Международно портфолио
Международен портфейл е група от инвестиционни активи, която се фокусира върху ценни книжа от чужди пазари, а не на вътрешни. Международно портфолио е създадено, за да даде на инвеститора експозиция към растеж на развиващите се и развити пазари и да осигури диверсификация.
Разбиване на международното портфолио
Международно портфолио позволява на инвеститорите допълнително да диверсифицират активите си, като се отдалечат от портфолиото си само за местно производство. Този тип портфейл може да носи повишен риск поради потенциална икономическа и политическа нестабилност, присъстваща на някои нововъзникващи пазари, но също така може да доведе до повишена стабилност чрез инвестиции в индустриализирани и по-стабилни външни пазари. Най-рентабилният начин за инвеститорите да притежават международно портфолио е да закупят борсово търгуван фонд (ETF), който се фокусира върху чуждестранни акции, като ETF Vanguard FTSE Developed Markets.
Предимства на международното портфолио
- Помага за намаляване на риска: Наличието на международен портфейл може да се използва за намаляване на инвестиционния риск. Ако американските акции са по-ниски от резултатите, печалбите в международния портфейл на инвеститорите могат да изгладят възвръщаемостта. Например, вътрешният портфейл на инвеститорите може да е намалял с 10%. Междувременно международният им портфейл може да нарасне с 20%, оставяйки инвеститора с нетна инвестиция от 10%. Рискът може да бъде намален допълнително чрез притежаване на селекция от запаси от развитите и нововъзникващите пазари в международно портфолио.
- Диверсифицира експозицията на валута: Когато инвеститорите купуват акции за своите международни портфейли, те също така ефективно купуват валутите, в които са котирани акциите. Например, ако инвеститор закупи акция на Лондонската фондова борса, той купува и британската лира. Ако американският долар падне, международното портфолио на инвеститора помага да се неутрализират колебанията на валутата. (За да научите как да хеджирате международен портфейл с валутна ETF, вижте: Хеджиране срещу валутен риск с валутни ETF .)
- Време за пазарен цикъл: Инвеститор с международен портфейл може да се възползва от пазарните цикли на различни държави. Например, един инвеститор може да вярва, че американските акции и щатският долар са надценени и могат да търсят възможности за инвестиции в развиващите се страни, като Латинска Америка и Китай, за които се смята, че се възползват от притока на капитал и търсенето на стоки.
Международни ограничения за портфейл
- Политически и икономически риск: Много развиващи се страни нямат същото ниво на политическа и икономическа стабилност, както САЩ. Това може да увеличи нестабилността до ниво, за което инвеститорите, склонни към риск, не смятат, че могат да търпят. Например, политически преврат в развиваща се страна може да доведе до намаляване на фондовия пазар с 40%.
- Повишени разходи за транзакциите: Инвеститорите обикновено плащат повече комисионни и брокерски разходи, когато купуват и продават международни акции, което намалява общата възвръщаемост на международния им портфейл. Може да се наложи да се плащат и данъци, гербови такси, такси и обменни такси, които допълнително разреждат печалбите. Много от тези разходи могат да бъдат значително намалени или елиминирани чрез увеличаване на експозицията към международно портфолио, използвайки ETF или взаимни фондове.