Оборотен капитал (NWC)

Какво е оборотен капитал?

Оборотният капитал, известен още като нетен оборотен капитал (NWC), е разликата между текущите активи на дружеството, като парични средства, вземания (неплатени сметки на клиентите) и запаси от суровини и готови стоки, и текущите задължения, като например дължими. Нетният оперативен капитал е мярка за ликвидността на дружеството и се отнася до разликата между текущите активи и текущите текущи задължения. В много случаи тези изчисления са едни и същи и се извличат от паричните средства на дружеството плюс вземанията плюс материални запаси, по-малко дължими задължения и по-малко начислени разходи.

Оборотният капитал е мярка за ликвидността, оперативната ефективност на компанията и нейното краткосрочно финансово здраве. Ако една компания има значителни положителни оборотни средства, тогава тя трябва да има потенциал да инвестира и да расте. Ако текущите активи на дадена компания не надвишават текущите й задължения, тогава тя може да има проблеми с растежа или изплащането на кредиторите или дори да фалира.

Ключови заведения

• Дружеството има отрицателен оборотен капитал, ако съотношението на текущите активи към пасивите е по-малко от единица.
• Положителният оборотен капитал показва, че една компания може да финансира текущите си операции и да инвестира в бъдещи дейности и растеж.
• Високият оборотен капитал не винаги е добро нещо. Това може да означава, че бизнесът има твърде много запаси или не инвестира излишните си пари.

01:58

Оборотен капитал

Формулата за оборотен капитал

За да изчислите оборотния капитал, сравнете текущите активи на дружеството с неговите текущи задължения. Текущите активи, изброени в баланса на дружеството, включват пари, вземания, материални запаси и други активи, които се очаква да бъдат ликвидирани или превърнати в пари за по-малко от една година. Текущите пасиви включват дължимите задължения, заплатите, дължимите данъци и текущата част от дългосрочния дълг. Текущите активи са на разположение в рамките на 12 месеца. Текущите задължения се дължат в рамките на 12 месеца.

Стандартната формула за оборотен капитал са текущите активи минус текущите пасиви.

Оборотният капитал, който е в съответствие или е по-висок от средния за отрасъла за компания със съпоставим размер, обикновено се счита за приемлив. Ниският оборотен капитал може да показва риск от бедствие или неизпълнение.

Промените в оборотния капитал влияят на паричния поток на компанията

Повечето големи нови проекти, като разширяване на производството или на нови пазари, изискват инвестиция в оборотни средства. Това намалява паричния поток. Но парите също ще паднат, ако парите се събират твърде бавно или ако обемът на продажбите намалява - което ще доведе до спад в вземанията. Компаниите, които използват неефективни оборотни средства, могат да засилят паричния поток чрез притискане на доставчици и клиенти.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво е управление на оборотен капитал "> Управлението на оборотен капитал е стратегия, която изисква мониторинг на текущите активи и пасиви на компанията, за да се гарантира ефективната й работа. Повече Какви дни показва оборотният капитал на вас" Дни на оборотния капитал "описва колко дни са необходими на една компания да конвертира своите оборотен капитал в приходи. Компаниите, които отнемат по-малко дни, за да превърнат оборотния капитал в приходи от продажби, са по-ефективни от компаниите, които отнемат повече дни, за да генерират една и съща сума приходи. повече Брутен оборотен капитал Брутният оборотен капитал е сумата от всички текущи на компанията активи, които могат да се конвертират в пари и се използват за финансиране на ежедневна бизнес дейност, като парични средства, вземания, материални запаси, краткосрочни инвестиции и търгуеми ценни книжа. повече Как действа текущият коефициент като коефициент на ликвидност Текущият коефициент е коефициент на ликвидност който измерва способността на компанията да покрива краткосрочните си задължения с текущите си активи. повече Net-Net Net-net е инвестиране на стойност техника, разработена от Бенджамин Греъм, при която една компания се оценява въз основа единствено на нетните си текущи активи. повече Управление на паричните средства Управление на пари е процес на управление на паричните потоци и оттоци. Наблюдението на пари е необходимо както от физически лица, така и от предприятия за финансова стабилност. повече партньорски връзки