Как Wells Fargo стана една от най-големите банки в Америка

Как Wells Fargo & Company (WFC) обикновено прави пари? Е, те го дават под наем на по-висока ставка, отколкото го заемат. Те са банка. Не трябва да има много повече за него.

Банкирането е крайната нематериална индустрия, която прехвърля активи от по-ниска стойност към по-високо оценени употреби по най-невъзможните начини, но това все още оставя изобилие, което отличава Wells Fargo от основните му конкуренти в САЩ. Започвайки с размерите и обхвата му. Към 29 март 2019 г. Wells Fargo има пазарна капитализация от 222, 96 милиарда долара и е четвъртата по големина банка в Съединените щати. В него работят 259 000 души и обслужва едно от три американски домакинства. Wells Fargo отчете за цялата 2018 година чист доход от 22, 4 милиарда долара печалба, в сравнение с 22, 2 милиарда долара през 2017 година.

Големи, регионални придобивания

Wells Fargo е създаден чрез сливане на големи суперрегионални банки. Основателите Уелс и Фарго създадоха своя съименник през 1852 г., за да се погрижат за нарастващото население на миньори на злато и свързаните с тях закачалки в Калифорния, които тогава бяха в ранните етапи на прехода си от далечна задна вода към най-населената и икономически мощна държава в съюза, След близо век и половина стабилен растеж, през 1998 г. Wells Fargo се слива с Norwest Corp. Десетилетие по-късно, Wells Fargo изкупува гигантския източен бряг Wachovia. Добавете ги всички заедно и Wells Fargo вече може да иска над 70 милиона клиенти от брега до брега.

Официално Wells Fargo разделя операциите си в три категории за целите на отчитането на управлението. Тези сегменти са управление на богатството и инвестициите; Банкиране на едро; и банковото общност

Обслужване на богатите и масовия пазар

Управление на богатството и инвестициите означава финансови услуги за богати хора. Този край на бизнеса на Уелс Фарго не дава само съвети, напр. Как да се минимизират данъците, но също така помага да се създадат фондации, да се решат проблемите с наследството, преди да възникнат евентуални и т.н. Всеки луд богаташ знае, поне в Съединените щати, запазването на нечието богатство може да бъде почти толкова работа, колкото беше да се забогатее на първо място. Всичко казано, Wells Fargo отчете 2, 6 милиарда долара нетен доход от управление на богатството, посредничество и пенсиониране през 2018 г. Ако това звучи съществено, лесно е най-малко доходоносна от трите области на дейността на банката.

Що се отнася до „на едро“, тази дума има малко по-различно значение в банковото дело, отколкото на друго място. Множество банки дори не използват термина, но в Wells Fargo това е уловка за подписване и продажба на ценни книжа, обезпечени с активи, заедно с други видове банкиране за големи корпорации и дори други банки.

Не само банкиране на дребно

Всъщност това дори не започва да го покрива. Банкирането на едро включва например финансиране на оборудване. Ако искате да купите влачене за вашия проект за добив на повърхност и нямате под ръка 35 милиона долара, за да го платите с пари, Wells Fargo може да ви предостави пари. Wells Fargo също се занимава със застраховане на реколтата, търговски недвижими имоти, енергийно синдикирани заеми и други. Много от компаниите на Fortune 500 правят поне малко банкиране на едро с Wells Fargo. Точно тогава не прехвърлят риска си.

Когато мултинационална компания с пари в брой от десетки милиони долари се нуждае някъде, за да съхранява тези пари, Wells Fargo на едро е мястото, където правят бизнес. За да бъдете клиент на едро на Wells Fargo, се нуждаете от годишни приходи от поне 5 милиона долара. Операциите за търговия на едро на Wells Fargo имат дори по-голям обсег от действията на своите общности. Банката разполага с офиси на едро в 42 щата, с 32 000 служители. Това не означава нищо за неговите офиси на едро по целия свят, от Сантяго до Сеул, Калгари до Кайро и Сидни до Сейнт Хелиер. Всичко казано, че нетният доход от банкиране на едро възлиза на 11 милиарда долара през 2018 г., много повече от богатство, посредничество и пенсионни операции.

Обществено банкиране, преди всичко

Което напуска банковото общество. Нетният доход на банките в Общността беше 10, 4 милиарда долара през 2018 г. при приходи от 47 милиарда долара. Този марж може да изглежда висок, но всъщност не е. Ако някога сте били скептично настроени как можете да бъдете толкова голям център за печалба в банката, какво с вашето скромно салдо по разплащателната сметка и сдържаното използване на дебитната ви карта, разбирайте, че банковото общност е нещо повече от обикновените хора, които депозират своите заплати и може би закупуване на случайна ипотека. Според годишния доклад за 2018 г. банковият сегмент на общността включва „проверка и спестовни сметки, кредитни и дебитни карти, както и кредитиране на автомобили, студенти, ипотечни кредити, домашен капитал и малък бизнес“, в допълнение към „резултатите от нашите дейности в корпоративната хазна на разпределения (включително ценообразуване за трансфер на средства, капитал, ликвидност и определени корпоративни разходи) в подкрепа на други сегменти и резултати от инвестиции в свързаните ни рисков капитал и частни партньорства. “

Скандали

През февруари 2018 г. Фед наложи ограничение на активите на Wells Fargo поради „широко разпространените потребителски злоупотреби“. Очаква се таванът да остане на мястото си до края на 2019 г., тъй като банката коригира емисиите. Ето един дълъг, но не изчерпателен списък със скандалите на компанията. Затегнете коланите.

През декември 2013 г. от LA Times разкриха, че някои фалшиви сметки и кредитни карти са били открити от банкови служители, отчаяни да изпълнят квотите си за продажби. По времето на историята Уелс Фарго отрече твърденията. Само три години по-късно през 2016 г. компанията ще признае, че са открити над 3, 5 милиона нежелани сметки.

Ето какво се случи: За да получат бонуси, служителите на Wells Fargo трябваше да постигнат огромни цели за продажби, които мнозина смятаха за нереалистични. Вместо да намерят истински клиенти, служителите просто създадоха акаунти в съществуващи имена на клиенти на Wells Fargo, дори използваха фалшиви имейл акаунти и ПИН номера, за да ги подпишат, привидно надявайки се никой да не забележи. Малки суми пари дори бяха прехвърлени на тези сметки, за да изглеждат истински. Излишно е да казвам, че хората не бяха доволни от това и Уелс Фарго загуби голяма част от доверието, което бе прекарал години в изграждането.

Wells Fargo обеща да възстанови на клиентите, които получиха неправомерни такси в резултат на тази бизнес практика, уволни 5300 служители и напусна своя изпълнителен директор. Според New York Times, тя е платила „над 1, 5 милиарда долара неустойки на федералните и държавните органи и 620 милиона долара за решаване на съдебни дела от клиенти и акционери“.

На 20 април 2018 г. бе обявено, че Бюрото за финансова защита на потребителите и Службата на контролера на валутата колективно ще глобят Wells Fargo 1 милиард долара за малтретиране на своите автокредити и ипотечни потребители.

През юни 2018 г. SEC разкри разследване, установява, че Wells Fargo е подкрепял активната търговия от посреднически клиенти на дългосрочни продукти с висока такса, които е трябвало да се държат до падеж. Банката, без да признава или отрича вина, урежда, като се съгласи да изплати 1, 1 милиона долара неправомерно получени печалби и лихви, както и 4 милиона долара неустойка.

През август 2018 г. компанията плати неустойка в размер на 2 милиарда долара за предполагаемо погрешно представяне на качеството на жилищните ипотечни кредити десетилетие по-рано.

Изпълнителният директор на Wells Fargo Тим Слоан, който прекара 31 години на заемодателя и се опитваше да възстанови доверието в марката, се оттегли неочаквано през март 2019 г. „Стана ми очевидно, че способността ни да придвижваме Wells Fargo напред оттук ще има полза от нов изпълнителен директор и свежи перспективи “, пише той в изявление. Слоун беше изправен от натиск да се откаже от регулаторите и критиците, които го виждаха като твърде много вътрешник, за да реформира културата на банката. (За свързаното четене вижте "10-те най-големи банки в света")