Кои са основните конкуренти на Costco?

Основните конкуренти на Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) на силно конкурентния пазар на дребно на големите магазини за отстъпки са Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) и Target Corporation (NYSE: TGT). Тези компании също понякога се класифицират като запаси за защита на потребителите.

Costco

Costco, съвместно със своите дъщерни дружества, управлява складове за членство, където на едро се продава голямо разнообразие от потребителски стоки. Както марката, така и продуктите с частни марки се продават в широк спектър от категории стоки, като закуски; сухи / предварително опаковани храни; тютюн; алкохолни и безалкохолни напитки; почистващи материали: електроника; помощни средства за здраве и красота; канцеларски материали; дели и произвежда; и облекло.

Costco работи и с аптеки, фото центрове, хранителни кортове, бензиностанции и няколко допълнителни услуги. От 2014 г. Costco оперира над 650 склада, като приблизително 470 са в Съединените щати и Пуерто Рико. Компанията разполага и със складове в Канада, Мексико, Обединеното кралство, Япония, Корея, Тайван, Австралия и Испания. Преди известна като Costco Companies, Inc., Costco е създадена през 1976 г. и със седалище в Исаква, Вашингтон.

Costco има пазарна капитализация от близо 61 милиарда долара. Нетният му доход през 2014 г. беше приблизително 2, 3 милиарда долара. Петгодишната очаквана цена / печалба до растеж или PEG за компанията е 2, 8, което е малко по-високо от средното за 1, 6. Дивидентната доходност, предлагана с акциите на Costco, е 1.2%, което е доста над средното за индустрията 0.8%. Възвръщаемостта на собствения капитал, или ROE, за компанията е 19, 9%, което е с 2% по-високо от средното за индустрията.

Оборотът на запасите е важен показател за магазините на дребно, тъй като може да даде добра индикация за това колко ефективно компанията управлява своите поръчки и инвентаризация. Коефициентът на стокооборот може също да измерва качеството на инвентара в магазина и количеството инвентар, който е остарял или остарял. Съществува и фактът, че всеки оборот на запаси бележи още една порция брутна печалба. Коефициентът на стокооборот на Costco е приблизително 12, което означава, че той грубо обръща целия си инвентар месечно. Това показва високо качество на запасите и сравнително ефективно управление на поръчките.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. управлява магазини на дребно по целия свят чрез три основни сегмента: Walmart US, Walmart International и Sam's Club. Клубът на Сам най-много прилича на формата на продажбите на Costco; обаче Costco все още се счита, че е в пряка конкуренция както с Walmart, така и с неговото дъщерно дружество. Магазините Walmart предлагат разнообразни стоки, включително деликатеси и хлебни изделия; месо; производство; замразени храни; сухи хранителни стоки; помощни средства за здраве и красота; обработка на снимки; фармацевтични продукти; облекло; ловни продукти; автомобилни стоки; и потребителска електроника. Walmart има собствена услуга за мобилни телефони, StraightTalk, която предоставя услуга главно чрез кулите на Verizon. Компанията също така предлага някои финансови услуги и продукти, включително парични преводи и предплатени карти, чекове в брой и плащане на сметки. И двете марки и стоки с частна марка се продават в магазините на Walmart и чрез нейния уебсайт. Към 2015 г. Walmart оперира близо 12 000 магазина под трите си дъщерни дружества в 27 държави. Wal-Mart Stores, Inc. е със седалище в Бентънвил, Арканзас, и е основана през 1945 година.

На малко над 15 милиарда долара за последната си фискална година 2014 г. Wal-Mart има значително по-висок нетен доход от Costco. Въпреки това съотношението цена / печалба на Wal-Mart или съотношението P / E на 13, 1 е по-ниско от това на Costco - 26, 5, а средното за индустрията - 14, 3. Това е възможна индикация за по-ниски очаквани увеличения на печалбите за бъдещето на Wal-Mart. Дивидентната доходност за акциите на Wal-Mart е приблизително 3, 1%, впечатляваща доходност, която не само превъзхожда Costco и Target, но и цялостния борсов пазар.

Коефициентът на оборот на Wal-Mart е приблизително осем, в сравнение със съотношението на Costco от 12. Качеството на запасите на Wal-Mart може да е малко по-ниско от това на Costco, но степента на оборотът му все още е в рамките на приемливите цифри и това показва, че Wal-Mart вероятно прави добро работа за поддържане на текущия инвентар и изчистване на остарели или остарели артикули.

2) Target Corporation

The Target Corporation е търговец на дребни стоки с отстъпки, работещи в САЩ Тази верига предлага стоки от първа необходимост; фармацевтични продукти; предмети за лична хигиена; продукти за почистване и хартия; облекло; аксесоари; спортни стоки; електроника; и хранителни стоки, заедно с мебели и други продукти. Target също предлага дебитни и кредитни карти REDcard, които предоставят на потребителите 5% отстъпка от покупките. Target използва тухли и хоросан места и електронна търговия за продажба на своите стоки. Към 2015 г. Target оперира малко под 1800 магазина в Съединените щати и има международни локации в Индия. The Target Corporation е основана през 1902 г. и е базирана в Минеаполис, Минесота.

Макар и малко по-ниска от тази на Wal-Mart, дивидентната доходност на Target от 2, 9% е значително по-висока от тази на Costco и индустрията и общия пазарен среден. Петгодишното очаквано съотношение на PEG за Target е най-ниското от трите компании при 1.58 и е по-ниско от средното за 1, 6 отрасъла. Това е важно, тъй като показва, че цената на акциите на Target не надминава реалния прогнозен темп на растеж на компанията.

Target има най-ниското съотношение оборот на запасите от трите, при шест, което показва, че обръща инвентара си наполовина по-често от Costco и малко по-рядко от Wal-Mart. Сравнително по-ниското съотношение може да показва, че средно Target съдържа малко по-датиран инвентар от Wal-Mart или Costco.