Финансов актив
Финансовият актив е ликвиден актив, който получава своята стойност от договорно право или претенция за собственост. Парични средства, акции, облигации, взаимни фондове и банкови депозити са всички примери за финансови активи. За разлика от земя, собственост, стоки или други материални активи, финансовите активи не са непременно присъщи физическа стойност или дори физическа форма. По-скоро тяхната стойност отразява факторите на предлагане и предлагане на пазара, на който търгуват, както и степента на риска, който носят.
01:01Финансов актив
Разбиране на финансов актив
Повечето активи са категоризирани като реални, финансови или нематериални. Реалните активи са физически активи, които черпят своята стойност от вещества или свойства, като благородни метали, земя, недвижими имоти и стоки като соя, пшеница, масло и желязо.
Нематериалните активи са ценното имущество, което няма физическо естество. Те включват патенти, търговски марки и интелектуална собственост.
Финансовите активи са между другите два актива. Финансовите активи могат да изглеждат нематериални - нефизически - само с посочената стойност на лист хартия, като доларова банкнота или списък на компютърен екран. Това, което тази хартия или листинг представлява обаче, е претенция за собственост на предприятие, като публична компания, или договорни права върху плащания - да речем, приходите от лихви от облигация. Финансовите активи произлизат от стойността им от договорно вземане върху базисен актив.
Този основен актив може да бъде или реален, или нематериален. Стоките, например, са истинските базови активи, които са прикрепени към такива финансови активи като стокови фючърси, договори или някои фондови борси (ETFs). По същия начин недвижимите имоти са реалният актив, свързан с акции от тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs). REITS са финансови активи и са публично търгувани предприятия, които притежават портфолио от имоти.
Службата за вътрешни приходи (IRS) изисква предприятията да отчитат заедно финансовите и реалните активи като материални активи за данъчни цели. Групирането на материални активи е отделно от нематериалните активи.
ключови заведения
- Финансовият актив е ликвиден актив, който представлява - и извлича стойност от - претенция за собственост на предприятие или договорни права върху бъдещи плащания от предприятието.
- Стойността на финансовия актив може да се основава на основен материален или реален актив, но предлагането и предлагането на пазара влияят и върху неговата стойност.
- Акции, облигации, пари в брой, компактдискове и банкови депозити са примери за финансови активи.
Общи видове финансови активи
Според често цитираното определение от Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), финансовите активи включват:
- Пари в брой
- Капиталови инструменти на предприятието - например сертификат за акция
- Договорно право за получаване на финансов актив от друго образувание - известно като вземане
- Договорното право да обменя финансови активи или пасиви с друго предприятие при благоприятни условия
- Договор, който се урежда в инструментите на собствения капитал на предприятието
В допълнение към акции и вземания, горното определение включва финансови деривати, облигации, паричен пазар или други участия в сметки и дялови участия. Много от тези финансови активи нямат определена парична стойност, докато не бъдат преобразувани в пари, особено в случай на акции, при които тяхната стойност и цена се колебаят.
Освен паричните средства, по-често срещаните видове финансови активи, с които се сблъскват инвеститорите, са:
- Запасите са финансови активи без зададен краен или краен срок. Инвеститор, който купува акции, става частен собственик на компания и споделя нейните печалби и загуби. Запасите могат да се държат за неопределено време или да се продават на други инвеститори.
- Облигациите са един от начините, по които компаниите или правителствата финансират краткосрочни проекти. Титулярът на облигацията е кредиторът и облигациите посочват колко пари се дължат, лихвеният процент се плаща и датата на падежа на облигацията.
- Депозитен сертификат (CD) позволява на инвеститора да депозира сума пари в банка за определен период с гарантиран лихвен процент. Компактдискът плаща месечна лихва и обикновено може да бъде държан между три месеца до пет години в зависимост от договора.
Плюсове и минуси на високоликвидни финансови активи
Най-чистата форма на финансови активи са пари и парични еквиваленти - проверка на сметки, спестовни сметки и сметки на паричния пазар. Течните сметки лесно се превръщат във средства за плащане на сметки и покриване на финансови спешни ситуации или належащи искания.
Други разновидности на финансовите активи може да не са толкова ликвидни. Ликвидността е способността за бърза промяна на финансов актив в пари. За акциите това е способността на инвеститор да купува или продава акции от готов пазар. Пазарите на течности са тези, при които има много купувачи и много продавачи и няма продължителен закъснителен период в опитите за извършване на сделка.
В случай на акции като акции и облигации, инвеститорът трябва да продаде и да изчака датата на сетълмента да получи парите им - обикновено два работни дни. Другите финансови активи имат различна продължителност на сетълмента.
Поддържането на средства в ликвидни финансови активи може да доведе до по-голямо запазване на капитала. Парите в банкови чекове, спестявания и CD сметки са застраховани срещу загуба до 250 000 щатски долара от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) - Националната администрация за кредитен съюз (NCUA) за сметки на кредитен съюз. Ако по някаква причина банката не успее, вашата сметка има покритие долар за долар до 250 000 долара. Тъй като обаче FDIC покрива всяка финансова институция поотделно, инвеститор с посреднически компактдискове на обща стойност над 250 000 долара в една банка е изправен пред загуби, ако банката стане неплатежоспособна.
Течните активи като чекови и спестовни сметки имат ограничена възвръщаемост на инвестициите (ROI). ROI е печалбата, която получавате от актив, намалена с разходите за притежаване на този актив. При проверка и спестовни сметки възвръщаемостта на инвестициите е минимална. Те могат да осигурят скромен доход от лихви, но за разлика от акциите, те не предлагат малка оценка. Също така, компактдисковете и сметките на паричния пазар ограничават тегленията с месеци или години. Когато лихвените проценти спадат, често се извикват компактдискове за повикване и инвеститорите в крайна сметка прехвърлят парите си за инвестиции с по-ниски доходи.
Професионалисти
Течните финансови активи лесно се преобразуват в пари.
Някои финансови активи имат способността да оценяват като стойност.
FDIC и NCUA застраховат сметки до $ 250 000.
Против
Силно ликвидните финансови активи не оценяват малко
Неликвидните финансови активи могат да бъдат трудно преобразувани в пари.
Стойността на даден финансов актив е толкова силна, колкото и базовото образувание.
Неликвидни активи плюсове и минуси
Обратното на ликвидния актив е неликвидният актив. Недвижимите имоти и фините антики са примери за неликвидни финансови активи. Тези елементи имат стойност, но не могат бързо да се конвертират в пари.
Друг пример за неликвидния финансов актив са акциите, които нямат голям обем на търговия на пазарите. Често това са инвестиции като стотински запаси или високодоходни, спекулативни инвестиции, при които може да няма готов купувач, когато сте готови да продадете.
Поддържането на твърде много пари, свързани с неликвидни инвестиции, има недостатъци - дори в обикновени ситуации. Това може да доведе до това, че човек използва кредитна карта с висока лихва за покриване на сметки, увеличаване на дълга и отрицателно влияние върху пенсионните и други инвестиционни цели.
Пример за реален свят на финансови активи
Бизнесът, както и физическите лица притежават финансови активи. В случай на инвестиционна компания или компания за управление на активи, финансовите активи включват парите в портфейлите, които фирмата обработва за клиенти, наречени активи под управление (AUM). Например, BlackRock Inc. е най-големият инвестиционен мениджър в САЩ и в света, съдейки по своите 6, 5 трилиона долара в AUM (към 31 март 2019 г.).
При банките финансовите активи включват стойността на неизплатените заеми, които е отпуснала на клиентите. Capital One, 10-та по големина банка в САЩ, отчете общо 372 537 557 милиарда долара активи за първото си тримесечие на 2019 г.; от това 247 090 748 милиарда долара са от обезпечени с недвижими имоти, търговски и промишлени заеми.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.