3 ETF-та за турска кризисна контрарианска игра

Турция беше скъпа инвестиция за пазарни инвестиции през 2017 г. Индексът на базовите акции на страната, индексът BIST 100, скочи с 48%, което го направи един от най-добре представящите се фондови пазари в света през миналата година. Турските акции са били подпомогнати от намаляващата валута на страната - лирата, според Нийл Шеринг, главен икономист на развиващите се пазари в базираната в Лондон Capital Economics, както съобщава CNN.

Проблемът е, че нарастващата икономика на Турция се подхранва от дълг в чуждестранна валута, което доведе до заеми, което доведе до дефицит във фискалните и текущите сметки на страната. Към август 2018 г. валутният дълг на Турция представлява приблизително 50% от брутния му вътрешен продукт (БВП). (Вижте също: Какво причинява валутна криза? )

След като президентът Тръмп одобри удвояването на металните тарифи за Турция на 10 август, лирата се понижи с цели 20% след новината. Тревогата е, че Турция няма достатъчно резерви, за да изкупи валутата си, за да спре по-нататъшните загуби. Девалвираната лира затруднява Турция да обслужва външния си дълг.

Много анализатори смятат, че централната банка на Турция би могла да предотврати настоящата криза чрез вдигане на лихвите. "Президентът Ердоган продължава да дава приоритет на растежа и по-ниските темпове, които ще удължат настоящата криза, вместо да позволят на икономиката да се възстанови. Той е тук, за да остане, а пазарите нямат доверие в него. Това е опасен микс", Ричард Бригс, каза анализатор от CreditSights пред CNBC. (За повече информация вижте: Разяснен турският смут в петък. )

Следните фондови борси (ETFs) имат голяма експозиция към Турция и най-вече са в свободно падане от началото на 2018 г. Настоящата криза може да доведе до продажба на капитулация, което би могло да доведе до възможност за краткосрочно купуване. Инвеститорите трябва да разберат, че това е стратегия с висок риск. (За повече информация вижте също: Обръщане на пазара и как да ги забележите .)

iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)

Създаден през 2008 г., iShares MSCI Turkey ETF се опитва да съвмести ефективността на индекса на пазара MSCI Turkey Investable. Портфейлът с 60 акции постига това, като обикновено инвестира най-малко 90% от активите си в ценни книжа, които съставляват референтния индекс. Това включва турски акции с малка, средна и голяма капитализация, които търгуват на Истанбулската фондова борса. Близо половината от портфейла на фонда (38, 6%) се състои от компании от финансовия сектор в Турция, които правят ETF силно чувствителен към проблемната валута на страната. Първите три акции на TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) и Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - носят кумулативна тежест от 21.79%.

IShares MSCI Turkey ETF начислява на инвеститорите годишна такса за управление от 0, 62% и има 298, 48 милиона долара нетни активи. Към август 2018 г. фондът има пет- и тригодишна годишна доходност съответно -10.7% и -10.65%. Валутната криза в Турция ускори продажбите в ETF; има доходност от -33.01% за годината (YTD). ETF изплаща 3, 68% дивидент. (Вижте също: Защо сривът на турската лира има значение .)

Първо доверие на нововъзникващите се пазари Малка шапка AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)

Първата доверие на нововъзникващите се пазари Small Cap AlphaDEX ETF се стреми да осигури на инвеститорите подобна възвръщаемост на NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets Small Cap Index. Фондът, сформиран през 2012 г., постига тази цел, като инвестира по-голямата част от актива си в акции и / или американски депозитарни разписки (АРС), които са съставляващи основния индекс. Проследеният индекс използва количествени методологии, за да избере запаси с малки ограничения, които могат да надминат традиционните индекси. Въпреки че над половината от портфейла на фонда е насочен към Хонконг и Тайван, той все още осигурява 10.26% експозиция на турските акции. Портфейлът от 200 акции притежава производителя на стомана, Кардемир Карабук Демир Челик Санайи ве Тикарет AS (IST: KRDMD), който представлява особен интерес предвид тарифите за стомана, наложени на Турция от президента на САЩ Доналд Тръмп.

Small Cap AlphaDEX ETF на First Trust Emerging Markets разполага с активи под управление (AUM) в размер на 260, 07 милиона долара. Коефициентът на разход на фонда от 0, 8% е по-висок от средното за категорията 0, 59%; обаче 3, 91% дивидент компенсира тези такси за управление. FEMS върна 6, 46% през последните пет години и 12, 45% за последните три години. YTD, фондът е върнал -7.22% към август 2018 г. (Вижте също: Тарифите за стомана и алуминий на Trump: Какво трябва да знаете .)

ALPS нововъзникващи секторни кучета за дивидент ETF (NYSEARCA: EDOG)

Стартиран през 2014 г., ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF има за цел да проследи представянето на мрежовия индекс на дивидентните кучета в сектор. ETF притежава предимно акции на нововъзникващите пазари с големи капитали, които дават висока доходност от дивидент. Инвеститорите получават излагане на турски акции чрез 10, 93% от фонда за страната. Портфолиото на EDOG притежава чувствителни към геополитиката акции, включително производител на автомобили Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) и стоманодобивната компания Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF има 38, 18 милиона долара нетни активи и начислява такса за управление от 0, 6%. Портфейлът с 50 акции има тригодишна годишна възвръщаемост от 2, 77% и 12-месечна годишна доходност от -5, 65%. Към август 2018 г. EDOG е върнал -9.82% YTD. Инвеститорите също получават 3, 25% годишен дивидент. (Вижте също: Оценка на риска на страната за международни инвестиции .)