Борсово изтъргувано производно

Какво е борсово търгуван дериват?

Дериватът, търгуван на борса, е финансов инструмент, който търгува на регулирана борса и чиято стойност се основава на стойността на друг актив. Просто казано, това са деривати, които се търгуват по регулиран начин. Търгуваните на борса деривати стават все по-популярни поради предимствата, които имат над дериватите без рецепта (OTC), като стандартизация, ликвидност и елиминиране на риска по подразбиране. Фючърсите и опциите са две от най-популярните борсови деривати. Тези деривати могат да бъдат използвани за хеджиране на експозиция или спекулация на широк спектър от финансови активи като стоки, акции, валути и дори лихвени проценти.

Обяснен борсов търгуван дериват

Борсовите деривати са много подходящи за инвеститора на дребно, за разлика от техните братовчеди, които се продават на пазара. На извънборсовия пазар е лесно да се загубите от сложността на инструмента и точния характер на това, което се търгува. В това отношение борсовите деривати имат две големи предимства:

• Стандартизация : Борсата има стандартизирани условия и спецификации за всеки договор за деривати, което улеснява инвеститора да определи колко договори могат да бъдат закупени или продадени. Всеки индивидуален договор също е с размер, който не е обезсърчителен за малкия инвеститор.
• Елиминиране на риска по подразбиране : Самата борса на деривати играе ролята на контрагент за всяка транзакция, включваща дериват, търгуван на борса, като на практика става продавач за всеки купувач, а купувачът за всеки продавач. Това елиминира риска контрагентът по деривативната сделка да изпълни задълженията си

Друга определяща характеристика на борсовите деривати е тяхната марка на пазарната характеристика, при която печалбите и загубите от всеки договор за деривати се изчисляват ежедневно. Ако клиентът е причинил загуби, които са разрушили поставения марж, той или тя ще трябва своевременно да попълни необходимия капитал или да рискува продажната позиция на фирмата да бъде продадена.

Борсово търгувани деривати и институционални инвеститори

Търгуваните на борса деривати не са предпочитани от големите институции поради самите характеристики, които ги правят привлекателни за малки инвеститори. Например стандартизираните договори може да не са полезни за институциите, които по принцип търгуват големи количества деривати поради по-малката условна стойност на борсово търгуваните деривати и липсата им на персонализиране. Борсовите деривати също са напълно прозрачни, което може да е пречка за големите институции, които по принцип не искат техните търговски намерения известни на обществеността или на техните конкуренти. Институционалните инвеститори са склонни да работят директно с емитентите и инвестиционните банки, за да създадат персонализирани инвестиции, които да им дадат точния профил на риска и възнаграждението, който търсят.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Дериват - как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. повече Защо значение на размера на договора Размерът на договора е доставяното количество стоки или финансови инструменти, които са в основата на фючърсни и опционални договори, търгувани на борса. повече Кредитни деривати: Как банките се защитават при неизпълнение на задължения Кредитният дериват е финансов актив под формата на частен двустранен договор между страни в отношения между кредитор / длъжник. Тя позволява на кредитора да прехвърли риска от неизпълнението на длъжника на трето лице. повече Дали CDO от типа Bespoke е подходящо за вашето портфолио? Отговорното CDO е структуриран финансов продукт - по-специално задължение за обезпечен дълг (CDO) - което дилърът създава и персонализира за конкретна група инвеститори, които след това купуват транш (част) от него. В наши дни той често е известен като възможност по поръчка на транш. повече OTC Опции Определение OTC опциите са екзотични опции, които търгуват на извънборсовия пазар, а не на официална борса, като борсови опционални договори. повече Как работи форуърдният договор Спедиционният договор е персонализиран договор между две страни за покупка или продажба на актив на определена цена на бъдеща дата. повече партньорски връзки