Изградете стълба на облигации за увеличаване на възвръщаемостта

Когато ръководителите на портфейли говорят за стратегии за успех, те често се позовават на диверсификация на риска и управление на парите. Тези стратегии отделят инвеститорите, които са успешни поради знанията и уменията, от тези, които са само късметлии. Сега, не се заблуждавайте, късметът не е лошо нещо, но притежаването на основополагащи умения в крайна сметка ще доведе до успех.

В тази статия ще обсъдим облигационната стълбица, облигационна стратегия за инвестиране, която се основава на сравнително проста концепция, която много инвеститори и професионалисти не успяват да използват или дори разбират.

Ключови заведения

• Облигационната стълба е инвестиционна стратегия с много падеж, която диверсифицира облигационните участия в портфейл.
• Чрез залитане на падежните дати няма да бъдете заключени в една облигация за дълго време.
• Облигационните стълби позволяват на инвеститорите да коригират паричните потоци според финансовото си състояние.
• Когато изграждате стълбата си, вземете предвид стълбовете, височината на стълбата и строителните материали.
• Имайте достатъчно пари за стълбата си, заобикаляйте облигационните облигации, не изкупувайте инвестициите си рано и потърсете висококачествени облигации.

Какво е стълба на облигациите?

Облигационната стълбица е стратегия, която се опитва да сведе до минимум рисковете, свързани с ценни книжа с фиксиран доход, като същевременно управлява паричните потоци за отделния инвеститор. По-специално, облигационната стълбица - която се опитва да съпостави паричните потоци с търсенето на пари - е инвестиционна стратегия с много падеж, която диверсифицира облигационните участия в портфейл. Той намалява риска за реинвестиране, свързан с преобръщане на падежи в облигации в подобни продукти с фиксиран доход наведнъж. Той също така помага да се управлява потока на парите, като спомага за осигуряване на постоянен поток от парични потоци през цялата година.

По-просто казано, облигационна стълбица е името, дадено на портфейл от облигации с различен падеж. Да предположим, че сте имали 50 000 долара да инвестирате в облигации. Използвайки подхода на облигационната стълбица, бихте могли да закупите пет различни облигации всяка с номинална стойност 10 000 долара или дори 10 различни облигации всяка с номинална стойност 5000 долара. Всяка облигация обаче би имала различен падеж. Една облигация може да падежи за една година, друга за три години, докато останалите облигации могат да паднат след пет или повече години. Тези облигации биха представлявали различна щанга на стълбата.

Защо да използвате стратегия за облигация на облигации?

Има две основни причини да се използва подходът на стълбата. Първо, като залитате датите на падежа, няма да бъдете заключени в една определена облигация за дълго време. Голям проблем с това да се заключите в облигация за дълъг период от време е, че не можете да се защитите от бичи и мечи пазари на облигации. Ако инвестирахте пълните 50 000 долара в една облигация с доходност от 5% за срок от 10 години, няма да можете да се възползвате от увеличаване или намаляване на лихвите.

Например, ако лихвените проценти достигнат дъното пет години - на падежа - след закупуването на облигацията, тогава вашите 50 000 долара ще останат със сравнително нисък лихвен процент, дори ако искате да купите друга облигация. Използвайки облигационна стълба, вие изглаждате колебанията на пазара, защото имате облигация с падеж всяка година.

Втората причина за използването на облигационна стълба е, че тя предоставя на инвеститорите възможност да коригират паричните потоци според тяхното финансово състояние. Например, връщайки се към инвестицията от 50 000 долара, можете да гарантирате месечен доход въз основа на купонните плащания от стълбовите облигации, като изберете такива с различни дати на купон. Това е по-важно за пенсионираните лица, тъй като те зависят от паричните потоци от инвестициите като източник на доходи. Дори и да не сте зависими от доходите, все пак ще имате достъп до сравнително ликвидни пари, като постоянно падежвате облигации. Ако изведнъж загубите работата си или възникнат неочаквани разходи, тогава ще имате постоянен източник на средства, които да използвате при необходимост.

Как да създадете облигационна стълба

Самата стълба е много проста за създаване. Представете актуална стълба, стълби и всичко останало. Аналогията на истинска стълба се прилага към стратегията на облигационните стълби.

подвижни стъпала

Като вземете общата сума в долара, която планирате да инвестирате и я разделите по равно на общия брой години, за които искате да имате стълба, ще стигнете до броя на облигациите за този портфейл или броя на стълбовете на вашата стълба. Колкото по-голям е броят на стълбовете, толкова по-диверсифициран ще бъде портфолиото ви и по-добре ще бъдете защитени от всяка една компания, която не се задължава по плащанията на облигации.

Височина на стълбата

Разстоянието между щангите се определя от продължителността между падежа на съответните облигации. Това може да варира от всеки няколко месеца до няколко години. Очевидно е, че колкото по-дълго правите стълбата, толкова по-висока трябва да бъде средната възвръщаемост във вашия портфейл, тъй като доходността на облигациите като цяло се увеличава с времето. Тази по-висока възвръщаемост обаче се компенсира от риска за реинвестиране и липсата на достъп до средствата. Направата на разстоянието между стълбовете е много малка, намалява средната възвръщаемост на стълбата, но имате по-добър достъп до парите.

Строителни материали

Подобно на истинските стълби, стълбовете за облигации могат да бъдат изработени от различни материали. Един пряк подход за намаляване на излагането на риск е инвестирането в различни компании. Но инвестициите в продукти, различни от облигации, понякога са по-изгодни в зависимост от вашите нужди. Облигациите, държавните облигации, общинските облигации, съкровищниците и депозитните сертификати (CD) могат да се използват за направата на стълбата. Всеки от тях има различни силни и слаби страни. Едно важно нещо, което трябва да запомните, е, че продуктите, които съставят вашата стълба, не трябва да бъдат изкупувани от издателя. Това би било еквивалентно на притежаването на стълба със сгъваеми щанги.

Специални съображения

Ако ще използвате стратегията на облигационната стълба, има няколко неща, които трябва да помислите дали ще има успех. Тъй като облигациите, които имат по-голяма печалба, често идват в по-високи деноминации, трябва да имате достатъчно пари, за да разнообразите инвестициите си.

Както бе споменато по-горе, инвестирайте в облигации, които не могат да бъдат изкупени от емитента на облигации. Облигационните облигации са инвестиционни механизми, които се погасяват преди падежа от емитента, което означава, че плащанията на лихвите биха спрели.

Облигационните стълби не работят добре с облигации с възможност за повикване, тъй като плащанията на лихви могат да спрат, преди да достигнат падежа.

Бъдете търпеливи, дори в моменти на нужда. Издържайте на изкушението да спечелите вашите облигации, преди да узреят. Наистина няма смисъл да използвате стратегия като тази, ако смятате да изкупите облигациите си по-рано. По този начин се поставя и по-голямо разстояние между щангите. Можете също така да се поставите в положение, в което поемате по-голям риск, ако спечелите някоя от инвестициите във вашата облигационна стратегия твърде рано, а именно рисковете от загуба или спад в доходността.

И накрая, потърсете висококачествени инвестиции, които да включите във вашата облигационна стълбица. Облигации с A-клас или по-високи оценки трябва да бъдат на вашия радар. Много от тях осигуряват голям потенциал за доходи за дългосрочни инвеститори, особено ако използват стратегии за облигационни стикове.

Долния ред

Казано е, че облигационната стълбица не трябва да се опитва, ако инвеститорите нямат достатъчно пари, за да диверсифицират изцяло портфейла си, като инвестират както в акции, така и в облигации. Парите, необходими за стартиране на стълба, която би имала най-малко пет стълба, обикновено са поне 10 000 долара. Ако нямате тази препоръчителна сума, закупуването на продукти като облигационни фондове може да бъде по-разумно, тъй като таксите, свързани с продукта, ще бъдат компенсирани от ползите от диверсификация, която предоставят.

И в двата случая се уверете, че всичките ви яйца не са в една кошница, за да можете да ограничите излагането на риск, да имате по-голям достъп до спешни средства и да имате възможност да извлечете печалба от постоянно променящите се пазарни условия.