Индикативна нетна стойност на активите (iNAV)

Какво е индикативна стойност на нетната активност (iNAV)?

Индикативната нетна стойност на активите (iNAV) е мярка за нетната стойност на активите в рамките на деня (NAV) на инвестиция. Отчита се приблизително на всеки 15 секунди. Тя дава на инвеститорите мярка за стойността на инвестицията през целия ден.

Разбиране на индикативната нетна стойност на активите (iNAV)

INAV се отчита от изчислителен агент, обикновено борсата, на която се търгува инвестицията. INAV може да се отчита както за взаимни фондове от затворен тип, така и за борсово търгувани фондове (ETFs).

INAV използва същата методология като счетоводната НСА на фонда. Изчислителният агент ще използва установената цена на всички ценни книжа в портфейла, за да генерира общата стойност на активите. Задълженията на фонда се изваждат от общите активи, а останалата част се разделя на броя акции. Агентите за изчисляване имат достъп до данни за финансиране за генериране на iNAV на всеки 15 секунди през целия ден. В някои случаи iNAV може също така да получи свой собствен тикер за проследяване.

Индикативна нетна стойност на активите (iNAV) и NAV

INAV е инструмент, който помага да се поддържат фондовете за търговия близо до номиналната им стойност. С отчетите на iNAV на всеки 15 секунди, това представлява почти реално оглед на стойността на фонд. Отчитането на iNAV може да помогне на фонд да избегне значителна търговия с премии и отстъпки.

Затворените фондове и ETFs изчисляват нетните стойности на активите поради статута им на инвестиция във взаимен фонд съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Докато те изчисляват дневна нетна стойност на активите, фондовете търгуват на открития пазар като акции, като транзакциите се извършват при пазарната цена.

Счетоводната НСА е функция на регистрираното им състояние и изискване на Комисията за ценни книжа и борси. Счетоводният НСА на инвестицията се изчислява в края на всеки търговски ден.

Премия и отстъпка в NAV

Тъй като фондовете от затворен тип и ETF търгуват на борса, те често ще предлагат премия или отстъпка на своята NAV. INAV може да помогне за поддържане на фондовете, които търгуват по-близо до счетоводната им стойност, въпреки че все още има отклонения.

Премиите и отстъпките могат да възникнат по много причини и често са последователна тенденция за много фондове. Премия може да възникне, когато инвеститорите са бичи върху основните фондове на фонда или имат положителни перспективи за управлението на фонда. Отстъпките обикновено се появяват, когато инвеститорите са меки към фонда или са скептични към управлението на фонда. Предлагането, търсенето и времето на отчитане на финансовите пазари също могат да повлияят на борсовата цена на фонда.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Отворен фонд Отворен фонд е взаимен фонд, който може да емитира нови неограничени акции, чиято цена е ежедневно върху нетната им стойност на активите. Спонсорът на фонда продава акции директно на инвеститорите и ги изкупува обратно. повече Нетна стойност на активите - NAV Нетна стойност на активите е актив на взаимен фонд, намален с пасивите му, разделен на броя на акциите в неизпълнение и се използва като стандартна мярка за цените. повече Отстъпка до нетна стойност на активите Отстъпката до нетната стойност на активите (NAV) е ценова ситуация, която възниква, когато пазарната цена на фонда за търговия е по-ниска от нетната му стойност на активите. повече Премия към нетна стойност на активите Премия към нетна стойност на активите (NAV) се представя, когато стойността на инвестиционния фонд, търгуван на борса, е с премия спрямо ежедневно отчитания счетоводен NAV. повече Трябва ли да сте отворени към затворен фонд? Фонд от затворен тип се създава, когато инвестиционна компания събере пари чрез IPO и след това търгува акциите на фонда на публичния пазар като акции. След IPO не се издават допълнителни акции от компанията-майка за инвестиции на фонда. повече Възвръщаемост на NAV Възвръщаемостта на NAV е промяната в нетната стойност на активите на взаимен фонд за даден период от време. повече партньорски връзки