Глобални стандарти за инвестиционни резултати (GIPS)
Глобалните стандарти за инвестиционна ефективност (GIPS) са набор от доброволни стандарти, използвани от инвестиционните мениджъри по целия свят, за да се гарантира пълното разкриване и справедливо представяне на техните инвестиционни резултати. Целта на стандартите е да се даде възможност на инвеститорите да сравняват резултатите на една фирма с тази на друга фирма.
Глобалните стандарти за ефективност на инвестициите бяха създадени от CFA Institute, глобална асоциация за професионалисти по управление на инвестиции, и се ръководят от Изпълнителния комитет на GIPS.
Глобалните стандарти за инвестиционна ефективност (GIPS) имат за цел да позволят на инвеститорите да сравняват инвестиционните посредници по целия свят.
Как работят стандартите за глобална инвестиционна ефективност (GIPS)
Глобалните стандарти за инвестиционна ефективност са "набор от стандартизирани, отраслови етични принципи, които ръководят инвестиционните посредници за това как да изчисляват и представят своите инвестиционни резултати пред бъдещи клиенти", според CFA Institute. Тъй като стандартите са доброволни, инвестиционните посредници могат да изберат да ги спазват или не. Тъй като стандартите са широко използвани в световен мащаб, спазването на тях улеснява инвестиционните посредници да правят бизнес в множество страни, спестявайки им времето да се налага да прилагат различни мерки за изчисляване на ефективността на инвестиционните презентации, в зависимост от местността.
Институтът CFA казва, че стандартите:
- „Дайте възможност на инвеститорите директно да сравняват показателите на една фирма с данните на друга фирма.
- „Включете комбинирано представяне, подобряване на прозрачността чрез премахване на предубежденията за оцеляване, погрешни представяния и пропуски в исторически данни.
- „Развивайте се за справяне с проблеми, които възникват в динамичната инвестиционна индустрия.
- „[Насърчете] фирмите да инвестират значително време и ресурси във вътрешни механизми за контрол на риска и определяне на показатели за ефективност - отличителните белези на надежден дългосрочен успех. (За да претендира за съответствие, инвестиционният посредник трябва да демонстрира придържане към изчерпателни правила, регулиращи входните данни, изчисляване методология, композитна конструкция, оповестявания и представяне и отчитане.) "
Компаниите за управление на инвестиции често посочват, че са "съвместими с GIPS." Това може да даде допълнителна достоверност на компаниите, особено на тези, които правят бизнес извън по-зрелите пазари на Северна Америка и Европа.
Ключови заведения
- Глобалните стандарти за ефективност на инвестициите (GIPS) са набор от доброволни насоки, използвани от фирмите за управление на инвестиции по целия свят.
- Целта на GIPS е да насърчи пълното разкриване и справедливо представяне на инвестиционните резултати.
- Ревизирана версия на GIPS предстои да бъде пусната през 2020 г.
История на глобалните стандарти за ефективност на инвестициите (GIPS)
Предшественик на Глобалните стандарти за инвестиционни резултати беше Асоциацията за управление на инвестициите и стандартите за представяне на научноизследователската дейност (AIMR – PPS). Създаден през 1987 г., това е набор от насоки за доброволно изпълнение на фирмите за управление на инвестиции в Съединените щати и Канада.
В отговор на необходимостта от по-международен набор от насоки, Глобалните стандарти за инвестиционни резултати бяха въведени за първи път през 1999 г. През 2005 г. Институтът на CFA, както беше преименувана Асоциацията за управление на инвестициите и изследванията, одобри преработен набор от насоки за създаване единен световен стандарт за инвестиционно представяне и замени предишните специфични за страната стандарти.
Най-новото издание на Глобалните стандарти за инвестиционни резултати беше одобрено през 2010 г. и влезе в сила на 1 януари 2011 г. През 2017 г. Институтът на CFA обяви, че ще актуализира стандартите през 2020 г. Тези нови стандарти трябва да бъдат публикувани на 30 юни 2019 г. и да влезе в сила на 1 януари 2020 г.
Според CFA Institute, глобалните стандарти за инвестиционни резултати се използват в момента на „повече от 40 пазари в световен мащаб“ и „84 от 100-те най-добри фирми за управление на активи по света претендират за спазване на стандартите GIPS за целия или част от бизнеса им. Топ 100 фирми, съвместими с GIPS, представляват повече от 50 трилиона щатски долара активи под управление. "
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.