Извличане на данни за инвеститорите

Всеки финансов преподавател ще ви каже за значението на информирания инвеститор. Инвеститорите трябва да разберат различните характеристики на техните акции и облигации, както и компаниите, които ги емитират. Едно нещо, което изглежда е пренебрегнато, обаче е къде да вземете данните, за да направите своите изследвания. В крайна сметка, какво е добре да разберем как да оценим печалбата на дадена компания, ако не можем да разберем какви са всъщност печалбите на компанията?

Фирмени картотеки
Вероятно най-полезните източници на информация, корпоративните документи предоставят на инвеститорите информация, която подробно описва финансовото здраве на компаниите, бъдещите перспективи и резултатите от миналото. Това е видът информация, която трябва да прецените дали определени акции, облигации или взаимни фондове са интелигентни инвестиции. За взаимните фондове тези записи ще ви покажат нивото на възвръщаемост на фонда за последното тримесечие, таксите за разход на фонда и неговите портфейлни участия. За компаниите, които трябва да изследвате, когато купувате акции и облигации, тези вписвания преминават през баланса на компанията, в който са подробно описани финансовото здраве и бъдещите перспективи.

Внимателният анализ ще ви помогне да видите как и къде компанията харчи по-голямата част от парите си, колко ефективно е управлението й в създаването на печалби и колко положителни са бъдещите перспективи на компанията. Въпреки че много от тези доклади не са най-интересните за четене и понякога са трудни за разбиране, те предлагат богата информация, която могат да използват всички различни инвеститори. (За информация относно анализирането на компаниите вижте ръководствата за фундаментален анализ и анализ на съотношението .)

Обърнете внимание, че според регламентите на SEC, компания, която има повече от 10 милиона долара активи и 500 акционери или е регистрирана на американска борса като Nasdaq и NYSE, трябва да подаде официални документи за обществено разглеждане. Тези разпоредби обаче не важат за всички компании, така че колкото по-малка е компанията, толкова по-трудно ще бъде да се намери добра информация за нея. Някои малки компании избраха да попълнят заявките, изисквани от по-големите компании, но други не.

Едгар
Акроним за електронната система за събиране, анализ и извличане на данни, тази услуга автоматично събира и изпраща регулаторни документи, подадени от различни компании. Най-важната регулаторна регистрация, която SEC изисква от котирани дружества, е годишната форма 10-К, която очертава резултатите на компанията за изминалата година. 10-k трябва да спазват стандартите на SEC и обикновено е по-изчерпателен от годишния доклад на компанията. За взаимни фондове EDGAR предоставя и всички проспекти онлайн, така че можете да намерите конкретните дялове в портфейла на фонда, максималното съотношение на разходите, което фондът може да начисли и дори вида на обезщетението, което ръководството на фонда получава. (Научете повече в SEC Filings: Форми, които трябва да знаете .)

SEC предоставя безплатен достъп до EDGAR на адрес //www.sec.gov/edgar.shtml, но за съжаление EDGAR не е удобен за потребителя. Трудно е да намерите информация, а когато го направите, е в обикновен текстов формат. Информацията е налице, но наистина трябва да копаете, за да получите нещо ценно. За щастие има и други сайтове, които предоставят по-добър начин за достъп до данни на EDGAR, но недостатъкът е, че те обикновено таксуват абонамент.

Директно от компанията
Всяка компания, която няма уебсайт в днешно време, вероятно не си струва времето. Дори повечето от най-строгите компании за "стара икономика" имат уебсайтове, ако няма друга причина освен да предоставят информация за себе си. Когато на уебсайта на компанията потърсете връзка за връзки с инвеститорите. Там често ще намерите изтегляем годишен отчет, финансови отчети, информация за акциите, фирмени новини и т.н.

Всяка година компаниите трябва да изпращат годишни отчети на всеки акционер, независимо дали той притежава една акция или 10 000 акции. Ако не сте акционер и предпочитате да четете отчетите под формата на хартиен носител, обикновено можете да ги поръчате безплатно директно от компанията. По-големите компании обичат да използват тези отчети като маркетингови инструменти. Някои компании на трети страни също правят бизнес, като предоставят безплатни годишни отчети на публичните дружества. (За да научите повече за анализа на номерата на компанията, вижте Основен анализ за търговците .)

Доклади за изследвания
Ако нямате време да направите всички изследвания сами или не сте фен на смазващите числа, можете да закупите отчети от различни фирми. В зависимост от това за кого пишат тези доклади, анализаторите са независими, купуващи или продаващи, и предлагат на инвеститорите професионално изследване на текущото състояние и бъдещите перспективи на компанията. Някои от тези отчети се предоставят безплатно, но повечето обикновено са в диапазона от 5 до 50 долара. Можете да купувате тези отчети от всякакво посредничество, от много банки и чрез финансови уебсайтове като Yahoo! Финанси.

Уебсайтове
Много различни уебсайтове ще предлагат информация на инвеститорите безплатно, на база плащане за употреба или на абонамент. Предимството на посещението на финансови уебсайтове, вместо да гледате подаванията до SEC е, че информацията се предлага сбито. Не е нужно да пресявате легалното и пазарното копие, което компаниите поставят в годишните си отчети. (Прочетете повече за анализаторите в Какво да знаете за финансовите анализатори .)

заключение
Без значение в какво решавате да инвестирате, важно е да направите правилното количество изследвания, за да знаете къде точно влагате парите си. При толкова богата налична информация, безплатна или не, наистина няма причина инвеститорът да вземе неинформирано решение.