ETF за стратегии за ротация на секторите

Много инвеститори са заинтересовани да инвестират и диверсифицират своето портфолио в различни глобални и местни сектори, но често не са сигурни откъде да започнат. Ротацията на секторите е стратегия, използвана от инвеститорите, при която те заемат позиция с наднормено тегло в силни сектори и позиции с ниско тегло в по-слабите сектори. Фондовите фондове (ETF), които се концентрират върху специфични отраслови сектори, предлагат на инвеститорите пряк начин да участват в ротацията на даден отраслов сектор. ETF също позволяват на инвеститор да се възползва от възможностите за инвестиране в много индустриални групи по целия свят. ( За да научите основите на въртенето на секторите, проверете ротацията на секторите: Основите. За повече информация за ETF, вижте нашия урок: Инвестиране на борсови фондове. )

В тази статия ще ви покажем три различни стратегии за завъртане на сектора и ще установим защо ETF помагат да се изглади пътя на всеки стил.

Ключови заведения

• Редуването на секторите позволява на инвеститорите да изпреварват икономическите и бизнес цикли.
• Секторните ETF, които инвестират в конкретна индустрия, могат да помогнат за по-лесното и по-ефективно редуване на сектора.
• Международните ETF могат също така да позволят на инвеститорите да следят инвестиционните потоци по света от развитите до развиващите се до развиващите се пазарни икономики.

Защо инвеститорите избират ротация на сектора?

С напредването на икономиката различните сектори на икономиката са склонни да се представят по-добре от другите. Изпълнението на тези сектори може да бъде фактор за етапа на бизнес цикъла, календара или географското им местоположение.

Инвеститорите, които искат да победят пазара, могат да прекарат безброй часове, като четат статии и доклади за изследвания. Използвайки подход отгоре надолу, те могат да разработят основна прогноза за икономиката, последвана от оценка кои отрасли имат най-много обещания. Тогава започва истинската работа - опитва се да намери правилните компании, които да купите.

По-проста алтернатива е използването на ETF, които се фокусират върху конкретни сектори. Редуването на секторите се възползва от икономическите цикли, като инвестира в секторите, които се увеличават и избягва тези, които падат. (Продължете да четете за това в Ups and Downs of Investies in Cyclical Stocks.)

Редуването на секторите е смесица от активно управление и дългосрочно инвестиране: активен в това, че инвеститорите трябва да направят някои домашни задачи, за да изберат секторите, които очакват да се представят добре; дългосрочно в това, че можете да държите някои сектори в продължение на години.

Пазарите са склонни да предвиждат секторите, които ще се представят най-добре, често три до шест месеца преди стартирането на бизнес цикъла. Това изисква повече домашна работа, отколкото просто закупуване и държане на акции или взаимни фондове, но по-малко от необходимото за търговия с отделни запаси. Ключът е винаги да купувате в сектор, който е на път да излезе в полза, докато продавате сектора, който е достигнал своя връх.

Инвеститорите могат да разгледат три стратегии за ротация на сектора за своите портфейли. Най-известната стратегия следва нормалния икономически цикъл. Втората стратегия следва календара, докато третата се фокусира върху географските въпроси.

Стратегия за икономически цикъл

Сам Стовал от Standard & Poor's описва стратегия за ротация на сектора, която предполага, че икономиката следва добре определен икономически цикъл, както е дефинирано от Националното бюро за икономически изследвания (NBER). Неговата теория твърди, че различните сектори на индустрията се представят по-добре на различни етапи от икономическия цикъл. Секторите на научноизследователската и развойна дейност са съобразени с всеки етап от бизнес цикъла. Всеки сектор следва своя цикъл, както е продиктувано от етапа на икономиката. Инвеститорите трябва да купуват в следващия сектор, който е на път да преживее нагоре. Когато един сектор достигне върха на своя ход, както е дефиниран от икономическия цикъл, инвеститорите трябва да продадат този сектор на ETF. Използвайки тази стратегия, един инвеститор може да бъде инвестиран в няколко различни сектора едновременно, докато се върти от един сектор в друг - всички насочени от етапа на икономическите цикли.

Основният проблем на тази стратегия е, че икономиката обикновено не следва икономическия цикъл точно както е определено. Дори икономистите не винаги могат да се споразумеят за тенденцията в икономиката. Важно е да се отбележи, че неправилното преценяване на етапа на бизнес цикъла може да доведе до загуби, а не до печалба.

Календарна стратегия

Календарната стратегия се възползва от онези сектори, които са склонни да се развиват добре през определени периоди от годината. Периодът преди лятото, преди учениците да се върнат на училище, често създава допълнителни възможности за продажби на търговците на дребно. Също така, коледният празник често предоставя на търговците допълнителни възможности за продажби и пътувания. ETF, които се фокусират върху търговците на дребно, които се възползват от тези събития, трябва да се справят добре през тези периоди.

Има много примери за специфични за цикъла потребителски събития, но лесен за класифициране е летният шофьорски сезон. Хората от северното полукълбо са склонни да карат автомобилите си повече през летните месеци. Това увеличава търсенето на бензин и дизел, създавайки възможности за нефтопреработватели. Всеки ETF, който има значителна част от дяловете си в компании, които рафинират масло, може да има полза. С настъпването на сезона обаче ще нарастват и печалбите на ETF-ите на този сектор.

Географска стратегия

Третата перспектива за ротация на инвеститорите, която инвеститорите могат да използват, е да изберат ETF, които се възползват от потенциалните печалби в една или повече от глобалните икономики. Може би страна или регион се възползва от търсенето на продуктите, които произвеждат. Или може би икономиката на дадена държава расте по-бързо от останалия свят. Може да са налични ETF, които предлагат на инвеститорите възможност да играят такива тенденции, без да се налага да купуват отделни акции.

Управление на рисковете

Както всяка инвестиция, важно е да се разберат рисковете от стратегията за ротация на сектора и съответните ETF, преди да се ангажира капитал. Инвестирайки в няколко различни сектора едновременно, претеглени според вашите очаквания за бъдещо представяне, можете да създадете по-диверсифициран портфейл, който помага да се намали рискът от грешка във връзка с конкретна инвестиция. Стратегията на ETF естествено разпределя риска за избор на акции във всички компании в ETF. Въпреки това инвеститорите трябва да внимават, че не създават нежелана концентрация в нито един сектор, особено когато използват смес от икономически цикъл, календар и географски стратегии.

При толкова много ETF, достъпни за инвеститорите, е важно да се разбере инвестиционната стратегия и портфолиото на ETF, преди да се ангажира капитал. Освен това леко търгуваните ETF представляват допълнителен риск, тъй като може да е трудно да се продадат бързо, ако няма базисна оферта за акциите.

Долния ред

Инвестирайки в диверсифициран набор от ETF, инвеститорът е позициониран да се възползва от възходящ тренд в определени сектори, като същевременно намалява риска от загуби поради излагане на високорискови акции. Освен това, като продавате част от вашите участия в сектори, които са в разгара на техния цикъл и реинвестирате в тези сектори, които се очаква да се представят добре през следващите няколко месеца, вие следвате дисциплинирана инвестиционна стратегия. (Вижте също: Дисциплинирана стратегия ключ към висока възвръщаемост .)

Секторна стратегия за ротация на сектора, която използва ETF, предоставя на инвеститорите оптимален начин да подобрят работата на портфейла си и да увеличат диверсификацията. Просто не забравяйте да прецените рисковете във всеки ETF и стратегия, преди да ангажирате парите си.