Защо под бронирани лица по-стръмни падания

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл. Той и неговите клиенти притежават акции на UAA, UA компания.)

Съгласно запасите на Armor Inc. (UAA, UA) запасите са намалели с приблизително 35% през последните 52 седмици и може да бъдат готови да спаднат още 15% въз основа на отчитане на техническата схема и анализ на пазара на опции. Ако това се случи, акциите на производителя на атлетични дрехи могат да паднат до приблизително 11, 50 долара.

Компанията е длъжна да отчете резултатите на 13 февруари, преди да се отвори борсата. Анализаторите търсят компанията да покаже, че приходът е бил равен спрямо същия период на миналата година при 1, 312 милиарда долара, докато се очаква печалбите да достигнат при пробив - спад от 0, 23 долара - според Ycharts. Но още по-важно ще бъде ръководството за първото тримесечие, където анализаторите търсят приходите да се увеличат само с 1% до 1, 13 милиарда долара. (За повече информация вижте също: Защо под удара на Armour има само началото .)

Стагнация на приходите

Под бронята доходите му стагнират от известно време и това е основната причина, че акциите са паднали толкова рязко, след като достигнаха през октомври 2015 г. от цена около 50 долара за акция до цена от 13, 10 долара на 6 февруари - спад на около 74%.

Данни за UAA приходите (TTM) от YCharts

Мечешки залози

Застоящите приходи вероятно са търговците толкова меки по отношение на предстоящите резултати. Стратегията с дълги опции за опъване е ценообразуването при покачване или падане на акциите приблизително 15% от цената на стачката от 13, 50 долара, която трябва да изтече на 16 февруари. едно пускане и едно обаждане е около $ 2, 06.

(Интерактивни брокери)

Броят на залаганията значително надвишава обажданията, като близо 7500 са сключили договори с отворен интерес до само 1200 договора за разговори. Но с пусканията, които струват само около 1, 05 долара, това е много малък залог с условна стойност от едва 750 000 долара.

Критично ниво на подкрепа

Графиката на Under Armour също разказва история за запас, който вероятно се насочва по-ниско. Акцията е с тенденция по-ниска, след като достигна 16, 70 долара назад в края на декември, след като запълни празнина, последният път компанията отчете резултати на 31 октомври. подразбиращ се дълъг диапазон на краката, той също ще отведе акцията до критична поддръжка от $ 11.50. Ако подкрепата не се задържи, акциите могат да паднат още повече до 9, 50 долара, спад от близо 28% спрямо цената на затваряне на 6 февруари.

Настоящите перспективи на пазара на технически и опционални опции сочат към акции, които изглежда са с по-ниски стойности. Но ако компанията изненада нагоре, когато отчита резултати, акциите биха могли да получат смислен напред.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.