Ръст срещу реинвестиране на дивиденти: кое е по-добро?

При избора на взаимен фонд инвеститорът е изправен пред редица големи възможности за избор. Сред по-объркващите решения е изборът между фонд с опция за растеж и фонд с опция за реинвестиране на дивидент. Всеки тип фонд има своите предимства и недостатъци и решението кой е по-подходящ ще зависи от вашите индивидуални нужди и обстоятелства като инвеститор.

Ключови заведения

• Инвеститорите във взаимни фондове, които не искат да изплащат дивидентите си, могат да избират или опция за растеж, или опция за реинвестиране на дивидент.
• С опция за растеж, инвеститорът позволява на фондовата компания да инвестира изплащането на дивиденти в повече ценни книжа и в крайна сметка да увеличи парите си.
• С реинвестиране на дивиденти, мениджърите на фондове имат право да използват дивидентски плащания, за да купуват повече акции във фонда от името на инвеститора.
• Притежателите на индивидуални пенсионни сметки (IRA) не могат да извършват изплащане на дивиденти преди пенсиониране без неустойки и вместо това трябва да изберат да реинвестират.

Взаимни фондове с възможност за растеж

Вариантът за растеж на взаимен фонд означава, че инвеститор във фонда няма да получи дивиденти, които могат да бъдат изплатени от акциите във взаимния фонд. Някои акции изплащат редовни дивиденти, но избирайки опция за растеж, притежателят на взаимния фонд позволява на фондовата компания да реинвестира парите, които иначе би изплатила на инвеститора под формата на дивидент. Тези пари увеличават нетната стойност на активите (НСА) на взаимния фонд.

Вариантът за растеж не е подходящ за инвеститора, който желае да получава редовно изплащане на пари от своите инвестиции. Това обаче е начин за максимално увеличаване на НСА на фонда и при продажбата на взаимните фондове да реализира по-голяма капиталова печалба от същия брой акции, които първоначално е закупил. Това е така, защото всички дивиденти, които биха били изплатени, са били използвани от фондовата компания за инвестиране в повече акции и увеличаване на парите на клиентите. В този случай инвеститорът не получава повече акции, но неговите / нейните акции от фонда увеличават стойността си.

Взаимни фондове с възможност за реинвестиране на дивиденти

Вариантът за реинвестиране на дивиденти е съвсем различен. Дивиденти, които иначе биха се изплащали на инвеститорите във фонда, се използват за закупуване на повече акции във фонда. Отново паричните средства не се изплащат на инвеститора, когато се изплащат дивиденти по акциите във фонда. Вместо това, паричните средства автоматично се използват от администраторите на фонда за закупуване на повече дялове от името на инвеститорите и прехвърлянето им по сметки на отделни инвеститори.

Този метод увеличава броя на притежаваните акции във времето и обикновено води до увеличаване на стойността на сметката с по-бърз темп, отколкото ако дивидентите не са реинвестирани. Много инвестиционни компании предлагат тази услуга на акционерите безплатно.

Инвеститорите реализират капиталова печалба от продажбата на дяловете си във фонда, което в случай на опция за реинвестиране на дивидент вероятно ще бъде повече дялове на фонда, отколкото са започнали.

Независимо дали сте избрали взаимен фонд с опция за реинвестиране на дивидент или опция за растеж, вие избирате да пропуснете редовно изплащане на дивиденти в полза на това, че ще позволи на фонда да използва тези пари за увеличаване на вашите участия.

Избор на опция за разпределение на дивидент

В повечето случаи от акционерите зависи дали предпочитат да реинвестират или изплащат дивиденти. Изключение от това би било в случай на индивидуални пенсионни сметки (ИРА). Дивидентите в сметките на IRA трябва да бъдат реинвестирани от акционери, които все още не са достигнали пенсионна възраст, така че да не налагат наказания за предсрочно изтегляне от Службата за вътрешни приходи (IRS).

Изплащане на дивиденти

При сценарий за изплащане на дивидент разпределението на дивиденти, направени от взаимния фонд, се изплаща директно на акционера. Ако акционерът избере тази опция, дивидентите обикновено се прехвърлят директно в парична сметка, прехвърлят се по електронен път в банкова сметка или се изпращат с чек. Както е при опцията за реинвестиране на дивиденти, акционерите в повечето случаи не налагат такси за изплащане на дивидентите си в брой.

Избирането на реинвестиране на дивиденти или изплащането им не влияе върху данъчните последици от тези дивиденти. От данъчна гледна точка разпределението на дивидентите се третира еднакво във всяка една от ситуациите.

Акционерът може да избере да пропусне както опциите за растеж, така и за реинвестиране на дивиденти и вместо това директно да се изплаща дивидентите; при този сценарий парите се изплащат директно на инвеститора.

Млади инвеститори: Трябва ли да ви пука за дивиденти?

Долния ред

Нито един взаимен фонд не е идеален за всеки инвеститор; затова има толкова много навън с толкова много различни опции. Когато инвестирате във взаимен фонд, най-добре е да проучите неговите специфични качества, за да избегнете инвестиране във фонд, който не отговаря на вашите уникални изисквания за растеж или изплащане в брой.