Защо акциите на Alibaba повече намаляват напред

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Акциите на Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) бяха в ужасен спад, като акциите паднаха с 22% от най-високите им стойности в средата на юни. Сега акциите са изправени пред още по-силен спад до още 8% въз основа на технически анализ, от текущата цена на акциите около $ 163.50.

Това не е всичко, търговците на опции също залагат, че акциите на Alibaba падат до средата на януари с около 8%.

BABA данни от YCharts

$ 163.50

Текущата цена на акциите на Alibaba.

Техническа слабост

Мечешки настроения са ясни на техническата схема с запасите в низходящ тренд. Освен това, съставът пада под техническа поддръжка около $ 166.60. Това означава, че акцията може да падне до $ 151, 00 от текущата си цена. Именно там почива следващото ниво на техническа поддръжка.

Индексът на относителната якост е с тенденция по-ниска, откакто достигна максимално ниво на свръх покупка над 70. С тенденцията на RSI по-ниска, това предполага инерция да напусне запаса.

Мечи опции залагания

Търговците на опции също са меки по отношение на Alibaba. Опциите за пускане на $ 160, зададени да изтекат на 18 януари, надвишават опциите за повикване с над 2 до 1, със 17 000 опции за отворени путове. При търговията с опции при цена от 10 долара на договор акциите ще трябва да спаднат до 150 долара, за да може купувачът на пута да реализира печалба. Това не е малка залог, тъй като договорите за отворени путове се оценяват на приблизително 17 милиона долара.

Слаби прогнози

Една от причините инвеститорите и търговците да са толкова меки са слабите перспективи за печалба. Анализаторите намалиха очакванията си за приходите за фискалното второ тримесечие на 2019 г. с 10% през последния месец. Сега анализаторите прогнозират, че печалбата ще намалее с почти 4% спрямо същия период на миналата година до 1, 25 долара. Междувременно прогнозите за приходите са спаднали с над 5% и се очаква да нараснат с 56% до 13 милиарда долара. Разочароващата перспектива следва фискално първо тримесечие.

BABA EPS оценки за данните за текущата фискална година от YCharts

Целогодишните резултати не са много по-добри. Анализаторите намалиха прогнозите си за приходите с повече от 8% и прогнозират печалбите да нараснат с 11%. Междувременно прогнозите за приходите също падат с 3%, но все още се очаква да нараснат с почти 49% до 58, 46 милиарда долара.

Хвърли се в търговското напрежение в САЩ и Китай и инвеститорите имат много причини да бъдат меки към Alibaba. Ако търговците и техническите схеми се окажат правилни, тогава акциите все още трябва да падат.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.