Дивидентни запаси или анюитети за пенсиониране?

Дебатът около анюитетите и ако те са добър избор за инвестиции продължава от години и не изглежда, че скоро ще спре. Но вместо да преосмисляме обичайните аргументи, нека разгледаме това от друга гледна точка.

Ако в момента планирате пенсиониране и търсите подходящия финансов инструмент за постигане на най-добри резултати за растеж и доходи, по-добре е да използвате подхода за инвестиране в дивидент, вместо да използвате анюитети.

Перспективи за растеж на дивидентите

Когато настроите анюитет, обратът на вашето портфолио става много ограничен. В зависимост от типа на рентата, който сте избрали, нямате нито ръст на непосредствена рента, нито минимален ръст поради такси за други видове анюитети. С дивидентния портфейл от акции не само получавате приходи от дивидента, но получавате и капиталови печалби от ръста на цените на акциите.

Недостатъкът на растежа при дивидентните акции е, че ще поемете по-голяма волатилност, защото няма гаранция. Докато не продавате акциите си, когато пазарът спадне и живеете само от дивидентите, това не е голям проблем.

От друга страна, ако този фактор ще ви поддържа през нощта, гаранциите, които идват с анюитети, може да струват компромис с растежа за вас. Само не забравяйте, че анюитетите са застрахователна полица, така че те са толкова добри, колкото и компанията, от която ги купувате. Ако фирмата остане без работа, вие сте без парите.

Облагане на данъци

Когато разглеждаме данъците, има две основни разлики между двата варианта. Първият е как се облагат приходите ви; второто е базата на разходите за вашите наследници, ако предадете актива на тях след смъртта.

С данъците, които плащате върху доходите си в анюитет, вие се облагате с обичайната си ставка. Със запасите от дивиденти обаче плащате по-ниска ставка за квалифицираните дивиденти - и ако сте в най-ниските две данъчни групи, не плащате данъци. Освен това, ако продадете акциите си за печалба, данъкът върху капиталовите печалби надхвърля 20% за най-високата данъчна група. Това може да доведе до голяма разлика в данъците, които плащате по време на пенсиониране.

Когато предавате активи на имотите си, има различни правила за това каква ще бъде основата на разходите на вашите наследници. С анюитет те получават същата основа, която сте имали и вие. Със запасите те получават това, което се нарича увеличаваща се основа - това означава, че тяхната основна цена е цената на акцията на актива в деня, в който сте починали. Това може да допринесе значително за това колко в крайна сметка ще се облагат с данък, дори ако сте имали 100% печалба върху запасите. Ако го продадоха за новата основа, те няма да дължат данък върху печалбата върху капитала.

Как се събират таксите

Таксите могат да унищожат потенциала за растеж на портфейл. Те затрудняват достигането на целите ви, защото трябва не само да постигнете възвръщаемостта, от която се нуждаете, за да постигнете целите си, но и да възстановите таксите, които плащате за инвестицията.

Наличието на портфейл от дивидентни акции е един от най-евтините начини за притежаване на актив. Вие плащате такса за транзакция за закупуване на акциите и след това не е необходимо да плащате други такси, докато не продадете акциите. На повечето брокерства можете дори да реинвестирате дивидентите без допълнителни разходи. Ако структурирате инвестициите си така, че в крайна сметка да живеете от дивидентите и да не продавате акциите, тогава плащате само една такса.

Ануитетите, от друга страна, са пълни с такси. Не само че имате големи комисионни отпред, но и подлежите на такси за предаване, ако искате да излезете от договора, такси за разходи за финансиране и много други.

Долния ред

Ануитетите са скъп начин да се подготвите за пенсиониране. С помощта на дивидентните запаси ще видите минимизиране на таксите и данъците, а вие все още ще получавате растежа и доходите, които ще ви трябват за неработещите ви години.