Консултирани от донорите фондове: ползите и недостатъците

Процентът на богатите хора в Америка се е увеличил значително през последните няколко години и много от тези хора се обръщат към средства, посветени на донори (DAF), за да помогнат с благотворителните си усилия. В края на 2015 г. рекордни 10, 4 милионера - лица с нетна стойност от 1 милион долара или повече, с изключение на стойността на основното им пребиваване - живееха в САЩ Според проучване от 2014 г. на US Trust и University of Indiana, тези високо нетни струващите хора изброяват филантропията като техния трети най-важен приоритет. Това доведе до експлозия при използването на DAF, които са фондове, създадени за благотворителни цели, които могат да улеснят големи дарения. Тези фондове обаче получиха доста критики по отношение на начина на работа и ползите, които предоставят на обществото.

Нека да разгледаме естеството и използването на DAF, както и техните ползи и недостатъци. (За свързаното четене вижте: Характеристики на ултра богатите. )

Как работят DAF

Консултираните от дарителите фондове са регистрирани 501 (в) 3 организации, които са финансирани с пари, ценни книжа, които са оценили като стойност и / или други активи. Всички вноски се вписват в сметка на името на донора, която се държи от спонсор на DAF и в крайна сметка се дарява за благотворителност по избор на донора. Донорите са в състояние да вземат текущо приспадане на данъци за вноски, направени във фонда; това е важна характеристика, тъй като позволява на дарителя да вземе данъчно облекчение за всички вноски в момента, в който са направени, въпреки че парите може да не бъдат разпръснати на благотворителна организация до много по-късно. Това стимулира донорите, които се нуждаят от приспадане на данъци, за да направят дарение сега и след това да решат къде ще отидат парите в по-късен момент, когато е удобно.

За разлика от някои благотворителни организации, DAF са много добре оборудвани да конвертират ценни ценни книжа или други материални активи в пари. Способността да направи това може да позволи на много хора да дадат по-голяма сума, отколкото биха иначе; например, донор с 1000 акции на Amazon.com Inc. с много ниска цена може да предаде това на DAF и да вземе незабавно приспадане за пълната стойност на дарението (при спазване на ограниченията на IRS). Ако искаше да направи същото за местен приют за бездомни, той ще трябва да продаде запасите и да плати данък върху печалбата от капитала върху продажбата. (За свързаното четене вижте: Съвети как да обсъдите филантропията с клиенти от финансови консултации.)

Неочаквани бенефициенти

Въпреки относителната си ефективност, DAF са попаднали под обстрел заради факта, че не са задължени по закон да харчат получените пари и могат да ги държат толкова дълго, колкото искат.

Освен това финият шрифт в споразуменията изрично гласи, че донорите преустановяват целия правен контрол върху своите вноски към спонсора на DAF. Въпреки че спонсорите обещават, че донорите ще запазят контрола, фондът има последната дума в това, което се случва с парите. Един спонсор на DAF, който фалира, всички свои дарения бяха иззети като обезпечение, оставяйки донорите без средства, които да дадат на благотворителната организация по свой избор. Друг използва вноски, за да предостави на своите служители много щедър план за компенсации, да бъде домакин на турнир по голф и да заплати съдебните такси за дело от неприятен донор. И в двата случая съдилищата потвърждават правото на спонсорите да използват дарените средства, както сметнат за добре.

Друго оплакване, наложено в DAFs, е, че средствата печелят от даренията, които получават чрез таксите, които те начисляват по донорски сметки. Например Fidelity начислява по-големите от 100 долара или 0, 06% за първите 500 000 долара дарения за неговия фонд. Той също така може да спечели допълнителни пари от таксите, които се оценяват от взаимните фондове, в които донорите инвестират. DAF често носят много скрити такси, за които донорите не знаят по същия начин, както плановете 401 (k). По-специално, докато размерът на вноските за DAF нараства, размерът на плащанията нарасна само с около половината. Следователно критиците твърдят, че финансовата индустрия и нейните богати клиенти, а не благотворителните организации, са истинските бенефициенти на DAF. (За свързаното четене вижте: Най-добри съвети за увеличаване на благотворителните удръжки. )

Силен интерес към филантропията

Независимо от това, DAFs са почти удвоили сумата, която са изплатили от 2010 г. насам. Националният благотворителен тръст е изплатил над 625 милиона долара само през изминалата година, докато Fidelity Charitable и Schwab Charitable са отчитали 14% и 12% в годината -годно увеличение, съответно на разпределените субсидии в рамките на първата половина на 2016 г.

Посоченото по-горе проучване на американския тръст и университета в Индиана показва, че над 98% от домакинствата с висока нетна стойност дават благотворителност в някакъв капацитет. Само малка част от съветниците разговарят с клиентите си за благотворително планиране и това представлява пропусната възможност по жизненоважна тема. Krystal Kiley, вицепрезидент по управление на връзки и практики в Fidelity, заяви, че съветниците, които пренебрегват този въпрос, рискуват да направят сериозна услуга за своите клиенти. "В момента има 30 трилиона долара активи в движение, които се очаква да прехвърлят от поколението на Бумер към техните наследници", казва Кили. „Това, което много хора не осъзнават, е, че близо една трета от това богатство се очаква да стигне до благотворителни дарения. В резултат на това това е важна област, в която съветниците могат да се разграничат и да се откроят от конкуренцията. "

Долния ред

Консултираните от донорите средства могат да предоставят на донорите незабавно приспадане на данъци за средства, които всъщност не могат да бъдат разпределени на благотворителна организация до месеци или години по-късно. Макар това забавяне да е източник на критика за тези средства, тяхното използване през последните години избухна сред домакинствата с висока нетна стойност в Америка. Финансовите съветници трябва да разберат как работят тези средства и да знаят кога е подходящо да се използват с клиентите си, за да им служат ефективно. (За повече информация вижте: Най-пренебрегваните данъчни облекчения. )