Кредитор на портфейл

Какво е портфейлен кредитор?

Кредиторът на портфейл е банка или друга институция, която създава ипотечни заеми и държи дълга в портфейл от заеми. Заемите не се продават на вторичния пазар. Конвенционалните заеми се издават от кредитор, но след това се продават на друг кредитор, който обслужва заема.

Кредиторът на портфейл генерира такси от ипотечни кредити с произход, а също и печалби от нетния лихвен спред (разлика) между лихвените активи и лихвите, платени по депозити в ипотечния им портфейл.

Ключови заведения

• Кредиторът на портфейл произхожда и поддържа портфейлен ипотечен заем, а не продава заемите на вторичния пазар.
• Портфейлният кредитор поема повече риск от традиционния кредитор, като държи на заемите.
• Кредиторът на портфейл генерира такси от ипотечни кредити с произход, а също и печалби от нетния лихвен спред между активите, които печелят лихва, и лихвите, платени по депозити в ипотечния им портфейл.
• Портфейлните кредитори предлагат повече възможности на кредитополучателите, но те обикновено са по-скъпи и начисляват по-високи лихви.

Как работят портфейлните кредитори

Традиционните ипотечни кредитори избягват рисковете от държане на ипотека; те печелят от такси за създаване и след това продават ипотеките на други финансови институции. И за двата метода има плюсове и минуси. Компаниите, които печелят от ипотечни кредити с първоначален риск, изпитват по-малък риск и по-постоянен поток от печалба. От друга страна, кредиторите на портфейл изпитват по-голямо въздействие върху портфейла си, но и по-голям риск.

Предимства на заемите за портфейлни заеми

• Одобрения на заем: На бъдещите купувачи може да е по-лесно да се класират за ипотечен кредит от портфейлен кредитор, отколкото от традиционния кредитор. Това е така, защото кредиторите на портфейли не трябва да отговарят на указанията за подписване, определени от купувачи на вторичен пазар, като Fannie Mae или други агенции. Например, традиционният кредитор може да бъде ограничен до кредити с произход, които отговарят на изискванията за минимален доход, определени от вторичния купувач. Тъй като кредиторът на портфейл държи заемите в баланса си, вместо да ги продава, те имат по-голяма гъвкавост при определяне на критериите за одобрение.
• По-голяма гъвкавост: Кредиторите на портфейли често са малки банки в частна собственост, които имат по-голяма гъвкавост от по-големите финансови институции. Например, когато кредиторът на портфейл произвежда ипотека, те могат да променят няколко условия на заема, за да отговарят на финансовите обстоятелства на клиента. Те могат да позволят на клиента да извърши два месечни погасявания вместо едно месечно плащане или да изискват по-малко авансово плащане.
• Подходящи за инвеститорите: Ипотеките, предлагани от кредиторите на портфейл, обикновено са по-благоприятни за инвеститорите в имоти. Обикновено те не ограничават броя на имотите, които инвеститорът може да закупи. Те също не изискват имот да бъде в определено състояние, за да предлага финанси. Това е изгодно за инвеститорите, които искат да купят старо жилище, което да ремонтират. Традиционният кредитор, от друга страна, може да не финансира повече от пет инвестиционни имота или може да одобрява само ипотеки върху жилища, които са структурно стабилни.

Недостатъци на заемите за портфейлни заеми

• Такса за предплащане: Портфейлните кредитори могат да начислят на кредитополучателите такса за предплащане. Въпреки че федералният закон ограничава сумите, които кредиторите могат да начисляват, това може да бъде неочакван разход, който увеличава общата цена на заема. Преди клиент да получи заем с портфейлен кредитор, той трябва да договори такси за предплащане, които им позволяват да рефинансират лесно.
• По-високи лихвени проценти: Кредиторът на портфейл може да наложи по-високи лихви, за да компенсира допълнителния риск, който поемат за обслужване на заема. Ако Федералният резерв увеличава лихвените проценти, кредиторът на портфейл може да увеличи променливите си проценти по-бързо, за да запази маржовете си на печалба.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за първа ипотека Първата ипотека е основният залог върху имота, който обезпечава ипотеката и има предимство пред всички вземания върху имот в случай на неизпълнение. повече Как работи първичният ипотечен пазар Основният пазар на ипотечни кредити е пазарът, на който кредитополучателите могат да получат ипотечен кредит от първичен кредитор като банка или общностна банка. повече Заем от Федерална жилищна администрация (Заем от FHA) Заемът на Федералната жилищна администрация (FHA) е ипотека, застрахована от FHA, предназначена за кредитополучатели с по-ниски доходи. още Вторичен ипотечен пазар Вторичният ипотечен пазар е пазар, на който ипотечните заеми и правата за обслужване се купуват и продават от различни предприятия. повече Определение на съответстващия заем Съответстващият заем е ипотека, която е равна или по-малка от сумата в долара, установена от лимита на съответстващия заем, определен от Fannie Mae и федералния регулатор на Freddie Mac, Федералната агенция за жилищно финансиране (FHFA), и отговаря на финансирането критерии на Фреди Мак и Фани Мей. повече Продажба на портфейл Продажбата на портфейл е продажба на голяма група свързани финансови активи в една сделка. повече партньорски връзки