Как работи ливъриджът на валутния пазар

Концепцията за ливъридж се използва както от инвеститори, така и от компании. Инвеститорите използват лост, за да увеличат значително възвръщаемостта, която може да бъде осигурена от дадена инвестиция. Те управляват своите инвестиции, като използват различни инструменти, които включват опции, фючърсни и маржин сметки. Компаниите могат да използват лост за финансиране на своите активи. С други думи, вместо да издават акции за набиране на капитал, компаниите могат да използват дългово финансиране за инвестиране в бизнес операции в опит да увеличат стойността на акционерите.

Използване на ливъридж в Forex

На форекс, инвеститорите използват лост, за да печелят от колебанията на валутните курсове между две различни страни. Ливъриджът, който е постижим на валутния пазар, е един от най-високите, които инвеститорите могат да получат. Ливъриджът се активира чрез заем, който се предоставя на инвеститор от брокера, който обработва валутната сметка на инвеститора или търговеца.

Когато търговец реши да търгува на валутния пазар, първо трябва да отвори маржин сметка при валутен брокер. Обикновено размерът на предоставения ливъридж е 50: 1, 100: 1 или 200: 1, в зависимост от брокера и размера на позицията, с която търгува инвеститорът. Какво означава това? Коефициентът на ливъридж 50: 1 означава, че минималното изискване за марж за търговеца е 1/50 = 2%. Съотношение 100: 1 означава, че търговецът трябва да има поне 1/100 = 1% от общата стойност на търговията, налична като пари в търговската сметка и т.н. Стандартната търговия се извършва на 100 000 валутни единици, така че за търговия с такъв размер обикновено предоставеният ливъридж е 50: 1 или 100: 1. Ливъридж от 200: 1 обикновено се използва за позиции от 50 000 долара или по-малко.

За да търгува 100 000 долара валута с марж от 1%, инвеститорът ще трябва само да депозира 1000 долара в нея или в маржин сметката си. Ливъриджът, предоставен при търговия като тази, е 100: 1. Ливъриджът с този размер е значително по-голям от ливъридж 2: 1, който обикновено се предлага на акции, и ливъриджът 15: 1, предоставен на фючърсния пазар. Въпреки че лостът 100: 1 може да изглежда изключително рисков, рискът е значително по-малък, когато вземете предвид, че цените на валутата обикновено се променят с по-малко от 1% по време на търговията в рамките на деня (търговия в рамките на един ден). Ако валутите се колебаеха толкова, колкото акциите, брокерите няма да могат да осигурят толкова лост.

Как може да доведе до обратна реакция

Въпреки че възможността за получаване на значителни печалби чрез използване на ливъридж е значителна, ливъриджът може да работи и срещу инвеститорите. Например, ако валутата, която лежи в основата на една от вашите сделки, се движи в обратна посока на тази, за която сте вярвали, че ще се случи, ливъриджът значително ще увеличи потенциалните загуби. За да избегнат катастрофа, форекс трейдърите обикновено прилагат строг търговски стил, който включва използването на стоп поръчки и лимитни поръчки, предназначени да контролират потенциалните загуби.