Коефициент на покритие на EBITDA към лихви

Каква е съотношението на EBITDA към процента на покритие

Коефициентът на покритие на EBITDA към лихвата е съотношение, което се използва за оценка на финансовата устойчивост на компанията, като се изследва дали е поне достатъчно печеливша за изплащане на разходите за лихви.
Съотношението се изчислява, както следва:

Отношение на EBITDA към лихвено покритие = EBITDA / Лихвени плащания

Коефициентът на покритие на EBITDA към лихви е известен също като покритие на EBITDA.

НАРУШЕНИЕ НА СТРАНИЦАТА НА ПОЛУЧАВАНЕТО НА EBITDA към лихвата

Коефициентът на покритие на EBITDA към лихвата първо беше широко използван от банкерите с извличане на кредити, които биха го използвали като първи екран, за да определят дали новопреструктурирана компания ще може да обслужва своите краткосрочни дългови задължения. Съотношение по-голямо от 1 показва, че компанията има повече от достатъчно покритие за лихви, за да изплати разходите си за лихви.

Въпреки че съотношението е много лесен начин да се оцени дали дадена компания може да покрие разходите, свързани с лихвите, приложенията на това съотношение също са ограничени от приложимостта на използването на EBITDA (печалба преди лихва, данък, амортизация и амортизация) като прокси за различни финансови данни. Например, да предположим, че дадено дружество има коефициент на покритие на EBITDA към лихва 1, 25; това може да не означава, че ще може да покрива лихвените си плащания, тъй като може би компанията ще трябва да харчи голяма част от печалбата си за подмяна на старо оборудване. Тъй като EBITDA не отчита разходите, свързани с амортизацията, съотношение 1, 25 може да не е окончателен показател за финансова устойчивост.

Изчисляване и пример на коефициента на покритие на EBITDA към лихвата

Има две формули, използвани за коефициента на покритие на EBITDA към лихвата, които се различават леко. Анализаторите могат да се различават в мненията кое е по-приложимо за използване в зависимост от компанията, която се анализира. Те са както следва:

Покритие на EBITDA към лихва = (EBITDA + лизингови плащания) / (лихвени плащания по заем + лизингови плащания)

и

EBITDA / лихвени разходи, което е свързано със съотношението EBIT / лихвени разходи.

Като пример, помислете за следното. Компания отчита приходи от продажби от 1 000 000 долара. Разходите за заплати се отчитат като 250 000 долара, докато комуналните услуги се отчитат като 20 000 долара. Лизинговите плащания са 100 000 долара. Компанията отчита също амортизация на 50 000 долара и разходи за лихви от 120 000 долара. За да се изчисли коефициентът на покритие на EBITDA към лихвата, първо анализаторът трябва да изчисли EBITDA. EBITDA се изчислява, като се вземе EBIT на компанията (печалба преди лихва и данък) и се добавят обратно сумите за амортизация и амортизация.

В горния пример, EBIT и EBITDA на компанията се изчисляват като:

EBIT = приходи - оперативни разходи - амортизация = $ 1, 000, 000 - ($ 250 000 + $ 20 000 + $ 100 000) - $ 50 000 = $ 580 000

EBITDA = печалба + амортизация + амортизация = 580 000 + 50 000 $ + 0 $ = 630 000 $

На следващо място, използвайки формулата за покритие на лихвата по EBITDA, която включва срока на лизинговите плащания, коефициентът на покритие на EBITDA към лихвата на компанията е:

Покритие на EBITDA към лихви = (630 000 + 100 000 $) / ($ 120 000 + $ 100 000)

= 730 000 долара / 220 000 долара

= 3, 65

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Защо коефициентът на покритие на лихвите е от значение Коефициентът на покритие на лихвите е съотношение на дълга и коефициент на рентабилност, използван за определяне на това колко лесно дадена компания може да плати лихва върху неизплатения си дълг. повече Какво ни казва коефициентът на покритие Коефициентът на покритие е група от мерки за способността на компанията да обслужва дълга си и да изпълнява финансовите си задължения, като лихвени плащания или дивиденти. Колкото по-висок е коефициентът на покритие, толкова по-лесно трябва да се правят лихвени плащания по дълга или да се изплащат дивиденти. повече Доходи преди лихва, данъци, амортизация и амортизация - EBITDA Определение EBITDA, или печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация, е мярка за цялостното финансово представяне на компанията и се използва като алтернатива на прости печалби или нетен доход при някои обстоятелства, повече Разбиране на коефициента на покритие на дълга - DSCR В корпоративните финанси съотношението покритие на дълга (DSCR) е измерване на паричния поток, който е на разположение за изплащане на текущи задължения по дълга. Съотношението посочва нетния оперативен доход като множество дължими задължения за дълг в рамките на една година, включително лихва, главница, потъващ фонд и лизингови плащания. повече Как работи коефициентът на ливъридж Коефициентът на ливъридж е всяко едно от няколкото финансови измервания, които разглеждат колко капитал се получава под формата на дълг или оценява способността на компанията да изпълнява финансови задължения. повече Какво съобщава дългът / EBITDA съотношението дълг / EBITDA е съотношение, измерващо размера на генерирания доход за изплащане на дълг преди приспадане на лихви, данъци, амортизация и амортизация. повече партньорски връзки