Как взаимните фондове плащат дивиденти

Има хиляди взаимни фондове за избор, а повечето споделят основните характеристики, които са ги превърнали в популярна инвестиционна опция. Сред тях са ликвидността, диверсификацията и професионалното управление. Но само някои от тези фондове имат друго предимство и това е висока дивидентна доходност.

Средствата с висока дивидентна доходност се харесват на инвеститорите, които поставят приоритет на постоянния доход. Тези средства инвестират само в акции с висок дивидент и облигации с висок купон, за да осигурят на акционерите редовен доход година след година.

Този доход се изплаща под формата на дивидентни разпределения, които представляват частта на инвеститора от приходите на фонда от всички източници.

Много средства са предназначени да избегнат активи, генериращи дивиденти и облигации за изплащане на лихви, за да се сведе до минимум данъчното задължение на техните акционери. Други се фокусират върху потенциала за бърз растеж на цените на акциите, а не върху стабилния, но по-скромен доход от дивиденти. Но и тези фондове може да имат някакво разпределение на дивиденти.

Във всеки случай по закон всички фондове са задължени да разпределят натрупаните си дивиденти поне веднъж годишно, но от там времето и други подробности могат да варират значително.

Разбиране на средствата за изплащане на дивиденти

Дивидентите представляват част от печалбата на компанията. Фирмите, които процъфтяват финансово, често преминават част от печалбата си към акционерите под формата на дивиденти.

Всеки акционер получава определена сума за всяка притежавана акция. Например, IBM изплаща дивидент в размер на 1, 62 долара на акция на 10 юни 2019 г. Coca-Cola изплаща дивидент от 40 цента на акция. Boeing обяви дивидент в размер на $ 2.055 на акция.

Във фонд с висока дивидентна доходност този доход може да представлява основна част от общата му възвращаемост. Фондовете, които са ориентирани към растежа, могат да спечелят скромни дивиденти само на няколко дялове.

Инвеститорите във взаимни фондове могат да предприемат разпределение на дивиденти, когато са емитирани, или могат да решат да инвестират парите в допълнителни акции на фонда.

Взаимните фондове, които получават дивиденти от инвестициите в своите портфейли, са задължени по закон да ги предадат на своите акционери. Точният начин, по който фондовете правят това, може да се различава.

Как се изчисляват лихвените плащания

Взаимният фонд може да има портфейл, който включва дивидентни акции или лихвоносни облигации или и двете.

От взаимните фондове се изисква да прехвърлят целия нетен доход на акционерите под формата на изплащане на дивиденти, включително лихви, спечелени от дългови ценни книжа като корпоративни и държавни облигации, държавни облигации и касови бележки.

Облигациите обикновено плащат фиксиран лихвен процент всяка година, наречен купонно плащане. Плащането е процент от номиналната стойност на облигацията.

За разлика от дивидентите на акции, лихвените облигации са гарантирани и размерът на плащането се определя предварително.

Инвеститорите, изследващи фондовете, трябва да знаят дали историческата възвръщаемост, която виждат във фактурата на фонда, включва реинвестиране на дивиденти - с други думи, не увеличавайте потенциалната му възвръщаемост, като приемем, че тя включва темп на растеж плюс разпределение на дивиденти.

Агрегация и график

Повечето компании, които изплащат дивиденти за предпочитани акции или обикновени акции или и двете, обикновено правят това на тримесечна база. Има компании, които плащат на полугодие и дори няколко, които издават чекове за дивиденти месечно.

Взаимните фондове събират този доход и след това го разпределят на акционерите пропорционално .

Всички средства са законово задължени да разпределят натрупаните си дивиденти поне веднъж годишно. Тези, които са насочени към текущия доход, ще изплащат дивиденти на тримесечна или дори месечна база. Но много други изплащат дивиденти само годишно или полугодишно, за да сведат до минимум административните разходи.

Някои фондове всъщност могат да удържат някои дивиденти в определени месеци и след това да ги изплащат в по-късен месец, за да постигнат по-ниско разпределение на доходите.

Лихвите, които се получават от ценни книжа с фиксиран доход в техните портфейли, също се сумират и разпределят на акционерите пропорционално. Те могат да се появят в отчетите като доход от дивиденти.

За реинвестиране на дивиденти

Някои инвеститори, особено тези, които не са пенсионери, предпочитат да реинвестират своите дивиденти, вместо да получават изплащане. Създаването на план за реинвестиране на дивидент е лесно с взаимни фондове. Инвеститорът просто уведомява брокера или фондовата компания за автоматично реинвестиране на парите в допълнителни акции.

Акционерите могат също да използват своите дивиденти за закупуване на акции от различен фонд. Фондовата компания обикновено позволява това, стига вторият фонд да е в собственото си семейство. Независимите брокери и инвестиционни посредници често правят това независимо от това, кой фонд се купува.

Ключови заведения

• Дивидентите са частта на инвеститора от печалбата на компанията. Компанията одобрява сумата въз основа на финансовите си резултати.
• Лихвата е плащането на инвеститорите за заемане на парична сума на правителството или корпорацията под формата на облигация или друг дългов инструмент.
• Както дивидентите на акции, така и лихвените облигации се изплащат от взаимни фондове като разпределение на дивиденти за финансиране на инвеститори.

Данъчно отчитане и ценообразуване на акции

Фондовете, които изплащат дивиденти, ще намалят цените на техните акции с размера на дивидента, който се изплаща към датата на дивидент по същия начин, както отделните акции.

Например, фонд с цена на акцията от 10, 42 долара, който изплаща дивидент от 0, 10 долара на акция, ще се търгува на стойност 10, 32 долара на датата на екс-дивидент. Всеки акционер, притежавал акции към датата на запис, ще изплати този дивидент.

Освен ако не идват от средства в рамките на индивидуална пенсионна сметка (IRA) или пенсионен план с облекчение от данъци, всички дивиденти се третират като обикновен доход през годината, в която са изплатени.

Дивидентите по взаимни фондове се отчитат във Форма 1099-DIV като дивиденти от отделни акции.

Правилата за реинвестиране, обобщаване и ценообразуване също са до голяма степен еднакви за капиталовите дружества с ограничена отговорност, тръстовете за инвестиции в недвижими имоти, фондовете за целева дата и борсово търгуваните фондове (ETFs), които изплащат дивиденти.