Ограничен риск
Ограниченият риск описва инвестиция, която има предварително определен максимален потенциал за намаляване, който обикновено е първоначалната инвестирана сума. Инвеститорите също могат да произвеждат ограничен риск, купувайки ценни книжа, които се движат в противоположни посоки.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Ограничен риск
Ограниченият риск излага инвеститорите на ситуации, в които преди да влязат в позицията са наясно с максималното ниво на загуба, която могат да понесат. Ситуация с неограничен риск ще включва продажба на голи къси панталони на акция, където потенциалът за загуба е безкраен.
Как работи с ограничен риск: пример
Инвеститор може да създаде инвестиционен портфейл с X акции на Company Beta, която произвежда кушетки. Мебелната индустрия е циклична, така че компанията Beta вероятно ще продаде повече кушета по време на икономически растеж, отколкото ще бъде във времена, когато икономиката е бавна или свива. Поради това акциите на компанията Beta ще намалеят по време на бавни икономически времена. Като инвеститор може да искате да защитите портфолиото си от тази нестабилност или да ограничите риска.
Един от начините е да се купуват акции, които не са толкова чувствителни към икономическите цикли. Понякога се наричат отбранителни запаси, те включват храни, комунални услуги или други отрасли, които продават продукти, които потребителите считат за необходими. Теоретично тези акции запазват стойността си по време на икономически спадове. Отбранителните акции действат като опора, ограничавайки риска от притежаване на акции на Company Beta.
Друг начин за ограничаване на риска от инвестиция е закупуване на договор за опция за акции. Макар и скъпо, това би позволило на инвеститора да заключи минимална цена, на която акциите винаги могат да бъдат продадени. Инвеститор може също така да продаде фючърсен договор, като обещава да продаде акциите на определена цена в определен момент в бъдеще.
Защо инвеститорите могат да искат да ограничат риска
Ограничените рискови стратегии помагат да се защити портфейл от нестабилност. Може да бъде особено привлекателно, когато инвеститор е преживял продължителен период от печалби и иска да заключи част от тях. Когато избира инвестиция с ограничен риск, инвеститорът е напълно наясно с потенциалната сума, която може да загуби. Например влизането в парична дълга позиция в акция има ограничен риск, тъй като инвеститорът може да загуби не повече от първоначалната инвестирана сума. По същия начин, договорите за покупка на опции дълго имат ограничен риск, тъй като само първоначалната премия, платена за опцията, може да бъде загубена.
Както всички инвестиционни стратегии, ограничаването на риска изисква малко планиране. Сигурността, която тази стратегия предоставя, може да си струва да си струва времето и усилията през период на намаляващите цени на акциите.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.