4 акции, които могат да спечелят търговската война между САЩ и Китай

Има няколко акции, които могат да се превърнат в основни бенефициенти на продължаващия търговски конфликт между САЩ и Китай, война, която изглежда създава само губещи до момента. Сред потенциалните победители са телекомуникационните гиганти Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) и Adtran (ADTN), които вероятно ще видят скока на продажбите си, ако правителството на САЩ реши да забрани китайския технологичен гигант Huawei Технологии от правене на бизнес с американски компании, на Barron's.

Разходите за глобален телеком се ускоряват, тъй като безжичните мрежи преминават към 5G, широколентовите преминават към 10G, а оптичните мрежи се надграждат. Премахването на Huawei от голяма част от пазара ще даде тласък на западните компании, които правят конкурентни продукти, които често са по-скъпи. Междувременно три компании, които правят голям бизнес с Huawei, вероятно ще получат сметана, излагайки на риск NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) и II-VI (IIVI). И тримата доставчици на Huawei вече видяха, че цените на акциите им паднаха.

Huawei е частна компания и не е регистрирана на нито една публична борса.

4 компании, които печелят, ако Huawei загуби

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Адтран (ADTN)

· Сиена (CIEN)

Източник: Barron's

В понеделник Министерството на правосъдието на САЩ обяви обвинения срещу Huawei, включително обвинения, че китайската компания е нарушила американските санкции срещу Иран и е откраднала търговски тайни от T-Mobile US (TMUS). Освен това САЩ официално поискаха главният финансов директор на Huawei Менг Уанжоу да бъде екстрадиран от Канада.

Поставят доставчиците на оптични мрежи за оптична мрежа на Huawei

MKM Partners смята, че сега е по-вероятно, отколкото не, че китайският производител на оборудване е напълно отрязан от закупуването на компоненти в САЩ. Това разкрива лоши новини за доставчиците на Huawei на пазара на оптични компоненти, които предоставят ключови части за неговата оптична мрежова инфраструктура. Управляващият директор на MKM Майкъл Дженовезе изчислява, че Huawei представлява приблизително 15% от общите приходи на индустрията.

Съобщението на DOJ е особено болезнено за компании като Сан Хосе, базирана в Калифорния NeoPhotonics, която генерира над 40% от приходите от Huawei. Американските доставчици Lumentum и II-VI генерират повече от 15% от общите си приходи от базирания в Шенжен технологичен титан.

Според съобщенията китайските производители на телекомуникационно оборудване предварително поръчват допълнителен инвентар в очакване на забрана за покупка, според Barron's.

„Според нашите проверки, Huawei, ZTE и FiberHome в момента изграждат опис на оптични компоненти“, пише Genovese в доклад, публикуван във вторник сутринта. „Въпреки че е вероятно краткосрочните резултати за индустрията да бъдат по-добри, инвеститорите вероятно няма да дадат много кредит, освен ако и докато Huawei изрично не бъде забранен от САЩ като част от търговско споразумение и / или уреждане на DOJ.“

Състезателите на Huawei можеха да видят скокове на приходите

Като се има предвид, че Huawei поддържа значителна част от световния и американския пазар, отсъствието му би освободило пазарен дял за конкуренти като Huntsville, базираната в Алианс Адтран, чиито акции натрупаха близо 5% тази седмица. Други се опитват да видят вдигане на горната линия на потенциалната забрана включват Nokia и Ciena, при които акциите им паднаха над 5% за пет дни, както и Ericsson, чиито акции се търгуват равномерно за същия период.

Genovese очаква от следващото поколение разходи за 5G технология през следващата година, за да помогнат на скандинавските телекомуникационни оператори да се утвърдят срещу Huawei.

„Очакваме, че Nokia и Ericsson вероятно ще спечелят дял в Южна Корея и Япония за сметка на Huawei през 2019 г. и ще спечелят значителен дял в Европа през 2020 г., когато 5G започне да се помещава през целия континент“, пише анализаторът на MKM Partners.

В крайна сметка изключването на Huawei от американските доставчици може да спре развитието на фирмата в Китай, където доставя оборудване за 5G мрежи. Genovese очаква Китай да изостане от Южна Корея и Япония по отношение на изграждането на национална 5G мрежа през 2019 г. Забраната може също да забави европейските цели 5G с цели две години, пише Genovese.

Гледам напред

Самият риск Huawei да бъде забранен от американския пазар може да бъде един от факторите, които тласкат Китай към търговска сделка с Вашингтон. Въпреки това дори Huawei не е официално забранен, натискът върху американски, европейски и други компании да изоставят или намалят Huawei като доставчик, много от тях все още дават на своите конкуренти нов бизнес, увеличавайки печалбите и цените на акциите.