Законопроект за управление на пари в брой - CMB

Какво е законопроект за управление на пари в брой?

Сметка за управление на пари в брой (CMB) е краткосрочна ценна книга, продадена от Министерството на финансите на САЩ. Падежът на CMB може да варира от няколко дни до три месеца. Парите, събрани чрез тези въпроси, се използват от Министерството на финансите, за да посрещнат временните дефицити в пари и да осигурят спешно финансиране.

Разбиране на сметките за управление на пари в брой

Когато паричните салда на Министерството на финансите на САЩ намаляват и тя трябва да събере пари за няколко дни, тя продава ценни книжа, известни като сметки за управление на пари, на институционални инвеститори. Сметките за управление на пари в брой (CMB) са много краткосрочни дългови инструменти с падеж, които варират от 7 до 50 дни, въпреки че падежите до 3 месеца не са рядкост. Тези дългови ценни книжа имат минимални деноминации от 100 долара и трябва да бъдат закупени на стъпки от 100 долара. Необходима е минимална покупка от 1 милион долара, следователно причината продажбите да са насочени към институционални инвеститори. Те допълват редовно предлаганите на търг облигации (или ДЦК) и позволяват на Министерството на финансите едновременно да остане под законовия лимит на дълга и да посрещне прогнозираните му парични нужди за даден месец.

CMBs могат да бъдат издадени преди получаването на плащания на данъка върху дохода или преди правителството да извърши голямо плащане от някакъв вид. Например на 8 септември 2017 г. Министерството на финансите е издало 20 милиарда долара в 7-дневни сметки за управление на пари, които трябва да настъпят на падеж на 15 септември 2017 г.

Законопроектът за управление на пари в брой е най-гъвкавият инструмент на Министерството на финансите на САЩ, тъй като може да бъде издаден при необходимост - за разлика от обикновен график, който се спазва за издаване на други сметки, банкноти и облигации - което позволява на Министерството на финансите да има по-ниски парични салда и да издава по-малко дългосрочни бележки. Тези сметки могат да бъдат издадени на всеки работен ден с предизвестие само за един ден. CMBs са склонни да плащат по-висока доходност от сметките с фиксиран падеж, но по-късите им падежи водят до по-ниски общи разходи за лихви.

CMB се издават както в гъбична, така и в негорима форма. CMB е възможен, когато датата на падежа му съвпада с падежа на съществуваща емисия ДЦК. В случай на негориви CMB, участието на първичните дилъри не е задължително, както е за гъвкави CMB или за редовно планови облигации или емисии на облигации.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Търгът на Бил Търгът е публичен търг за съкровищни ​​сметки, който се провежда седмично от Министерството на финансите на САЩ. още Законопроект за предупреждение за данъчно облагане (TAB) Законопроектът за предвиждане на данъци представлява вид краткосрочен дълг, който се продава в периоди, когато данъчните постъпления не покриват разходите за краткосрочни държавни разходи. повече Краткосрочна хартия Краткосрочните книжа са финансови инструменти, които обикновено имат първоначален матуритет по-малък от девет месеца. Краткосрочната хартия обикновено се издава с отстъпка и предлага алтернатива за инвестиции с нисък риск. повече Предимства за инвеститорите от закупуване на съкровищни ​​бонове Законопроектът за касата (T-Bill) е краткосрочно задължение, издадено от Министерството на финансите на САЩ и подкрепено от правителството на САЩ с матуритет по-малък от една година. Смятани за консервативен инвестиционен продукт, тези дългови проблеми все още включват някои рискове, които инвеститорът трябва да разбере. повече Сертификат за задлъжнялост Сертификатът за задлъжнялост беше нещо като "IOU" от правителството на САЩ, обещавайки на притежателите на сертификати връщане на средствата си с фиксиран талон. повече Междинен / средносрочен дълг Средносрочният дълг е вид облигация или друга гаранция с фиксиран доход с матуритет или дата на погасяване на главницата, която трябва да настъпи след две до 10 години. повече партньорски връзки