Отчет за паричните потоци
Отчет за паричните потоци е финансов отчет, който предоставя обобщени данни относно всички парични потоци, които компанията получава от текущите си операции и външни източници на инвестиции. Освен това включва всички парични потоци, които плащат за бизнес дейности и инвестиции през даден период.
Финансовите отчети на компанията предлагат на инвеститорите и анализаторите портрет на всички транзакции, които минават през бизнеса, при което всяка транзакция допринася за нейния успех. Счита се, че отчетът за паричните потоци е най-интуитивният от всички финансови отчети, тъй като следва парите, направени от бизнеса по три основни начина - чрез операции, инвестиции и финансиране. Сумата от тези три сегмента се нарича нетен паричен поток.
Тези три различни раздела на отчета за паричните потоци могат да помогнат на инвеститорите да определят стойността на акциите на компанията или на компанията като цяло.
Инвеститорите и анализаторите трябва да използват добра преценка, когато оценяват промените в оборотния капитал, тъй като някои компании могат да се опитат да увеличат своя паричен поток преди отчетни периоди.
Как работят отчетите за паричните потоци
Всяка компания, която продава и предлага своите акции на обществеността, трябва да подава финансови отчети и отчети в Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Трите основни финансови отчета са баланс и отчет за приходите и разходите. Отчетът за паричните потоци е важен документ, който помага да се отвори вятър заинтересованите страни да вникнат във всички транзакции, които минават през компания.
Има два различни клона на счетоводството - начисления и парични средства. Повечето публични компании използват счетоводно отчисление, което означава, че отчетът за приходите и разходите не е същият като касовата позиция на компанията. Отчетът за паричните потоци обаче е фокусиран върху отчитането на паричните средства.
Печелившите компании могат да не успеят да управляват адекватно паричния поток, поради което отчетът за паричните потоци е критичен инструмент за компании, анализатори и инвеститори. Отчетът за паричните потоци е разделен на три различни бизнес дейности: операции, инвестиране и финансиране.
Нека помислим за компания, която продава продукт и отпуска кредит за продажбата на клиента си. Въпреки че признава тази продажба като приходи, компанията може да не получи пари до по-късна дата. Компанията печели печалба от отчета за доходите и плаща данъци върху дохода върху нея, но бизнесът може да носи повече или по-малко пари в сравнение с данните за продажбите или приходите.
02:28Разбиране на паричния поток
Парични потоци от операции
Това е първият раздел от отчета за паричните потоци и включва транзакции от всички оперативни бизнес дейности. Разделът парични потоци от операции започва с нетен доход, след което привежда всички непарични позиции към парични позиции, включващи оперативни дейности. Така че, с други думи, това е нетният доход на компанията, но в парична версия.
Този раздел отчита паричните потоци и отливи, които произтичат директно от основните бизнес дейности на компанията. Тези дейности могат да включват покупка и продажба на инвентар и консумативи, заедно с изплащане на заплатите на служителите им. Всички други форми на входящи и изходящи потоци като инвестиции, дългове и дивиденти не са включени.
Компаниите са в състояние да генерират достатъчен положителен паричен поток за оперативен растеж. Ако няма достатъчно генерирани, може да се наложи да осигурят финансиране за външен растеж, за да се разширят.
Например вземанията за сметка са безкасови сметки. Ако вземанията се увеличават през определен период, това означава, че продажбите са нараснали, но в момента на продажбата не са получени парични средства. Отчетът за паричните потоци приспада вземанията от нетния доход, защото не е паричен. Паричните потоци от секцията за операции могат също така да включват дължими задължения, амортизация, амортизация и множество предплатени позиции, отчетени като приходи или разходи, но без свързан паричен поток.
Ключови заведения
- Отчет за паричните потоци предоставя данни относно всички парични потоци, които една компания получава от текущите си операции и източници на външни инвестиции.
- Отчетът за паричните потоци включва пари, направени от бизнеса чрез операции, инвестиции и финансиране - сумата от които се нарича нетен паричен поток.
- Първият раздел на отчета за паричните потоци е паричен поток от операции, който включва транзакции от всички оперативни бизнес дейности.
- Паричният поток от инвестиции е вторият раздел в отчета за паричните потоци и е резултат от инвестиционни печалби и загуби.
- Паричният поток от финансирането е последният раздел, който предоставя преглед на използваните пари от дълг и собствен капитал.
Парични потоци от инвестиране
Това е вторият раздел на отчета за паричните потоци и е резултат от инвестиционни печалби и загуби. Този раздел включва също паричните средства, изразходвани за имоти, машини и съоръжения. Този раздел е мястото, където анализаторите търсят промени в капиталовите разходи (капсула).
Когато капексът се увеличава, това обикновено означава, че има намаляване на паричния поток. Но това не винаги е лошо, тъй като това може да показва, че една компания прави инвестиции в бъдещите си операции. Компаниите с висок капитал са склонни да бъдат тези, които се разрастват.
Въпреки че положителните парични потоци в този раздел могат да се считат за добри, инвеститорите биха предпочели компании, които генерират паричен поток от бизнес операции, а не чрез инвестиране и финансиране. Компаниите могат да генерират паричен поток в този раздел, като продават оборудване или имоти.
Парични потоци от финансиране
Паричните потоци от финансиране са последният раздел от отчета за паричните потоци. Разделът предоставя преглед на средствата, използвани при финансирането на бизнеса. Той измерва паричния поток между дадена компания и нейните собственици и нейните кредитори, а източникът й обикновено е от дълг или собствен капитал. Тези цифри обикновено се отчитат ежегодно на 10-К отчет на дружеството пред акционерите.
Анализаторите използват паричните потоци от финансирането, за да определят колко пари е изплатила компанията чрез дивиденти или обратно изкупуване на акции. Също така е полезно да помогнете да определите как една компания събира пари за оперативен растеж.
Паричните средства, получени или изплатени от усилия за набиране на средства за капитал, като собствен капитал или дълг, са посочени тук, както и заемите, взети или изплатени.
Когато паричният поток от финансирането е положителен брой, това означава, че във фирмата влизат повече пари, отколкото изтичат. Когато броят им е отрицателен, това може да означава, че компанията изплаща дълг или извършва изплащане на дивиденти и / или обратно изкупуване на акции.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.