойни върхове. Обемът играе роля в тези модели, често намалява по време на формирането на модела и се увеличава, когато цената излезе от модела. Техническите анализатори търсят ценови модели, за да прогнозират бъдещото поведение на цените, включително продължаване на тенденцията и обръщане. (Вижте също: Пионерите на техническия анализ .)