Сили, които причиняват промени в лихвените проценти

Лихвен процент е цената за заемане на пари. Или от другата страна на монетата, това е обезщетението за услугата и риск от заемане на пари. И в двата случая тя продължава да се движи, като насърчава хората да заемат, дават заеми и да харчат. Но преобладаващите лихви винаги се променят и различните видове заеми предлагат различни лихвени проценти. Ако сте кредитор, кредитополучател или и двамата, важно е да разберете причините за тези промени и разлики.

Сили зад лихвените проценти

Кредитори и кредитополучатели

Заемът на парите поема риск кредитополучателят да не изплати заема. По този начин лихвата предоставя определена компенсация за носенето на риск. В съчетание с риска от неизпълнение е рискът от инфлация. Когато заемате пари сега, цените на стоките и услугите могат да се повишат с момента на връщане, така че първоначалната покупателна способност на парите ви ще намалее. По този начин лихвата защитава от бъдещи повишения на инфлацията. Кредитор като банка използва лихвата и за обработка на разходите по сметката.

Ключови заведения

• Лихвен процент е цената за заемане на пари.
• Лихвата предоставя определена компенсация за носенето на риск.
• Нивата на лихвените проценти са фактор за търсенето и предлагането на кредит.
• Лихвеният процент за всеки различен вид заем зависи от кредитния риск, времето, данъчните съображения и конвертируемостта на конкретния заем.

Кредитополучателите плащат лихва, защото трябва да платят цена за придобиване на способността да харчат сега, вместо да се налага да чакат години, за да спестят достатъчно пари. Например, човек или семейство може да вземе ипотека за къща, за която понастоящем не може да плати изцяло, но заемът им позволява да станат собственици на жилища сега, вместо далеч в бъдещето.

Бизнесът също взема заеми за бъдеща печалба. Те могат да заемат сега, за да купят оборудване, за да могат днес да започнат да печелят тези приходи. Банките заемат, за да увеличат дейността си, независимо дали заемат или инвестират и плащат лихви на клиентите за тази услуга.

Следователно лихвата може да се счита за разход за едно предприятие и доход за друго. Тя може да представлява загубената възможност или възможната цена да държите парите си като пари под матрака си, а не да ги заемате. И ако вземете назаем пари, лихвата, която трябва да платите, може да бъде по-малка от цената за пропускане на възможността да имате достъп до парите в настоящето.

Как се определят лихвените проценти

Търсене и предлагане

Нивата на лихвените проценти са фактор за предлагането и предлагането на кредит: увеличаването на търсенето на пари или кредита ще повиши лихвените проценти, докато намалението на търсенето на кредит ще ги намали. Обратно, увеличението на предлагането на кредит ще намали лихвените проценти, докато намалението на предлагането на кредит ще ги увеличи.

Увеличението на размера на парите, предоставени на кредитополучателите, увеличава предлагането на кредит. Например, когато отворите банкова сметка, заемате пари в банката. В зависимост от вида на сметката, която отваряте (депозит на сертификат ще доведе до по-висок лихвен процент от разплащателна сметка, с която можете да получите достъп до средствата по всяко време), банката може да използва тези пари за своите бизнес и инвестиционни дейности. С други думи, банката може да отпусне тези пари на други клиенти. Колкото повече банки могат да дават заеми, толкова повече кредити са на разположение на икономиката. И с увеличаването на предлагането на кредит, цената на заемите (лихвите) намалява.

Кредитът, наличен за икономиката, намалява, тъй като кредиторите решават да отсрочат погасяването на своите заеми. Например, когато решите да отложите плащането на сметката за кредитната карта за този месец до следващия месец или дори по-късно, вие не само увеличавате размера на лихвата, която ще трябва да платите, но и намалявате размера на кредита, наличен на пазара. Това от своя страна ще увеличи лихвените проценти в икономиката.

инфлация

Инфлацията също ще се отрази на лихвените нива. Колкото по-висок е инфлацията, толкова по-вероятно е повишаването на лихвите. Това се случва, защото кредиторите ще изискват по-високи лихви като компенсация за намаляването на покупателната способност на парите, които им се изплащат в бъдеще.

правителство

Правителството има думата как влияят лихвените проценти. Федералният резерв на САЩ (Фед) често прави съобщения за това как паричната политика ще се отрази на лихвите.

Процентът на федералните фондове или лихвата, която институциите начисляват взаимно за изключително краткосрочни заеми, влияе върху лихвения процент, който банките определят върху парите, които те отпускат. След това този процент в крайна сметка се разминава с други краткосрочни лихвени проценти. Федът влияе върху тези проценти с „транзакции на открития пазар“, което е покупка или продажба на предварително издадени американски ценни книжа. Когато правителството купува повече ценни книжа, банките се инжектират с повече пари, отколкото могат да използват за кредитиране, а лихвите намаляват. Когато правителството продава ценни книжа, парите от банките се източват за транзакцията, което предоставя по-малко средства на разположение на банките за отпускане на заеми, принуждавайки повишаване на лихвите.

Интересът продължава икономиката да се движи, като насърчава хората да вземат заеми, да дават заеми и да харчат.

Видове заеми

От факторите, подробно описани по-горе, предлагането и предлагането са, както предполагахме по-рано, основните сили зад лихвените нива. Лихвеният процент за всеки различен вид заем обаче зависи от кредитния риск, времето, данъчните съображения (особено в САЩ) и конвертируемостта на конкретния заем.

Рискът се отнася до вероятността заемът да бъде погасен. По-голям шанс заемът да не бъде погасен води до по-високи нива на лихвата. Ако обаче заемът е "обезпечен", което означава, че има някакво обезпечение, което кредиторът ще придобие в случай, че заемът не бъде изплатен (т.е. като кола или къща), лихвеният процент вероятно ще бъде нисък. Това е така, защото рисковият фактор се отчита от обезпечението.

За дълговите ценни книжа, издадени от държавата, разбира се, има минимален риск, защото кредитополучателят е правителството. По тази причина и тъй като лихвата е без данък, лихвата по съкровищните ценни книжа е относително ниска.

Времето също е фактор за риск. Дългосрочните заеми имат по-голям шанс да не бъдат изплатени, тъй като има повече време за неблагополучието, което води до неизпълнение. Също така номиналната стойност на дългосрочен заем, в сравнение с тази на краткосрочен заем, е по-уязвима от въздействието на инфлацията. Следователно, колкото по-дълго трябва кредитополучателят да изплати заема, толкова повече лихва трябва да получи кредиторът.

И накрая, някои заеми, които могат бързо да бъдат превърнати обратно в пари, ще имат малка, ако загубата на главницата е отпусната. Тези заеми обикновено носят сравнително по-ниски лихви.

Долния ред

Тъй като лихвените проценти са важен фактор за дохода, който можете да спечелите чрез заемане на пари, ценообразуване на облигации и сумата, която ще трябва да платите, за да заемате пари, важно е да разберете как се променят преобладаващите лихвени проценти: преди всичко от силите на предлагането и предлагането, които също са повлияни от инфлацията и паричната политика. Разбира се, когато решавате дали да инвестирате в дългова ценна книга, е важно да разберете как неговите характеристики определят какъв лихвен процент можете да получите.