Кои са най-ефективните начини за намаляване на моралната опасност?

Моралният риск по същество е поемане на риск. Като цяло моралният риск възниква, когато една страна или физическо лице в дадена сделка поема рискове, като знае, че ако нещата не се получат, друга страна или физическо лице понася тежестта на неблагоприятните последици. Услугата към втората страна може да се случи в хода на транзакцията, за да накара транзакцията да се случи и дори след извършване на транзакцията. Има няколко начина за намаляване на моралния риск, включително стимули, политики за предотвратяване на аморално поведение и редовен мониторинг.

В основата на моралния риск стои небалансираната или асиметрична информация. Страната, която поема рискове при транзакция, има повече информация за ситуацията или намеренията, отколкото страната, която претърпява каквито и да е последствия. По принцип страната с допълнителна информация има повече мотивация или е по-вероятно да се държи непристойно, за да се възползва от транзакция. Ползата от асиметричната информация често се проявява след сключване на транзакцията.

Ключови заведения

• Моралният риск по същество е поемане на риск.
• В основата на моралния риск стои небалансираната или асиметрична информация.
• Секюритизацията на ипотечни кредити може да доведе до морален риск - и това се случи в рамките на кризиса и финансовата криза от 2008 г.
• На пазара на здравно осигуряване, когато застрахованият или физическо лице се държи по такъв начин, че да се повишат разходите за застрахователя, възниква морален риск.

Примери за морална опасност

Моралната опасност възниква в различни видове ситуации и различни арени. Във финансовия сектор един мотиватор може да бъде спасителен. Кредитните институции са склонни да правят най-високата си възвръщаемост по заемите, които се считат за рискови. Те са по-склонни да отпускат такива заеми, когато имат увереност или очакват някаква държавна помощ в случай на неизпълнение на заеми.

Секюритизацията на ипотечни кредити може да доведе до морален риск - и това се случи в рамките на предсрочната криза и финансовата криза от 2008 г. Издателите на ипотеки могат да обединят заемите и след това да продават парчета от този ипотечен пул на инвеститорите, като по този начин прехвърлят риска от неизпълнение на някой друг, В такава ситуация е от полза на купувача или агенцията, която купува, да бъдат старателни в наблюдението на инициаторите на заемите и в проверката на качеството на кредита.

На пазара на здравно осигуряване, когато застрахованият или физическо лице се държи по такъв начин, че да се повишат разходите за застрахователя, възниква морален риск. Хората, които не трябва да плащат за медицински услуги, имат стимул да търсят по-скъпи и дори по-рискови услуги, които в противен случай не биха изисквали. Поради тези причини доставчиците на здравно осигуряване обикновено въвеждат доплащане и приспадания, което изисква от хората да плащат поне част от услугите, които получават. Подобна полица и използване на приспадащи се суми са стимул за осигурените да намалят услугите и да избегнат предявяването на претенции.

Моралният риск в една от най-основните му форми възниква, когато служителите се отърват от отговорност на местата си на работа. Служителят има основен стимул да извърши най-малко работа за една и съща сума на заплащане. Ползата за работодателя е да намали този морален риск. Работодателят може да създаде стимули, които насърчават служителите да изпълняват над средното натоварване. Например предлагането на бонуси (които могат да бъдат парични средства или акции на дружеството) за изпълнение на определен брой задачи или за генериране на повече бизнес може да служи за насочване на служителите в посока на желано поведение и далеч от нежелателно поведение. Освен това се препоръчва на работодателите да предлагат дългосрочни предимства, предназначени да мотивират служителите да бъдат продуктивни и лоялни. (За свързаното четене вижте "Какво е морална опасност?")