Въведете печеливша територия със среден истински диапазон

Индикаторът, известен като среден истински диапазон (ATR), може да се използва за разработване на цялостна система за търговия или да се използва за входни или изходни сигнали като част от стратегията. Професионалистите използват този показател за нестабилност от десетилетия, за да подобрят своите търговски резултати. Разберете как да го използвате и защо трябва да го опитате.

Какво е ATR?

Средният истински диапазон е показател за нестабилност. Нестабилността измерва силата на ценовото действие и често се пренебрегва за улики в посоката на пазара. По-известен индикатор за нестабилност са Bollinger Bands. В "Bollinger on Bollinger Band" (2002), Джон Bollinger пише, "високата волатилност започва ниска, а ниската волатилност започва висока". Фигура 1 по-долу се фокусира единствено върху нестабилността, пропускането на цената, така че можем да видим, че променливостта следва ясен цикъл.

Фигура 1

Източник: GenesisFT.com

Колко близо са горните и долните ленти на Bollinger в даден момент, показва степента на нестабилност, която преживява цената. Виждаме, че линиите започват доста далеч отляво на графиката и се сближават, когато се приближават до средата на диаграмата. След като почти се докоснат един до друг, те се разделят отново, показвайки период на висока волатилност, последван от период на ниска волатилност.

Bollinger Band са добре известни и могат да ни кажат много за това, което вероятно ще се случи в бъдеще. Познаването на акции вероятно ще изпита повишена променливост, след като се движи в тесен диапазон, прави тази акция си струва да бъде включена в списъка за наблюдение на търговията. При настъпване на пробива е вероятно запасът да почувства рязко движение. Например, когато Hansen Natural Corporation, която оттогава промени името си на Monster Beverage Corporation (MNST), излезе от диапазона с ниска волатилност в средата на класацията (показано по-горе), тя почти се удвои в цената през следващите четири месеца,

ATR е друг начин за гледане на нестабилността. На фигура 2 виждаме същото циклично поведение в ATR (показано в долната част на диаграмата), както видяхме с Bollinger Bands. Периодите с ниска волатилност, дефинирани от ниските стойности на ATR, са последвани от големи движения на цените.

Фигура 2

Източник: GenesisFT.com

Търговия с ATR

Въпросът, с който се сблъскват търговците, е как да печелят от цикъла на нестабилността. Докато ATR не ни казва в каква посока ще се случи пробивът, той може да бъде добавен към цената на затваряне и търговецът може да купува всеки път, когато цената на следващия ден търгува над тази стойност. Тази идея е показана на фигура 3. Търговските сигнали се срещат сравнително рядко, но обикновено забелязват значителни точки на пробив. Логиката зад тези сигнали е, че всеки път, когато цената затвори повече от ATR над последното затваряне, настъпва промяна в променливостта. Заемането на дълга позиция е залагането, че акциите ще последват във възходяща посока.

Фигура 3

Източник: GenesisFT.com

ATR изходен знак

Търговците могат да изберат да излязат от тези сделки, като генерират сигнали въз основа на изваждане на стойността на ATR от близо. Същата логика важи за това правило - винаги, когато цената затвори повече от един ATR под най-новото затваряне, настъпва значителна промяна в характера на пазара. Затварянето на дълга позиция се превръща в сигурен залог, тъй като в този момент акцията вероятно ще влезе в диапазон за търговия или в обратна посока.

Използването на ATR най-често се използва като метод за излизане, който може да бъде приложен, независимо как е взето решението за влизане. Една популярна техника е известна като изхода на полилея и е разработена от Чък ЛеБо. Изходът на полилея поставя спирачна спирка под най-високия достигнат запас, откакто сте влезли в търговията. Разстоянието между най-високото и нивото на стоп се определя като няколко пъти повече от ATR. Например, можем да извадим три пъти стойността на ATR от най-високото, откакто влязохме в търговията.

Стойността на този спирачен стоп е, че той бързо се движи нагоре в отговор на пазарните действия. LeBeau избра името на полилея, защото "точно както полилей виси от тавана на една стая, изходът на полилея виси от високата точка или от тавана на нашата търговия".

Предимството на ATR

ATR по някакъв начин превъзхождат използването на фиксиран процент, защото се променят въз основа на характеристиките на акциите, които се търгуват, признавайки, че променливостта варира в зависимост от емисиите и пазарните условия. Тъй като търговският диапазон се разширява или свива, разстоянието между стопа и цената на затваряне автоматично се настройва и се придвижва до подходящо ниво, балансирайки желанието на търговеца да защити печалбите с необходимостта да се позволи на акциите да се движат в нормалните си граници.

Системите за прекъсване на ATR могат да се използват от стратегии от всякаква времева рамка. Те са особено полезни като дневни стратегии за търговия. Използвайки 15-минутна времева рамка, дневните търговци добавят и изваждат ATR от цената на затваряне на първия 15-минутен бар. Това осигурява точки за вход за деня, като стопите се поставят за затваряне на търговията със загуба, ако цените се върнат към края на тази първа лента за деня. Може да се използва всеки период от време, като пет минути или 10 минути. Тази техника може да използва например ATR за 10 периода, която включва данни от предишния ден. Друг вариант е използването на множество ATR, които могат да варират от частично количество, като например половината, до толкова, колкото три. (Отвъд това, има твърде малко сделки, за да направи системата печеливша.) В книгата си от 1990 г., „Дневна търговия с краткосрочни ценови модели и пробив в диапазона на отваряне“, Тоби Крейбъл демонстрира, че тази техника работи върху различни стоки и финансови продукти фючърси.

Някои търговци адаптират методологията на филтрираната вълна и използват ATR, вместо процентни ходове, за да идентифицират повратните моменти на пазара. При този подход, когато цените изместват три ATR от най-ниското затваряне, започва нова вълна нагоре. Нова низходяща вълна започва всеки път, когато цената се движи три ATR под най-високото ниво от началото на нагоре вълната.

Долния ред

Възможностите за този универсален инструмент са неограничени, както и възможностите за печалба за творческия търговец. Също така е полезен показател за дългосрочните инвеститори да наблюдават, тъй като те трябва да очакват периоди на повишена нестабилност, винаги когато стойността на ATR остава относително стабилна за продължителни периоди от време. Тогава те биха били готови за това, което би могло да бъде бурно пазарно каране, което ще им помогне да избегнат паника в упадъка или да се пренесат с ирационално изобилие, ако пазарът се счупи по-високо.