Интересувате ли се от инвестиции в Африка? Ето как
Пътешествието на Африка от времето, когато беше обозначено като „Безнадеждният континент“ на корицата на The Economist през май 2000 г. до декември 2011 г., когато същата публикация постави „Африка вдигаща се“ на корицата си (и след това „Аспирираща Африка“ през март 2013 г.) е било всичко друго, но не и скучно. Африка се превърна в най-новата дестинация за инвеститорите на развиващите се пазари. От 2000 г. според Световния икономически форум „половината от най-бързо развиващите се икономики в света са били в Африка“. Гана и Етиопия показаха растеж на реалния БВП от над 8% през 2018 г.
(За повече информация вижте: Защо трябва да обърнете внимание на Африка точно сега.)
Големи природни ресурси
Африканският континент е невероятно богат на природни ресурси. Притежава огромни, неизползвани запаси от природен газ и нефт (10% от световните запаси) и до голяма степен неизползвана водноелектрическа енергия. Той е дом на огромни запаси от злато, платина, уран, желязна руда, мед и диаманти. В момента само 10% от обработваемата земя в Африка се обработва, но въпреки това тя притежава около 60% от обработваемите земи в света. Като такава Африка се превърна в магнит за преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ).
Африка също има предимството на голяма и сравнително евтина образована работна сила. Континентът претърпява демографска трансформация, като младежта е негова тема; има много висок дял на африканците на 20-те и 30-те години с по-малко зависими - и стари, и млади, които ще играят през следващото десетилетие.
(За повече информация вижте: Демографските тенденции и последиците за инвестициите .)
Има стабилност по отношение на управлението; страните, които стават свидетели на ужасни периоди на вълнения, се очертават като истории за успех. Съществуват по-добри политики, търговията се подобри, както и бизнес средата.
Според Световния икономически форум до 2030 г. над 40% от африканците ще принадлежат към средната или горната класа и ще има по-голямо търсене на стоки и услуги. През 2030 г. се очаква потреблението на домакинствата да достигне 2, 5 трилиона долара, което е повече от двойно спрямо 2015 г. при 1, 1 трилиона долара.
Голяма част от тези 2, 5 трилиона долара ще бъдат изразходвани в три държави: Нигерия (20%), Египет (17%) и Южна Африка (11%). Но Алжир, Ангола, Етиопия, Гана, Кения, Мароко, Судан и Тунис ще привлекат компании, които искат да навлязат на нови пазари. Секторите, които се очаква да нараснат най-много през следващите 30 години, са храни и напитки, образование и транспорт, жилища, потребителски стоки, хотелиерство и отдих, здравеопазване, финансови услуги и телекомуникации.
Запасите огледало икономиката
Субсахарска Африка има около 29 фондови борси, представляващи 38 държави, включително две регионални борси. Тези борси имат голямо разминаване по отношение на техния размер и обем на търговия. Континентът има шепа изявени борси и много нови и малки борси, които се характеризират с малки обеми на търговия и малко регистрирани акции. Всички държави полагат усилия за засилване на обмена си чрез подобряване на образованието и доверието на инвеститорите, подобряване на достъпа до фондове и подобряване на процедурите по-прозрачни и стандартизирани. Таблицата по-долу изобразява коригираната долара възвращаемост (към 31 октомври 2018 г.) на избрани фондови борси в Субсахарска Африка ( изброени по азбучен ред ).
| ФОНДОВА БОРСА | 1М | 1 г. | 3Y | 5-годишни | 10Y | От началото на годината |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Фондова борса в Ботсвана | -1.2% | -13.6% | -24.9% | -28.7% | -31.0% | -18.5% |
| BRVM | -10.4% | -25.2% | -39.7% | -28.7% | -18.2% | -31.0% |
| Фондова борса в Дар ес Салам | -2.2% | -4.0% | -18.5% | -21.5% | 9, 0% | -15.8% |
| Египетска борса | -9.7% | -9.0% | -20.9% | N / A | N / A | -12.3% |
| Гана фондова борса | -6.0% | 8.9% | 10, 3% | -38.8% | N / A | 3, 5% |
| Йоханесбургската фондова борса | -10.0% | -19.4% | -15.3% | -26.4% | 58, 3% | -31.0% |
| Лусака фондова борса | -0.5% | -13.7% | -3.8% | -51.3% | -37.3% | -16.1% |
| Малави фондова борса | -3.0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Найроби борса на ценни книжа | -4.5% | -9.2% | 5, 2% | -9.1% | 73, 1% | -14.5% |
| Намибийска фондова борса | -2.4% | 1, 1% | 20.5% | 30, 2% | 171.8% | -12.6% |
| Нигерийска фондова борса | -1.1% | -12.2% | -39.0% | -62.2% | -71.7% | -15.8% |
| Фондова борса в Руанда | -2.5% | -4.6% | -36.4% | N / A | N / A | -6.5% |
| Фондова борса на Мавриций | 0.3% | 1, 9% | 23, 7% | -1.9% | 61, 3% | 0.1% |
| Уганда борса на ценни книжа | -3.4% | 1, 7% | -8.9% | -26.7% | 32, 9% | -13.4% |
| Зимбабве фондова борса | 28, 9% | -0.6% | 291.4% | 144.2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6.9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184.2% | 1.4 |
Източник: investinginafrica.com
Как да инвестираме?
Африканските фондови пазари се предлагат в различни вкусове и те изискват дълбоко разбиране, за да изберат подходящата фондова борса. Инвестирането чрез взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF) е по-добър залог за малки инвеститори, които искат да опитат малко от Субсахарска Африка.
Директен достъп
Начинът за директен достъп до африканските акции е да се отвори местна сметка за посредничество. Това може да бъде малко сложно, тъй като инвеститорите трябва да включат в списъка акции, както и фондовите борси. Някои от брокерските фирми, които обслужват чуждестранни инвеститори, които се интересуват от една държава, включват:
Танзания: Orbit Securities, Vertex Securities;
Кения: Инвестиционна банка Faida;
Гана: CAL брокери, посреднически услуги FirstBanc и посредническа банка на Stanbic Bank
Нигерия: Зенитни ценни книжа, Meristem и Cowry Securities;
Зимбабве: EFE Securities и Lynton Edwards;
Южна Африка: Nedbank Онлайн търговия и Sanlam iTrade.
Някои от забележителните компании от различни борси са KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC и Naspers Ltd.
ETF и взаимни фондове
Инвестирането чрез ETF и взаимни фондове идва с вграденото предимство на лекота (търгувана на борси в САЩ), диверсификация и професионално управление. Някои от видни са:
- Индексът Market Vectors Africa ETF (AFK), който проследява някои от най-големите и ликвидни акции в Африка. Той притежава около 114 акции и разполага с отделни страни на Египет (21, 4%), Южна Африка (20, 7%), Нигерия (15%), Обединеното кралство (12, 6%) и Мароко (6, 6%).
- SPDR S&P Близкия изток и Африка ETF (GAF) е разпределен 78, 39% за Южна Африка, следван от Обединените арабски емирства (8, 23%), Катар (7, 72%), Египет (3, 97%) и Мароко (1, 61%).
- Индексът iShares MSCI South Africa (EZA) се разпределя с 99, 5% за средни и големи компании в Южна Африка в секторите на финансовата, потребителската дискреция и телекомуникационните услуги.
- Индексът на пазарните вектори в Египет ETF (EGPT) дава достъп до Египет, третата по големина икономика в Африка, с разпределение от около 85%. Остатъкът се разпространява с географска диверсификация в Люксембург, Канада и Ирландия.
- Глобалният индекс на Х Нигерия ETF (NGE) се концентрира върху Нигерия с финансови, потребителски телбодове, енергия, материали и индустриални компании като водещи сектори.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) е ETF със седалище в Южна Африка. Фондовата борса инвестира в 50 представителни компании на африканския континент, с изключение на Южна Африка, чрез 15 африкански фондови борси.
Взаимните фондове, които инвестират в Африка, включват Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Африкански фонд (CAFRX) и Нилски Панафрикански фонд A (NAFAX).
НЛР
Американските депозитарни разписки (АРС) са добър начин за инвеститорите в Съединените щати да изберат избрани африкански акции, търгуващи на борсите в САЩ. Много от тях са игра с природни ресурси, като AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold и Sasol (SSL). Всички споменати по-горе компании са в минното дело, с изключение на Sasol, който е в нефтения и газовия бизнес. В допълнение, MiX Telematics (MIXT) е в бизнеса с логистични технологии. Има по-широка вселена от африкански акции, които търгуват на пазара на Pink Sheets или на извънборсовия пазар (OTC). Розовите листове са по-малко регулирани и се търгуват в тънки обеми.
Долния ред
Африка все още има много за борба. Политическите и социалните вълнения, липсата на инфраструктура и бедността са често срещани проблеми. Но по-голямата картина представя напредъка на континента; все повече има политическа стабилност, икономически растеж и напредък в банковите си системи, с по-добри счетоводство и прозрачност. Нараства търсенето от растящата му средна класа и местните компании пълнят, които се нуждаят от разширяване. Никой не може да предвиди траекторията на растежа с точност, но Субсахарска Африка е готова за растеж.
Разкриване: Авторът не е държал нито една от споменатите акции / фондове в момента на писането.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.