Как да спечелим големи пари във финансовата индустрия

Финансовите услуги отдавна се считат за отрасъл, в който професионалистът може да процъфтява и да работи по корпоративната стълбица към непрекъснато нарастващите компенсационни структури. Изборите за кариера, които предлагат преживявания, които са лични и финансови, включват:

• Счетоводство
• консултативен
• Консултантски услуги за транзакции
• Корпоративни финанси

Три области в рамките на финансите обаче предлагат най-добрите възможности за увеличаване на максимално чистата печалба и по този начин да привлекат най-голяма конкуренция за работни места:

• Инвестиционно банкиране
• Частен капитал
• Хедж фондовете

Прочетете, за да научите дали имате какво е необходимо, за да успеете в тези изключително доходоносни области на финанси и научете

как да печелим пари във финанси.

Инвестиционно банкиране

Потенциал за печалба
Директори, директори, партньори и управляващи директори в инвестиционните банки с големи размери могат да правят над милион долара - понякога до десетки милиони долари - годишно. На ниво директор и нагоре има отговорност да ръководи екипи от анализатори и сътрудници в един от няколко отдела, разделени по продуктови предложения, като дялово и дългово набиране на капитали и сливания и придобивания (M&A), както и покриване на сектора. отбори.

Защо висшите инвестиционни банкери правят толкова много пари? С една дума (всъщност три думи): голям размер на сделката. Директори, директори и партньори ръководят екипи, които работят с продукти с висока цена и правят големи комисиони, тъй като таксите на банката обикновено се изчисляват като процент от участващата транзакция. Банките с изпъкнали скоби например ще отхвърлят проекти с малък размер на сделките; например инвестиционната банка няма да продаде компания, генерираща по-малко от 250 милиона долара приходи, ако вече е залята с други по-големи сделки.

Инвестиционните банки са брокери. Агент по недвижими имоти, който продава къща за 500 000 долара и прави 5% комисионна, прави 25 000 долара от тази продажба. За разлика от това с офис за инвестиционно банкиране, продаващ химически производител за 1 милиард долара с 1% комисионна, което представлява приятна такса от 10 милиона долара. Не е лошо за екип от няколко души - казват двама анализатори, двама сътрудници, вицепрезидент, директор и управляващ директор. Ако този екип приключи 1, 8 милиарда долара транзакции за M&A за годината, като бонусите се разпределят на висшите банкери, можете да видите как се увеличават номерата на компенсациите.

Работни задължения
Доказателствата са нивата на аналитици (преди MBA), сътрудници (след MBA) и заместник-председател, а часовете понякога могат да надхвърлят сто на седмица. Банкерите на ниво аналитици, асоциирани и заместник-председатели се фокусират върху следните задачи:

• Писане на тетрадки
• Изследване на тенденциите в индустрията
• Анализ на операциите, финансите и прогнозите на една компания
• Работещи модели
• Провеждане на надлежна проверка или координация с екипите за проверка

Директорите контролират тези усилия и обикновено взаимодействат с ръководителите на ниво „C“ на компанията, когато са достигнати ключови етапи. Партньорите и управляващите директори имат по-предприемаческа роля, тъй като трябва да се съсредоточат върху развитието на клиентите, генерирането на сделки и отглеждането и персонал в офиса. Може да отнеме 10 години, за да достигнете нивото на директор (ако приемем две години като анализатор, две години за придобиване на MBA, две години като сътрудник и четири години като вицепрезидент). Тази времева линия обаче зависи от няколко фактора, включително фирмата, която участва, успеха на отделния човек в работата и диктата на фирмата. Някои банки изискват MBA, докато други могат да популяризират изключителни банкери без висше образование.

Основни черти
Критериите за успех включват:

• Технически умения
• Възможност за спазване на сроковете
• Съвместна дейност
• Комуникационни умения

Онези, които не могат да поемат топлината, продължават и има процес на филтриране преди повишаването му към висшите нива. Тези, които желаят да излязат от банковата индустрия, могат да направят странични ходове към корпоративните финанси (например, да работят във компания Fortune 500, което означава да печелят по-малко пари), частен капитал и хедж фондове.

Частен капитал

Потенциал за печалба
Директорите и партньорите в компаниите за частен капитал лесно преминават препятствието за компенсация от 1 милион долара на година, като партньорите често правят десетки милиони долари годишно. Управляващите партньори в най-големите фирми за частен капитал могат да донесат стотици милиони долари, като се има предвид, че техните фирми управляват компании с милиарди долари на стойност.

Ако техните колеги за инвестиционно банкиране обработват позиции с висока цена с високи комисиони, тогава частният капитал управлява позиции с висока цена с много високи комисиони. По-голямата част от тях вървят по „правилото две и двадесет“ - тоест, начисляване на годишна такса за управление в размер на 2% от управляваните активи / капитали и 20% от печалбата от задната страна.

Вземете фирма за частен капитал, която има 1 милиард долара под управление; таксата за управление се равнява на 20 милиона долара годишно за заплащане на персонал, оперативни разходи, транзакционни разходи и др. Тогава фирмата продава портфейлна компания за 200 милиона долара, която първоначално е придобила за 100 милиона долара, за печалба от 100 милиона долара и така отнема още 20 милиона хонорара. Като се има предвид, че частна инвестиционна компания с такъв размер ще има не повече от една или две дузини служители, това е добра част от парите, които да обикалят само за няколко души. Старшите специалисти в частния капитал също ще имат „кожа в играта“ - тоест те често са инвеститори в собствени средства.

Работни задължения
Частният капитал участва в процеса на създаване на богатство. Докато инвестиционните банкери събират по-голямата част от своите такси при приключване на транзакция, частният капитал трябва да завърши няколко фази за няколко години, включително:

• Да тръгнем на пътни шоу програми с цел набиране на пулове от инвестиционен капитал
• Осигуряване на потока от сделки от инвестиционни банки, посредници и професионалисти по сделки
• Купуване / инвестиране в атрактивни, здрави компании
• Подпомагане на усилията на ръководството за растеж на компанията както органично, така и чрез придобивания
• Прибиране на реколтата чрез продажба на портфейлната компания с печалба (обикновено между четири и седем години за повечето фирми)

Анализатори, сътрудници и вицепрезиденти предоставят различни функции за подпомагане на всеки етап, докато директорите и партньорите гарантират успех на всяка фаза на процеса. Нивото на участие на директори и партньори варира във всяка фирма, но те наемат най-добрите и най-ярките таланти преди MBA и след MBA на младшите нива и делегират повечето от задачите.

По-голямата част от първоначалното филтриране на потенциалните възможности за инвестиции може да се проведе на младши нива (на сътрудниците и вицепрезиденти се дава набор от критерии за инвестиции, чрез които да се преценяват бъдещите сделки), докато старшите хора се включват обикновено на седмична база при инвестиционния преглед среща, за да прецени какво са дали младшите хора.

Директорите и партньорите ще оглавят преговорите между фирмата и продавача. След като компанията бъде купена, директори и партньори могат да седнат в съвета на директорите и да се срещнат с ръководството по време на тримесечни прегледи (по-често, ако има проблеми). И накрая, директори и партньори планират и координират с инвестиционния комитет относно решенията за продажба и реколта и стратегия за получаване на максимална възвръщаемост за своите инвеститори. Ако фирмата за частен капитал не е успешна на определен етап, обикновено ще видите принципали и партньори да се включат повече, за да увеличат усилията в тази фаза.

Например, ако липсва поток от сделки, възрастните хора ще направят обиколка и ще посетят инвестиционни банки. По време на пътните изложения за набиране на средства, висшите професионални специалисти в частния капитал ще взаимодействат с институционални инвеститори и лица с висока нетна стойност на лично ниво, а също така ще водят презентациите. На етапа на извличане на сделки, директори и партньори ще влязат и ще развият сближаване с посредниците - особено ако става дума за нов контакт и връзки в бъдеще. Ако едно портфолио дружество не отговаря на резултатите, ще намерите директори и партньори по-често на място в компанията, за да се срещнете с ръководството.

Хедж фондовете

Потенциал за печалба
Подобно на своите колеги с частен капитал, хедж фондовете управляват капиталови пулове с намерение да осигурят благоприятна възвръщаемост за своите инвеститорски клиенти. Обикновено тези пари се събират от институционални инвеститори и инвеститори с висока нетна стойност. Мениджърите на хедж фондовете могат да изкарат десетки милиони долари поради подобна структура на компенсации като частния капитал; хедж фондовете начисляват както годишна такса за управление (обикновено 2% от управляваните активи), така и такса за изпълнение (обикновено 20% от брутната възвръщаемост).

Работни задължения
Хедж фондовете са склонни да имат по-строги отбори от частния капитал (при условие, че управлява същото количество капитал) и те могат да имат повече свобода на избора как да разгърнат и инвестират капитала на своите клиенти. Параметрите могат да бъдат зададени на предния край за видовете стратегии, които тези мениджъри на хедж фондовете могат да следват.

За разлика от частния капитал, който обикновено купува и продава компании в рамките на инвестиционен хоризонт между четири и седем години, хедж фондовете могат да купуват и продават финансови ценни книжа с много по-кратък времеви хоризонт, дори да продават ценни книжа на публичните пазари в рамките на дни или часове след покупката. Поради този сбит инвестиционен хоризонт, мениджърите на хедж фондовете са много по-ангажирани ежедневно със своите инвестиции (за разлика от принципалите и партньорите на частния капитал), като следят отблизо тенденциите на пазара и индустрията и геополитическите и икономическите развития в целия свят.

Бидейки силно компенсирани от таксите за изпълнение, хедж фондовете могат да инвестират във (или търгуват) всички видове финансови инструменти, включително акции, облигации, валути, фючърси и опции.

Долния ред

Попадането в частна инвестиционна компания или хедж фонд е брутално конкурентоспособно. На практика е невъзможно да влезете в тези организации, идващи направо от бакалавърска степен.

Елитните стандартизирани резултати от теста помагат, заедно с академичното родословие и лидерските дейности. Ще се гледа благоприятно на количествена академична дисциплина (като финанси, инженерство, математика и т.н.). Качеството на професионалния опит се гледа брутално, от циничен, непростим набор от очи.

Много инвестиционни банкери, които обмислят своите възможности за излизане, често преминават към частен капитал и хедж фондове за следващия етап от кариерата си. Тези, които искат да влязат в частния капитал и бизнеса с хедж фондове, трябва да работят няколко кратки години (между две и четири) в инвестиционна банка с големи размери или в елитна консултантска фирма (например McKinsey, BCG или Bain). И двете, откъм покупката и от продажбата, ще се разглеждат благоприятно от частния капитал. За хедж фондовете работата по закупуване или в инвестиционна банка, или в частен капитал ще се разглежда благоприятно за позициите на младши нива.