отстъпване

Какво е ретроцесия?

Ретроцесията се отнася до такси за откази, ремаркета или търсачи, които мениджърите на активи плащат на съветници или дистрибутори. Тези плащания често се извършват дискретно и не се разкриват на клиентите, въпреки че използват клиентски средства за плащане на таксите. Комисионната за ретроцесия е силно критикувана договореност за споделяне на такси във финансовата индустрия, защото парите връщат на търговците за техните усилия за повишаване на интереса към определен продукт. Ето защо това повдига въпроса за безпристрастността и благосклонността от страна на съветника. Системата изглежда насърчава съветниците да популяризират средства или продукти, защото те ще получат такса за това, а не защото средствата са най-добрият вариант за клиента.

Обяснена ретроцесия

Таксите за ретроцесия са комисионни, платени на мениджър на богатство или други нови пари, придобити от трета страна. Например банките често плащат такси за ретроцесия на мениджърите на богатства, които си партнират с тях. Банката ще насърчава и компенсира мениджърите за това, че са довели бизнес до банката. Банките могат също така да получават такси за ретроцесия от трети страни, като инвестиционни фондове, за разпространение или популяризиране на конкретни финансови продукти.

Някои смятат таксите за ретроцесия за съмнителен модел на компенсация, тъй като те могат да повлияят на решението на банката или управителя на богатство да препоръчат продукти, които може да не са в най-добрия интерес на техните клиенти. Това предложение за инвестиционен продукт, при което съветникът получава ретроцесия, изглежда присъщо проблематично. Предлаганият продукт обаче обикновено е подходящ за клиента, тъй като те са предимно висококачествени инвестиционни продукти, обикновено взаимни фондове. Остава обаче въпросът с мотивацията и дневния ред, когато има два приблизително еднакви продукта, един с добавена компенсация и един без, някои съветници могат да се окажат неоправдано повлияни.

Видове ретроцесия

Таксите за ретроцесия обикновено се отнасят до повтарящи се компенсации, за разлика от еднократна сделка. Еднократното плащане обикновено се нарича такса на търсещия, такса за препращане или комисионна за придобиване.

Има три вида такси за ретроцесия:

1. Такси за банкова ретроцесия, когато: мениджърът на богатството получава обезщетение за привличане на нов клиент, който внася инвестиционните фондове на този клиент в институцията за попечителство. С честите промени в асоциацията на доставчиците на услуги, мениджърът на богатството може да генерира такси за ретроцесия, които са им от полза финансово, но не са задължителни в полза на клиента.
2. Таксите за ретроцесия за търговия са компенсация за различни търговски сделки, като например покупка и продажба на ценни книжа. Колкото повече продажби се случват, толкова по-високи стават таксите за ретроцесия. Тъй като повечето сделки включват посредническа такса за транзакцията, която клиентът трябва да плати, това отново може да се възползва от мениджъра на пари.
3. Таксите за ретроцесия за закупуване на финансови продукти са част от повтарящото се съотношение на общите разходи (TER), което клиентите трябва да плащат и са типични за инвестиционните фондове. Тези повтарящи се суми се връщат обратно към клиента придобиващ. Тъй като общото съотношение на разходите се начислява на клиента всяка година, приобретателят получава ретроцесионни такси всяка година като периодични комисионни.

Ключови заведения

• Таксите за ретроцесия са откази за управители на богатство или други приобретатели на пари, които се предоставят от трета страна.
• Ретроцесионната комисия е противоречива във финансовия свят, защото парите връщат на маркетолозите за застъпничество за конкретни продукти.
• Таксите за ретроцесия обикновено се повтарят, като еднократните откази обикновено се наричат ​​такса на търсещия, такса за препращане или комисионна за придобиване.
• Видовете ретроцесионни такси включват банкиране с пазари, търговия и закупуване на финансови продукти.

Пример за реалния свят

През 2015 г. JP Morgan урежда дело със SEC за 267 милиона долара. SEC заяви, че JP Morgan подбира хедж фондове на трети страни въз основа на желанието на мениджърите на хедж фондовете да предоставят 1% такси на банков филиал. В тези случаи банката не информира клиентите, които предлага, и предпочита взаимните фондове, желаещи да споделят техните възнаграждения и вместо това не предполага особена пристрастност. Според Forbes, споразумението с JP Morgan представлява първото въвеждане на американските инвеститори на термина ретроцесия.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Управление на инвестициите Управлението на инвестиции се отнася до боравенето с финансови активи и други инвестиции от професионалисти за клиенти, обикновено чрез разработване на стратегии и извършване на сделки в рамките на портфейл. повече Крос-продажби: Какво трябва да знаят всички за кръстосана продажба е да продават свързани или допълващи се продукти на съществуващ клиент. Кръстосаната продажба е един от най-ефективните методи за маркетинг. повече Защо активи под управление - AUM има значение Активите в управлението (AUM) е общата пазарна стойност на инвестициите, които лице (портфейлен мениджър) или образувание (инвестиционна компания, финансова институция) обработва от името на инвеститорите. още Определение за интерпозициониране Интерпозиционирането се отнася до незаконната практика за използване на ненужна трета страна между клиента и най-добрата налична пазарна цена. повече Вътрешен поглед към структурите на таксите Структурата на таксите описва как предприятието трябва да бъде компенсирано за нивата на услугата. В управлението на активите те често са плоски или насочени към изпълнението. повече Активи под администрация (AUA) Активите под администрация (AUA) са мярка за общите активи, за които финансова институция предоставя административни услуги. повече партньорски връзки