Кратък преглед на застрахователния сектор

Застрахователният сектор се състои от компании, които предлагат управление на риска под формата на застрахователни договори. Основната концепция на застраховката е, че една страна, застрахователят, ще гарантира плащане за несигурно бъдещо събитие. Междувременно друга страна, застрахования или притежател на полица, плаща по-малка премия на застрахователя в замяна на тази защита при това несигурно бъдещо събитие.

Като отрасъл застраховката се разглежда като бавнорастящ и безопасен сектор за инвеститорите. Това схващане не е толкова силно, колкото беше през 70-те и 80-те години на миналия век, но все пак по принцип е вярно в сравнение с други финансови сектори.

Ключови заведения

• Застрахователната индустрия е съставена от различни видове играчи, работещи в различни пространства.
• Компаниите за животозастраховане се фокусират върху наследственото планиране и замяната на стойността на човешкия капитал, здравните застрахователи покриват медицински разходи, а застраховката за застраховки срещу злополука / злополука е насочена към замяна на стойността на жилища, автомобили или ценности.
• Застрахователните компании могат да бъдат структурирани или като традиционна акционерна компания с външни инвеститори, или като взаимни дружества, в които притежателите на полици са собственици.

Какви са различните видове застрахователни компании?

Не всички застрахователни компании предлагат едни и същи продукти или обслужват една и съща клиентска база. Сред най-големите категории застрахователни компании са застрахователите при злополука и здравеопазване; застрахователи на имущество и злополука; и финансови поръчители. Най-често срещаните видове полици за лична застраховка са авто, здравеопазване, собственици на жилища и живот. Повечето лица в Съединените щати имат поне един от тези видове застраховки, а автомобилното застраховане се изисква по закон.

Аварийните и здравните компании са може би най-известните. Те включват компании като UnitedHealth, Anthem, Aetna и AFLAC, които са предназначени да помогнат на хора, които са нанесени физически наранявания.

Животноосигурителните компании главно издават полици, които изплащат обезщетение за смърт като еднократна сума след смъртта на застрахования на техните бенефициенти. Полиците за животозастраховане могат да се продават като срочен живот, който е по-евтин и изтича в края на срока или постоянен (обикновено цял живот или универсален живот), който е по-скъп, но продължава цял живот и носи компонент за натрупване на пари. Животните застрахователи могат също да продават дългосрочни политики за инвалидност, които заместват доходите на застрахования, ако се разболеят или инвалидизират. Добре известни животозастрахователи включват Северозападния взаимен, пазител, пруденциален и Уилям Пен.

Компаниите за недвижими имоти и застраховки за застраховки се застраховат от злополуки с нефизическа вреда. Това може да включва съдебни дела, щети на лични активи, автомобилни катастрофи и други. Големи застрахователи на имущество и злополука включват Държавно стопанство, Nationwide и Allstate.

Бизнесът изисква специални видове застрахователни полици, които се застраховат срещу специфични видове рискове, пред които е изправен конкретен бизнес. Например ресторантът за бързо хранене се нуждае от политика, която покрива щети или наранявания, които възникват в резултат на готвене с фритюрник. Автомобилният дилър не е изложен на този вид риск, но изисква покритие за повреди или наранявания, които биха могли да възникнат по време на тестови задвижвания.

Съществуват и застрахователни полици за много специфични нужди, като отвличане и откуп (K&R), медицински злоупотреби и застраховка за професионална отговорност, известни също като застраховка за грешки и пропуски.

Някои компании участват в презастраховане, за да намалят риска. Презастраховането е застраховка, която застрахователните компании купуват, за да се предпазят от излишни загуби поради висока експозиция. Презастраховането е неразделен компонент в усилията на застрахователните компании да поддържат платежоспособността си и да избягват неизпълнение поради изплащания, а регулаторите го възлагат на компании с определен размер и вид.

Например, застрахователна компания може да напише прекалено много ураганна застраховка, базирана на модели, които показват ниски шансове на ураган, причиняващ географска зона. Ако немислимото се случи с ураган, ударил този регион, може да настъпят значителни загуби за застрахователната компания. Без презастраховане, което отнема част от риска от масата, застрахователните компании биха могли да излязат от работа, когато се стигне до природно бедствие.

Взаимни срещу фондови застрахователни компании

Застрахователните компании се класифицират като акции или взаимни, в зависимост от структурата на собственост на организацията. Има и някои изключения, като Blue Cross / Blue Shield и братски групи, които все още имат различна структура. Все пак акционерните и взаимните компании са най-разпространените начини, по които застрахователните компании се организират.

В световен мащаб има повече взаимни застрахователни компании, но в САЩ акционерните застрахователни компании превъзхождат взаимните застрахователи.

Акционерно застрахователното дружество е корпорация, собственост на своите акционери или акционери и целта му е да извлече печалба от тях. Застрахованите лица не споделят пряко печалбите или загубите на компанията. За да работи като акционерна корпорация, застрахователят трябва да има минимум капитал и излишък на ръка, преди да получи одобрение от държавните регулатори. Трябва да се спазват и други изисквания, ако акциите на дружеството се търгуват публично. Някои известни американски борсови застрахователи включват Allstate, MetLife и Prudential.

Взаимно застрахователно дружество е корпорация, собственост изключително на застрахованите лица, които са "договорни кредитори" с право на глас в съвета на директорите. Като цяло дружествата се управляват, а активите (застрахователни резерви, излишъци, фондове за извънредни ситуации, дивиденти) се държат в полза и защита на притежателите на полици и техните бенефициенти.

Ръководството и съветът на директорите определят какъв размер на оперативния доход се изплаща всяка година като дивидент на притежателите на полици. Въпреки че не е гарантирано, има компании, които изплащат дивидент всяка година, дори в трудни икономически времена. Големите взаимни застрахователи в САЩ включват Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual и Mutual of Omaha.

Какво е застраховка Float?

Една от по-интересните характеристики на застрахователните компании е, че по същество им е позволено да използват парите на своите клиенти, за да инвестират сами. Това ги прави подобни на банките, но инвестирането се случва в още по-голяма степен. Това понякога се нарича "поплавък".

Поплавък възниква, когато една страна разпрости пари на друга страна и не очаква изплащане чак след обстоятелство. Този механизъм по същество означава, че застрахователните компании имат положителна цена на капитала. Това ги разграничава от фондовете за частен капитал, банките и взаимните фондове. За инвеститорите в акционерни застрахователни компании (или притежатели на полици във взаимни компании) това означава потенциал за стабилна доходност с по-нисък риск.

Застраховане и продажба на финансови продукти

Застрахователните планове са основният продукт на сектора. Въпреки това, последните десетилетия донесоха редица корпоративни пенсионни планове на бизнеса и анюитети на пенсионерите.

Това поставя застрахователните компании в пряка конкуренция с други доставчици на финансови активи за тези видове продукти. В действителност много застрахователни агенти сега се наричат ​​финансови съветници за пълна услуга, предлагащи както продукти за защита, така и инвестиции, финансово планиране и пенсионно планиране. Много застрахователни компании сега имат свой брокер-дилър или вътрешно или в партньорство.