Свещници осветяват пътя към логическата търговия

В свещни чартиране: Какво е това? разгледахме историята и основите на изкуството на японското графиране на свещи. Тук разглеждаме по-задълбочено как да анализираме моделите на свещниците.

Принципи зад изкуството

Преди да се научим как да анализираме диаграмите на свещи, трябва да разберем, че моделите на свещи за всички намерения и цели са просто реакции на търговците на пазара в даден момент. Фактът, че човешките същества често реагират масово на ситуации, позволява анализът на диаграмата за свещи да работи.

Много от инвеститорите, които се втурнаха на пазара през есента и зимата на 1999-2000 г., преди това никога не са купували нито една акция в публична компания. Обемите в горната част бяха рекордни и умните пари започват да напускат борсата. Стотици хиляди нови инвеститори, въоръжени с компютри и нови сметки за онлайн търговия, седяха на бюрата си, купувайки и продавайки дотком аромата на момента. Подобно на лемингите, тези нови играчи извадиха алчността до ниво, което никога не е виждало досега, и дълго време видяха, че пазарът се срива около краката им.

Фигура 1: JDSU показва дълги бичащи свещи през август 1999 г. до март 2000 г.

Източник: TradeStation

Нека да разгледаме какво е било любимо на много инвеститори през това време. Това представяне на JDS Uniphase (JDSU) на горната диаграма е урок как да разпознаете дълги бичи свещи, които се формираха като цената на акциите на компанията се премести от зоната от 25 долара в края на август 1999 г. до изключителните 140 долара плюс през март 2000 г. Само вижте при броя на дългите зелени свещи, възникнали по време на седеммесечно каране.

Анализ на модели

Търговците трябва да помнят, че моделът може да се състои само от един свещник, но може да съдържа и брой или серия от свещници за няколко търговски дни.

Обратният модел на свещ е число или серия свещници, които обикновено показват обръщане на тенденцията в анализирания запас или стока; Определянето на тенденциите обаче може да бъде много трудно. Може би това е най-добре обяснено от Грегъри Л. Морис в главата, която той написа за класическия „Технически анализ на финансовите пазари“ на Джон Дж. Мърфи (1999):

„Едно сериозно съображение, което трябва да се използва за идентифициране на модели като бичи или мечешки, е тенденцията на пазара, предхождаща модела. Не можете да имате бичия обратен образец във възходящ тренд. Можете да имате серия свещници, наподобяващи бичия модел, но ако тенденцията се засилва, това не е бичи японски модел на свещи. По същия начин не можете да имате мечешки обратен модел на свещ в низходящ тренд. "

Читателят, който извежда графики за японски свещници на следващото ниво, ще прочете, че може да има до 40 или повече шарки, които ще показват обрат. Еднодневните обръщания формират свещници като чукове и висящи мъже. Чукът е чадър, който се появява след спад на цените и според плюсовете на свещника идва от действието на „чукането“ отдолу. Ако акция или стока се отвори надолу и цената пада през цялата сесия, за да се върне близо до цената на отваряне отблизо, професионалистите наричат ​​това чук.

Висящият мъж е много важно да го разпознаеш и разбереш. Това е чадър, който се развива след митинг. Сянката трябва да е два пъти по-дълга от тялото. Висящите мъже, които се появяват след дълъг митинг, трябва да се отбележат и да се предприемат действия. Ако търговският диапазон за деня на окачване надвишава целия диапазон на търговия за предходния ден, може да бъде посочен ден с "празнина".

Нека да разгледаме две класации, едната с чук, а другата с висящ човек. Първите класации Lucent Technologies и показват класически висящ мъж. След три дни покачваща се цена, висящият мъж се появява; на следващия ден цената на акциите спада с повече от 20%. Втората диаграма показва чук от период през 2001 г., когато Nortel Networks се търгува в диапазона от $ 55 до $ 70. Чукът се появява след два дни на понижаване на цените и ефективно спира плъзгането, като бележи началото на деветдневен пробег с цената на акциите нагоре към 11 долара.

Фигура 2: Основен модел на висящия човек в диаграма на Lucent Technologies

Източник: TradeStation

Фигура 3: Модел на чук в диаграма на Nortel през 2001 г.

Източник: TradeStation

За тези от вас, които биха искали да проучат по-задълбочено тази област на техническия анализ, вижте книгите, написани от Стив Нисън. Той е написал редица учебници, които дори новакът може да използва, за да разбере по-добре графиките на свещниците.

заключение

Фактът, че човешките същества често реагират масово на ситуации, е това, което позволява анализа на диаграмата на свещниците да работи. Разбирайки какво ви казват тези модели, можете да се научите да вземате оптимални търговски решения, а не просто да следвате тълпата.

Помнете, че това са вашите пари - инвестирайте го разумно.