Как да инвестираме в несигурни времена

Всеки ден изглежда, че светът е по-взаимосвързан. Ако гледате някой финансов телевизионен канал или четете новините онлайн, най-вероятно сте наясно как изглежда, че събитията в една страна имат все по-голям ефект върху други страни по света.

Определени аспекти на глобализацията могат да имат положителни ползи, но когато се появят заплахи от финансова криза, война, глобална рецесия, търговски дисбаланси и др., Това често води до говори за преместване на пари за по-безопасни инвестиции и увеличаване на държавния дефицит. Тази нарастваща несигурност може да обърка дори добре информирания инвеститор.

Влиянието на несигурността върху инвестирането

Всеки път, когато излагате пари на риск в опит да спечелите, съществува присъща степен на несигурност. Когато възникнат нови заплахи като война или рецесия, нивото на несигурност се увеличава значително, тъй като компаниите вече не могат точно да прогнозират бъдещите си приходи. В резултат на това институционалните инвеститори ще намалят притежанията си в акции, считани за опасни и ще преместят средствата в други класове активи като благородни метали, държавни облигации и инструменти на паричния пазар. Тази разпродажба, която се случва като преразпределяне на големи портфейли, може да доведе до обезценяване на фондовия пазар.

Несигурността е неспособността да се прогнозират бъдещи събития. Хората не могат да предвидят степента на възможна рецесия, кога ще започне / приключи, колко ще струва това или какви компании ще могат да го направят чрез невредими. Повечето компании обикновено прогнозират тенденциите в продажбите и производството на инвестиционната публика да следват нормални пазарни условия, но увеличаването на нивата на несигурност може да направи тези числа значително неточни.

Макро и микро рискове

Самата несигурност може да повлияе на икономиката както на микро, така и на макро ниво. Несигурността на центровете на нивото на микро ниво около ефекта върху отделните компании в една икономика, изправена пред заплахата от война или рецесия, докато несигурността на макро ниво е по-склонна да разглежда по-скоро икономиката като цяло.

Микро рискове

От микро ниво, специфична за компанията гледна точка, несигурността създава основна грижа за тези, които произвеждат потребителски стоки всеки ден. Например потреблението може да падне върху заплахата от рецесия, тъй като хората се въздържат от закупуване на нови автомобили, джаджи и други несъществени продукти. Тази несигурност може да принуди компаниите в определени сектори да уволнят част от своите служители за борба с въздействието на по-ниските продажби. Нивото на несигурност, което заобикаля продажбите на компанията, се разпростира и на фондовия пазар. Следователно цените на акциите на компаниите, които произвеждат несъществени стоки, понякога изпитват разпродажба, когато нивата на несигурност се повишат.

Макро рискове

На макро ниво несигурността се увеличава, ако страните във война са основни доставчици или потребители на стоки. Добър пример е страна, която доставя голяма част от петрола в света. Ако тази страна започне война, несигурността по отношение на нивото на световните запаси от петрол ще нарасне. Тъй като търсенето на петрол би било голямо и предлагането несигурно, ще бъде необходима страна, която не може да произвежда достатъчно петрол в рамките на собствените си граници, за да гарантира съхраняването на достатъчно петрол за покриване на операциите. В резултат цената на петрола ще се увеличи.

Друго събитие на макро ниво, което засяга компаниите и инвеститорите, е бягството на капитала и девалвацията на валутните курсове. Когато една страна е изправена пред заплахата от война или рецесия, нейната икономика се счита за несигурна. Инвеститорите се опитват да преместят своята валута далеч от нестабилни източници към стабилни - валутата на държава под заплаха от война може да бъде продадена, а валутите от държави без заплаха да се купуват вместо тях. Средният инвеститор вероятно не би направил това, но големите институционални инвеститори и търговците на валутни фючърси биха го направили. Тези действия се превръщат в девалвация на валутните курсове.

Инвестиционни стратегии за несигурни времена

Когато възникнат ситуации на повишена несигурност, най-добрата защита е да бъдете възможно най-добре информирани. Продължавайте да се актуализирате, като следвате новини, които засягат пазарите и изследват отделни компании. Анализирайте кои сектори имат повече за спечелване и загуба при криза и вземете решение за дългосрочен план.

Времената на повишена несигурност могат да доведат до големи възможности за инвеститорите, които се позиционират да се възползват от това. Някои инвеститори може да решат да настъпят и да търсят компании, които предоставят стоки или услуги, които ще доведат до голяма възвръщаемост, когато нещата се обърнат. Трудно е да се ангажира капитал през несигурни времена, но често може да получи огромни печалби в дългосрочен план. Тези, които искат да смекчат несигурността и риска, могат да се задоволят да оставят парите си там, където са, или може би да ги преместят в по-сигурни ценни книжа.

Независимо коя стратегия решите да предприемете (ако има такава), не можете да се объркате в дългосрочен план, като се информирате добре и получавате възможност да се възползвате от цените, когато нещата се обърнат.